本站原创[摘 要 ]财务管理作为现代企业制度管理的子系统,具有综合性的功能.在市场经济条件下,企业集团的兴衰成败,在很大程度上取决于集团的财务管理,构建完善的适合企业集团发展的财务管理模式是当务之急的任务.
[关 键 词 ]企业财务管理；集权式；分权式
集团企业财务管理模式是指在一定社会环境下,对企业财务关系和财务管理活动的各种要素按照一定逻辑进行综合描述,反映各种要素基本特征及其内在联系与结构形式的有机整体,是企业在资金筹集、运用、收回、分配等过程中对财务目标、财务环境、财务组织、财务观念、财务制度、财务战略等要素的综合描述,把握这些因素,能够更好的对企业资金进行管理,使企业能够获得更好的经营利润.任何企业集团财务管理都应该以价值为导向,以资本为纽带.目前企业集团财务管理模式,按管理权限的集中度划分,主要有三种模式：集权式、分权式和相融式.不同模式差异实质上是母子公司财务管理权限的归属及权利的上收和下放问题.作为以企业集团为基础的财务管理,其管理模式的选择与构建,直接影响企业财务管理的质量与效果,在此进行一些粗浅的探讨.
一、“集权式”财务管理模式
集权式财务管理模式是将子公司业务看作是母公司业务的扩大,所有战略的决策与经营控制权(财务与非财务的)都集中在母公司,这种模式下的母公司拥有子公司的全部财务决策权,对子公司进行高度集权下的统一规划和管理,各级子公司没有财务决策权,拥有的只是负责母公司所计划的内容的具体实施.
1.“集权式”财务管理模式的优点.近年来,随着企业集团日益增多,并且大部分的集团企业在财务管理上采用“集权式”的财务管理模式,对分支机构和子公司进行财务集中控制.实行集权式财务管理体制,是多数企业集团的必然选择,实施“集权式”财务管理具体有以下优点：(1)能实现集团一致性战略的控制,便于指挥和安排统一的财务政策.在整体集团内部,按统一财务政策的要求,把重大投资决策权集中在集团总部,母公司可以集中各成员企业的资金,统一调配集团内的资金,降低资金使用上的风险,更加有效合理的配置流量,加速资金周转.加强各子公司间的合作意识,使集团富有凝聚力和战斗力,确保集团总体财务目标的实现：(2)有利于母公司发挥有效的融资决策,凭借有效的融资渠道,或向银行贷款,或发行股票、债券,或为具备条件的子公司融资提供担保等,广泛筹集资金,保证了整个集团资金来源的畅通.
2.“集权式”财务管理模式不足方面.我国的很多企业集团并不是通过市场形成,而是通过行政命令组成,是一种行政性的集权,这种集权式的财务管理不能适应资本结构多元化,经营多元化的集团.主要表现在以下几方面：(1)管理主体与管理权限界定不清,无法将所有权与经营权从真正意义上分开,财权与行政事务权混淆,导致无法按经济规则有效地进行管理,严重损害了集团公司的利益；(2)高度集权使决策压力集中于母公司,一旦决策失误,将产生巨大损失,但由于财务管理滞后,在责任追查上难以做到责任到人,决策失误没有确定的责任人为之承担相应责任,从而极易因决策失误而损害集团整体利益.此外,财务管理权限的过于集中也容易挫伤予公司经营者的积极性,不利于成员企业灵活性和创造性的发挥.
二、“分权式”财务管理模式
“分权式’'财务管理模式是指决策权分散于各子公司,母公司起控股公司的作用.在这种分权模式下,子公司相对独立,母公司不干预子公司的生产经营和财务活动,只对子公司完成受托责任的情况进行考核和评价.
1.“分权式”财务管理模式的优点.“分权式”财务管理是和“集权式”财务管理相对应而出现的一种模式,它的出现主要是为了弥补集权式的失效而产生,这种管理模式有下列几个优点：(1)能快速地对外界环境做出反应,子公司灵活性强,一旦某一项目出现决策失误,不会影响整个集团的利益；(2)分散了母公司融资风险.各子公司自行筹措资金、自行承担融资成本,具有返还信贷的能力；(3)有利于培养子公司的资金成本和风险意识,使之更加谨慎地分配和使用资金；(4)子公司有充分的积极性,决策快速灵活,抓住商业机会,增加创利机会.
2.“分权式”财务管理模式存在的不足.(1)企业集团内部财务目标的不协调.在分权情况下,各成员企业在具体行为过程中,很可能追求各自的财务目标,如产值最大化、销售额的最大化等等,成员企业财务目标的不一致,将在很大程度上制约企业集团财务目标的实现；(2)各成员企业资源调动受到一定限制.由于各成员企业有较大的经营自主权,集团公司财务权利的行使将受到一定的影响,对不同单位之间的资源调动将受到各成员企业的制约,不利于资源的优化配置：(3)过度分权,增加了企业集团生产经营过程中的矛盾和不协调性,影响规模经济效益的发挥,导致内部资源配置上的重复浪费,造成企业集团整体实力及市场竞争力的下降.此外,在分权式财务管理模式下,将很难对成员企业进行有效的激励.
三、“相融性”财务管理模式
“相融性”财务管理实质上就是集权和分权结合型财务管理,相融性财务管理是指企业集团按产品,怎么写作,客户或地区划分为事业部门,企业集团总部授予部门很大的经营自主权,使其能够像独立企业那样根据市场情况自主经营,拥有财务决策自主权.这种形式比较适用于发展初期的企业集团,而发展已成熟,并且规模较大的企业集团则选择分权为主,集权为辅的形式.这种形式不但体现了分权制的优点,而且加强了集团内部的协调.
1.“相融性”财务管理模式的优点.“相融性”财务管理是集权与分权相结合的财务管理,其优越性是集权与分权各自优点的相互结合的体现.具体地说有以下几个方面：(1)便于指挥和安排统一的管理以降低行政写作技巧成本；(2)有利于母公司发挥财务调控功能,完成预定的目标；(3)有利于发挥母公司财务专家的作用,降低企业集团整体风险：(4)有利于统一调剂集团资金,保证资金头寸,降低资金成本；(5)有利于在发挥母公司统一协调的总体功能的基础上,调动子公司的积极性和创造性,促进整个企业集团的发展,减少母公司一旦决策失误造成的影响,使决策更加理性化.
2.“相融性”财务管理模式存在的问题.由于“相融性”财务管理是体现着集权与分权相结合的一种模式,不同子公司有各自的经营特点,对于集团整体利益的影响大小各异,应有针对性地选择集权或者分权的模式,对其财务管理的集权或分权程度必须加以权衡.过度集权不利于子公司发挥自主性,过度分权不利于母公司在宏观上把握企业的发展方向,要把握好财务管理集权与分权的“度”.但在现实中,许多企业甚至可以说绝大多数企业集团在选择相融性财务管理模式时,没有真正把握了这个“度”.“相融性”财务管理存在着一些问题,主要表现为：(1)名义上是集权与分权相结合,实质上还是集权式财务管理,不利于发挥子公司的积极性,主动性和创造性；(2)名义上是集权与分权相结合的财务管理,本质上是彻底的分权,造成企业集团名存实亡,最终导致解散；(3)名义上为集权与分权相结合,但在企业集团中,不存在这两种模式,财务管理工作停留在集权与分权的相互推诿中,造成无人监管的境地,或者说,没有一种具体的财务管理模式的企业集团.
通过对比得知,集权式,分权式和相融性财务管理模式只是三种不同的财务管理模式,各自并无绝对的优点和缺点,只是在适用于某一个具体的企业集团时所体现出来的优越性不同,企业集团在选择自身的财务管理模式时,不要去考虑其集权与分权的具体程度,而是找到一个适合自己,能够促使自身极大发展的模式.