大型酒店融资财务管理问题

【摘 要 】近些年来,随着对外政治、经济、文化交流日益频繁,需要一批高端商务型酒店来承担集商务洽谈、宴会、展览、政务接待等大型活动的功能.而酒店的筹建常会发生资金短缺现象,因此,就需要选择合理方式进行融资.本文主要对酒店行业融资过程中相关财务管理问题进行分析和探讨.

【关 键 词 】酒店 融资 财务管理

融资问题一直以来困扰着中小企业的发展.虽然我国政府出台了相关鼓励政策与积极措施处理融资问题,可是产生的实际效果却不是很理想.酒店作为集住宿与餐饮为一体的现代化商业怎么写作行业,随着经济的全球化,使酒店企业的经营环境变得更为复杂与多变.在国际竞争激励的作用下,酒店要想具备充足的资金,就一定要做好酒店融资财管理.

一、资金需求分析

购写或租赁资金：先要明确酒店产权,是自购是租赁?自购就要预测购写成本,租赁又分融资租赁还是经营租赁,两者产权不同.

装修资金：根据工程项目概算,预计该项目装修资金,如：总投资多少.其中含：工程材料费用,工程人工费用,建设期利息,铺底流动资金和必要的相似度检测咨询费用等.

二、资金筹措分析

(一)资金筹集的概念及分类

资金筹集是指企业通过不同渠道,采取各种方式,按照一定程序,筹措企业设立、生产经营所需资金的财务活动.资金是企业筹办和从事生产经营活动的物质基础,是企业财务活动的起点.资金筹集管理是企业财务管理的一项重要内容.

企业的资金筹集活动,按不同标准进行分类.按照所筹资金的性质,可分为权益筹资和债务筹资；按照所筹资金的来源,可分为内部筹资和外部筹资；按照是否通过金融机构,可分为直接筹资和间接筹资.《通则》将资金筹集划分为权益筹资和债务筹资两大类.

权益筹资是指企业筹集权益资金的财务活动.权益资金是企业投资者的投资及其增值中留存企业的部分,是投资者在企业中享有权益和承担责任的依据,在企业账面上体现为权益资本,生产经营活动的资金来源.

债务筹资是指企业筹集债务资金的财务活动.债务资金是企业债权人向企业提供的借款、商业信用等,企业须在一定期限内归还,往往还需支付利息.按照筹资方式不同,可分为借款筹资、商业信用筹资、发行债券筹资、融资租赁筹资等.

(二)资金筹集的原则

合法性原则：资金筹集必须遵守国家的有关法律、法规、规章,接受国家的宏观调控；适量原则：合理预测资金需要量,防止盲目筹资；时效性原则：安排好资金供应时间,确保资金筹集与生产经营的协调一致；最低资金成本原则：综合分析各种筹资渠道,分析各种筹资成本,求得各种筹资方式最佳组合；资金结构合理原则：将财务风险与获利能力控制在最合理的水平.

(三)资金筹集渠道及审批程序

①向银行等金融机构借款：由财务部提出方案,财务总监审核,总经理、董事长批准后报公司董事会、股东同意后,按法定程序执行；②增资扩股：由董事会提出方案,经集团公司批准后,按法定程序执行；③发行企业债券：同本条第①款规定.④融资租赁：同本条第①款规定.

(四)筹资风险分析

筹资风险是企业在筹资活动中,由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或者筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业财务成果带来的不确定性.

不同筹资方式承担的风险是不同的.债务筹资受固定的利息负担和债务期限结构等因素的影响,当企业经营不善,特别是投资收益率低于债务利息率时,可能产生不能按时还本付息的风险.权益筹资则受股权资本市场的影响较大,以上市公司为例,当企业投资收益率不能满足投资者的收益目标时,投资者可能抛售其股票,造成股价下跌,增加企业的再筹资成本,特别是企业经营发生困难时,竞争对手可以通过市场收购其股票,吞并企业.

(五)项目现状分析

若是新成立的公司,尚不具备增资扩股及发行企业债券的条件,故资金来源为业主自筹和银行贷款.由于时下正当央行金融政策调控,银根紧缩,向银行融资难度较大,故在与银行进行洽谈时应注意向银行作好充分的沟通和交流,应让银行对该项目作深入细致的了解,作好政策解读,也可以适当采用其它渠道,如融资租赁、获取商业信用,缓解资金短期偿债压力等.同时,考虑项目酒店是否属于有关政策优惠范畴,所以在选择贷款银行时,应尽量选择对旅游业有政策优惠的银行,这种优惠主要体现在贷款利率低,贷款期限长等,以此减轻还款压力.

三、偿债分析和测算

由于负债总是要还本付息的,所以无论是向银行借款还是公司内部集资,均要作好偿债分析和流量测算,若不能按期向银行还本付息,会严重影响企业在银行的信用评级,这就要利用一些科学指标来计算.如：

利息备付率等于EBIT/应付利息额

偿债备付率等于（息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息额

因此财务人员在融资过程中务必将此类计算指标汇报给公司领导层,以供领导参谋决策.

四、确定好担保形式

对外担保,指企业为其他单位或者个人在借贷、写卖等经济活动形成的债务清偿、合同履约等义务,向债权人提供担保的行为.它是企业扩大融资规模、结成战略同盟的重要手段.依据《担保法》的规定,担保分为保证、抵押、质押、留置和定金五种形式.但是,企业对外担保一般采取以下三种形式：

一是保证,即保证人（企业）和债权人约定,当债务人不履行债务时,保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为.

二是抵押,即抵押人（企业）将某项财产作为债权的担保,但不转移对财产的占有权,债务人不履行债务时,债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿.

三是质押,包括动产质押和权利质押两种.质押是质押人将其拥有所有权的财产或权利移交债权人占有,作为债权的担保；债务人不履行债务时,债权人有权依法以该财产或权利折价或者以拍卖、变卖的价款优先受偿. 五、融资工作保障措施

(一)组织保障

酒店项目一般耗资巨大,投资方应设立专项小组,落实融资小组负责人和具体经办人,小组负责人主要负责该项工作的协调指挥,经办人主要负责准备银行审查所需的一切相关资料.小组负责人和经办人都必须对该项目的基本情况,贷款主体基本情况进行全面撑握甚至烂熟于心,以备银行业务部门和审查部门随时咨询了解项目情况,加强与银行的沟通和交流.还应加强与公司各职能部门的协调与配合,整个融资工作其实不光是财务部这一个部门就能独立完成的,它需要各个职能部门的通力协作与配合.整个工作小组人员均需按董事会决议执行项目工作.

(二)经费保障

当今信息时代,各行各业竞争都十分激烈,谈判如此重大的项目难免会花费一些费用,如一定的公关费用、出差考察调研的差旅费用、向行业部门的咨询费用、必须的日常办公费用等,所以,要做好此项工作,必先做好此项工作的事前资金保障,可谓兵马未动粮草先行.具体额度应由财务人员做好相关预算,报各级领导研究审批,要做到不铺张不浪费,把有限的资金都用到刀刃儿上.待项目完工后可做对此做一些预算执行情况的分析和考核.

(三)制度保障

做任何事情,都要先立制度,所谓没有规矩就不成方圆,融资工作,也应制订一些相关制度,具体如下：

（1）项目立项审批制度：项目投资,必须先进行立项审批,没有经主管部门的批准,不能进行开工建设,也就谈不上融资环节.立项审批需首先上公司董事会研究决议,董事会决议应符合公司章程的规定,之后根据决议专题报相关行政部门审批,获得审批后便开工建设.

（2）合同审批制度：从目前行业现状来看,大部分银行的相关借款合同,抵押担保合同都是格式合同,为降低合同风险,所有经济合同（如借款合同、担保合同、抵押合同）都需经专业律师审阅后报公司相关领导审批,尽量避免合同陷入法律漏洞.

（3）纪律保障制度：工作小组人员应严格遵守公司的各项规章制度,维护公司利益,严守公司商业秘密,未经允许,不得对外随意透露该项融资工作的相关事宜,必要时可以要求与公司签订保密协议.

终上所述,一个大型酒店的建成,融资成功非常重要,工作中每一个细节都有可能决定事情的成败,故在平时的具体工作中一定要勤思考,多分析,发现问题及时调整.