本站原创【摘 要 】企业集团作为当今市场经济下具有规模实力以及经济实力的企业,其财务管理有着多样化的特点.但不管是何种财务管理模式下的企业集团,在运作过程中也难免会出现一些财务风险.因此,对于现代企业集团来说,做好财务风险分析及有效控制,也具有非常现实的意义.基于此,本文从当前企业集团的财务管理模式出发,在分析其财务管理过程中风险来源的基础上,提出了企业集团财务风险控制相关对策.
【关 键 词 】财务管理模式 企业集团 财务风险 控制
在当今市场经济条件下,企业集团作为一个特殊的经济存在形式,扮演着越来越重要的角色.而财务管理作为企业集团经营管理中一个重要的方面,直接会对企业集团的成败产生影响.就当前来看,企业集团的财务管理有四种不同的模式,并且不同的管理模式有各自的特点,也蕴含着不同的财务风险.因此,对企业集团不同财务管理模式下的财务风险进行分析与探讨,不仅会对企业集团的财务管理风险防控起到一定的作用,也会在一定的程度上促进企业集团向着更好的方向发展.
一、当前企业集团财务管理模式概述
在当前的市场经济条件下,不同的企业集团在财务管理方面有着自己不同的管理模式.而从实质上来讲,主要是通过母公司与子公司之间的财务控制关系来体现的.
(一)集权型财务管理模式
集权型的财务管理模式是母公司对子公司的财务有着绝对的控制权,而子公司仅仅是母公司业务的再扩大,因此不管是在经营决策方面还是战略部署方面都是由母公司统一指挥.这样的一种财务管理模式,能够充分发挥企业集团的整体优势,在统一的财务部署之后让母公司与子公司的步伐一致,避免出现财务混乱.但是这种财务管理模式也有着一定的劣势,由于母公司对子公司实行的是绝对式的管理,因此子公司在财务管理方面的灵活性会比较差,也往往不能够及时的根据市场变化做出财务相关调整反映,也可能会因为信息传递的递延性会在一定程度上对母公司的决策产生影响.因此,从实质上来说,这种财务管理模式并不利于企业集团的长远发展.
(二)分权型财务管理模式
分权型的财务管理模式与集权型的财务管理模式有着本质的区别,母公司对于子公司的经营没有绝对的控制权,相对来说子公司比较独立,不管是生产经营还是财务活动母公司都不能够对其进行干涉.这种财务管理模式下母公司对于子公司可以进行一些激励以及约束,对子公司的财务活动进行考核以及评价,但不能对其进行干涉.因此在这个管理模式之下的子公司在财务活动中可以根据市场的变化灵活的进行调整自己的方案,也能够保证财务相关决策的及时性以及合理性,这样一来,整个企业集团的财务风险就会在一定程度上得以分散.当然这种管理方式也有着一定的劣势,容易使得子公司的资金支配权以及决策权过大,如果对于财务活动缺乏规划,则有可能影响整个企业集团财务目标的顺利实现.
(三)集权分权结合管理模式
集权分权相结合的财务管理模式,是针对集权与分权管理模式的弊端而开发的一种财务管理新模式,这种模式在财务管理中可以根据企业集团母公司集权程度的不同而分为集权为主与分权为主的两种类型.其中集权为主所体现的主要是集权式财务管理模式的优点,又通过分权的辅助运用,让子公司的灵活性以及积极性得以充分的体现,适合于发展初期的企业集团.而企业集团发展到后期则更多采用分权为主,集权为辅的形式,这样让分权的优势在充分体现的同时,也让整个企业不至于各自为政,能够增强整个集团内部的协调性.
(四)星型财务管理模式
星型财务管理模式是建立在电子商务环境之下的一种企业集团财务管理模式（图1）.这种财务管理模式以母公司为中心,形成了财务机构平衡、地位均等的管理模式.在这种财务管理模式之下,并不存在母公司对子公司的直接控股管理情况,而仅仅是是根据各个子公司的财务情况进行集团内部资源的有效配置.对于每个子公司来讲,可以通过母公司的财务中心获取自己管理范围之内的财务相关数据,然后相应的调整自己的财务活动.这种财务管理模式能够发挥高度协调的作用,不管是在财务管理的效果还是在信息传递方面都有着很大的优势,因此其财务管理的风险相应来说会比较小.
二、企业集团财务风险来源分析
对于任何一个企业来讲,财务管理中的风险是不可避免的,而企业集团也是一样.企业集团在财务管理中不管采用何种模式,都会存在一定的风险.一般来就讲,财务风险几乎贯穿于财务管理活动的整个过程之中.
(一)筹资过程中的财务风险
筹措资金是每个企业面临的一项财务活动,而在资金的筹措中也会蕴含一定的风险.这种风险主要体现在企业集团在资金的筹措中可能会因为受到多方面因素的影响而产生不确定性,这些影响因素可能是资金市场上利息的变化、资金投资收益的变化、宏观环境中产业政策的调整、原材料的供应等等.而每当企业集团承载着这些不确定性的财务因素之后,再加上资金信誉不足,出现资金筹措困难,而导致整个资金成本过高,则很可能会让企业集团的负债过高,陷入经营管理困境.
(二)投资过程中的财务风险
投资是每个企业集团最为常见的财务活动,而在投资的过程中也是蕴含着很多的风险.这种风险主要表现为企业在投入一定资金之后,因为市场以及其它因素的影响而未能达到预期的收益.当然从实质上来讲,这种风险主要由于财务管理的偏离所致,在财务决策中可能由于信息的失真或者其它的因素导致投资决策失误,或者是投资过多、投资项目管理不当、投资成本失控等而引发的财务风险.
(三)资金运营过程中的财务风险
资金运营过程中的财务风险主要体现在流量上,这是企业在财务经营中使得流出与流入的流在时间上不一致而引发的风险.这种财务风险主要来源于企业在经营活动中采取的财务赊销方式,因为这种方式能够让企业更好的应对市场竞争,实现促销.但这种方式往往会出现赊销过多,而让资金的回收出现问题,让企业的资金周转不灵,最终影响到企业集团的整体运营. （四）其它财务风险
对于企业集团的财务管理来讲,除了在筹资、投资以及资金运营中存在财务风险之外,在财务制度以及财务操作的过程中也会出现财务风险.比如说利润分配风险,有效的利润分配政策能够让投资者的积极性调动起来,也让企业集团的信誉以及盈利能力有所提高,反之无效的利润分配政策则可能挫伤投资者的积极性,让企业的风险随之增大.当然除了利润分配等政策带来的风险之外,企业集团在财务管理中还会面临别的风险.比如说在市场经济大环境之下,资金筹措困难导致的高资金成本等,这都会给企业集团的财务管理带来风险.
三、企业集团财务风险控制
企业集团作为当前市场经济条件下重要的经济组成部分,其财务风险防范的得当与否,都可能会对市场经济的发展产生影响.而通过上面的分析可以得知,对于企业集团来说在财务管理的过程中不管是在资金的筹措方面、投资方面还是在资金的运营方面都可能会出现风险.因此对于企业集团来说,想要做好财务风险的防范,那么就应该从下面几个方面入手：
(一)完善公司财务管理体制
对于企业集团来讲,不同财务管理模式下的企业有着不同的财务活动,而这些不同也主要是表现在母公司与子公司的关系之上.往往对于企业集团来说,母公司对于子公司的财务管理主要是通过对资金、一般性的财务活动来实现的.而为了规避财务管理风险,企业集团应该在财务管理中不断的完善财务管理体制,建立起一套有效的财务管理制度.
笔者认为,企业集团可以将财务组织机构划分为三个层次来实现财务的有效管理（如图2）.第一个层次是母公司的财务部,主要针对企业集团的投资决策、资金审批以及重大财务活动进行协调,并制定财务计划；第二个层次是母公司下所属的子公司的财务管理机构,这些机构需要接受母公司财务部的统一指挥,在保证遵守母公司财务制度的基础上进行独立的会计核算以及财务管理；第三个层次是集团控股的子公司的财务组织,这类财务组织也是在遵守母公司财务制度的基础上结合自身的经营特点来进行自身财务规章制度的建立.这样的一个财务管理体制,既能够加强集团内部的团结,保持财务管理的一致性,又能够发挥子公司在财务管理中的灵活性,提高财务管理效率.
(二)有效处理集权与分权关系
与其它的企业形式不同,企业集团在财务管理中会涉及到分权与集权的相关问题,而分权与集权关系的恰当处理与否也往往会对企业的财务风险控制产生直接性的影响.而笔者认为,企业集团在财务管理中想要降低财务风险,那么应该在分权与集权关系的处理上坚持集权适度、分权合理的原则,也就是在财务管理的过程中既要适当的集权,也要建立起责权利相结合的机制,做好分权工作.
而在具体的处理过程中,企业集团可以根据自身公司财权的不同种类,而进行财务管理权利的有效配置.对于融资决策权,母公司可以集权与分权参半,对于子公司的融资决策限定在一定的安全范围之内,以保证其安全性.而对于投资决策权,则应该按照对外与队内的不同形式,进行不同的对待.对于对外的投资决策,母公司则应该将权利集中到自身,而对于对内的投资决策,则可以让子公司自行处理.当然其它的一些财务活动权利,企业集团可以根据重要程度的不同而进行区别处理,在坚守分权与集权有效结合的基础上来进行权利的划分,从而规避可能出现的财务管理风险.
(三)强化财务操作运作过程
对于企业集团财务管理来讲,操作运作过程中的财务风险也是不可避免,因此需要对其进行强化.首先应该加强企业集团内部的业务管理,在规范业务操作的基础上来进行审计工作的有效开展.并且对于结算方式以及放账的额度都需要进行明确的规定,以此来保证资金的运行安全.其次,应该建立起一套高效的核算跟踪体系,采用收付实现制来衡量经营业绩；再次,要强化责任,对于那些逾期不到的账款还采取惩处的办法；最后,子公司要加强自身的管理,尽量少用母公司的周转资金,减轻母公司的资金负担.
(四)开展财务预算加强财务监督
开展有效的财务预算控制是防范企业集团财务风险的一项有效措施,也是促进企业集团财务管理更好发展的重要保障.因此,在企业集团的财务管理中,应该建立起事前、事中以及事后三个环节的财务预算控制,以此来规避企业集团财务管理中可能出现的风险.除此之外,企业集团为了进行财务风险的防控,还需要建立强有力的财务监督机制,通过财务检查以及内部审计两个方面来进行集团财务管理监督.并且对于子公司的财务监督来说,可以用派驻财务总监的方式来进行财务活动的监督,也可以通过董事会以及监事会的方式来进行财务活动的监督.让母公司与子公司的财务活动都在安全有效的范围内进行,也让企业集团的财务管理风险得到降低,从而获取更好的发展.