本站原创［摘 要］创新资本是指创新能力、保护商业权利、智慧财产、用于开发和加速新产品、新怎么写作项目上市的无形资产和能力.随着经济全球化,中国的经济得到了持续快速发展.其中,国际直接投资是推动经济发展的重要因素之一.本文通过认识创新资本和国际直接投资的本质规律,了解运用创新资本来进行国际直接投资的方法,这将可能提高我国进行国际直接投资的效率和水平,提高国际直接投资的竞争力,更好地促进我国经济增长.
［关 键 词］创新资本,国际直接投资,本质规律
［中图分类号］F272［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2014）24-0037-03
1创新资本的涵义和特点
11创新资本的涵义
创新资本是通过创新及相关投资而凝结的企业创新才能,是企业不断更新发展的创新理念、创新知识、创新技能、创新环境、创新品质等的总和.在本质上,创新资本是能够带来超额利润的价值,是增强企业竞争力的一种新的无形资产［1］.作为创新才能的企业创新资本是一个有机整体,主要包括技术创新资本、管理创新资本、制度创新资本和市场创新资本.
12创新资本的性质
创新资本将会比其他资本更具有优势,因为创新资本的运用,能不断提高产品和怎么写作的质量,为消费者带来新的满足,从而不断提高企业的品牌价值.创新资本的结构和质量会影响创新资本的价值,越是完善结构的创新资本,其价值就越大；越是高质量的创新资本,其价值就越大.创新资本在不断地运动过程中具有价值增值性,能够实现企业利润的最大化,增值性是创新资本的本质属性［2］.
2国际直接投资的方式和特点
21国际直接投资的涵义
国际直接投资是指一国的自然人、法人或其他经济组织单独或一同出资,在其他国家的境内创办新企业或增加资本扩大原企业或收购现有企业,同时具有有效经营权的投资活动.
22国际直接投资的方式
以投资者是否新投资创办企业为出发点,分成创建新企业和控制外国企业股权；以分公司与总公司的生产经营方向是否相同为出发点,分成横向型投资、垂直型投资和混合型投资.
23国际直接投资的特点
实体性：国际直接投资要求投资企业必须在外国具有企业实体,直接对各类经营活动进行管理.控制性：国际直接投资是直接获得企业经营的权利,不同于间接国际直接投资,是通过间接参与控制企业经营管理而获益.渗透性：国际直接投资表现为资本的国际转移,能够渗透于被投资国的每一个行业跨国性.国际直接投资的企业,主要是在其他国家进行投资,从而获得利润.
24国际直接投资的作用
241获取先进的技术
从整个国际投资结构来看,投资企业由资本密集型向知识、技术密集型升级,需要将劳动力密集型产业向被投资企业转移.因此,被投资企业应该抓住机遇,引进技术,加速工业化的发展.
242获取先进的管理经验
管理经验是一种无形资产,它给被投资企业带来直接影响和间接影响.直接影响主要指的是通过专门培训,提高了管理者的经营能力和生产效率.间接影响主要包括投资企业给被投资企业带来积极的示范效用和先进经验.
243完善被投资企业的制度
通过国际直接投资,加强了国际间的交流,使得被投资企业的制度在不断交流中逐步完善.
244开辟和扩大被投资企业的市场
在国际直接投资的过程中,被投资企业进入了国外市场,从而能够在国外市场中参与竞争.
3创新资本与国际直接投资的关系
31创新资本下国际直接投资的理论模型
创新资本下国际直接投资的理论模型可以用函数来表示,函数中有两种性质的变量：一种是创新资本本身,而创新资本本身又包含创新资本结构和创新资本质量两个变量；另一种是创新资本需求.即：
国际直接投资等于f［(创新资本结构,创新资本质量),创新资本需求］
国际直接投资与创新资本的结构、质量和创新资本需求都呈正相关,即当创新资本需求一定时,创新资本结构越完善、创新资本质量越高,则国际直接投资就越多；反之,则越少.当创新资本结构、质量一定时,对创新资本需求越大,则国际直接投资就越多；反之,则越少.
32创新资本条件下国际直接投资的原则
321国际直接投资必须是围绕创新资本为主体的原则
未来是创新时代,创新资本又是进行国际直接投资唯一具有优势的投资手段,其他投资手段都不如创新资本,拥有创新资本的企业在国际直接投资市场上就会具有竞争力,就会有更大的发言权.
322创新资本的结构与国际直接投资所获得股份相适应的原则运用创新资本进行国际直接投资时,创新资本的结构会影响投资企业在国际直接投资市场上的竞争力,也就会影响投资企业获取被投资企业的股份.
323创新资本的质量与国际直接投资所获得股份相适应的原则创新资本的质量水平影响投资企业在被投资企业所占股份的多少,而投资双方都想在投资中获利,所以在进行国际直接投资时,必须要遵循创新资本的质量与国际直接投资所获得股份相适应的原则.
4利用创新资本进行国际直接投资的条件与机制41运用创新资本提高国际直接投资竞争力的基本条件
企业有创新资本.因为只有当企业具有创新资本之后,才会有国际直接投资竞争力的可能.企业有创新资本的需求.因为只有当企业需要创新资本,那么拥有创新资本的企业才能够投资成功,才会有提高国际直接投资的可能.完善的创新资本市场.因为创新资本是国际直接投资的投资手段,企业进行国际直接投资时,需要明确创新资本的市场价值,那么就需要有相应的创新资本评估机构和评估人员通过设定的指标体系,评价创新资本的价值,为投资双方企业提供参考［3］.
42运用创新资本影响国际直接投资竞争力的评价体系
创新资本的水平直接影响到国际直接投资竞争力,所以需要对创新资本进行评价.创新资本评价体系包括企业创新资本水平、企业技术创新资本水平、企业制度创新资本水平、企业管理创新资本水平和企业市场创新资本水平.
企业创新资本水平等于
国际（国家/同行业）先进创新资本的市场价值企业创新资本的市场价值
企业技术创新资本水平等于
国际（国家/同行业）先进技术创新资本的市场价值企业技术创新资本的市场价值
企业制度创新资本水平等于
国际（国家/同行业）先进制度创新资本的市场价值企业制度创新资本的市场价值
企业管理创新资本水平等于
国际（国家/同行业）先进管理创新资本的市场价值企业管理创新资本的市场价值
企业市场创新资本水平等于
国际（国家/同行业）先进市场创新资本的市场价值企业市场创新资本的市场价值
43运用创新资本进行国际直接投资的实现方式
首先,企业运用创新资本在外国创办新企业,打开了外国经济市场,为未来进一步国际直接投资打下基础.
其次,企业运用创新资本增加对原有企业的投资,提升原有企业的创新能力,不断地把创新理念、创新知识和创新技能运用到生产之中,促进企业的长远发展［7］.
最后,企业运用创新资本对外国企业进行国际直接投资,通过合法的投资渠道和方法,获取被投资企业的股份,最终实现控制被投资企业.
44运用创新资本进行国际直接投资的运行机制
运行机制之所以能够发挥作用,是因为系统内各个因素是相互联系和相互作用的,整个过程是动态的,出现问题能不断协商解决,直到双方都满意为止.其机理如下图所示.
运用创新资本进行国际直接投资的运行机制
5运用创新资本进行国际直接投资的方法
51了解创新资本的需求
在国际直接投资市场上,调查不同企业对技术创新资本的需求程度,因为需求的大小直接影响到国际直接投资.若需求越大,则占股份越多；反之,则越少.
52评价创新资本的水平
为了能够更好地进行国际直接投资,投资企业对自身的技术创新资本进行评价.如果技术创新资本水平越高,则投资企业在被投资企业获得股份就越多；反之,则越少.
53进行国际直接投资谈判
在了解了企业对技术创新资本的需求,也评价了技术创新资本水平之后,就需要投资双方企业进行谈判.根据被投资企业对技术创新资本的需求、技术创新资本水平两个指标,来商定投资企业能获得多少股份.
6创新资本条件下国际直接投资的本质规律
61创新资本结构对国际直接投资的决定规律
创新资本结构是指企业拥有创新资本的数量构成.
从投资企业来看.企业创新资本结构越完善,与其他企业进行国际直接投资的能力就越强；反之,则相反.因此,投资企业的创新资本结构的完善程度,与进行国际直接投资的能力成正比.
从被投资企业来看.被投资企业的创新资本结构越完善,则对创新资本的需求就越少；反之,则相反.因此,被投资企业的创新资本结构的完善程度,与企业对创新资本的需求成反比.
62创新资本质量对国际直接投资的决定规律
创新资本质量是指创新资本的价值水平,包括国际水平创新资本、国家水平创新资本、行业平均水平创新资本等［4］.
从投资创新资本的企业来看.如果企业创新资本处于国际水平,则进行国际直接投资的能力最强；如果企业创新资本的质量居于国家水平,则能力较强；如果企业创新资本处于行业平均水平,则能力较弱；如果企业创新资本处于行业平均水平以下,则能力最小.
所以,投资企业的创新资本质量的高低,与国际直接投资的能力成正比.
从被投资创新资本的企业来看.如果企业的创新资本处于国际水平,则没有创新资本的需求；如果企业创新资本的质量居于国家水平,则有较小的需求；如果企业创新资本处于行业平均水平,则有较大的需求；如果企业创新资本处于行业平均水平以下,则需求最大.
因此,被投资企业的创新资本质量的高低,与创新资本的需求成反比.
63创新资本对国际直接投资的整合规律
企业创新资本的结构和质量,决定其进行国际直接投资的能力.因此,企业必须使其创新资本在结构上和质量上,都是最好的状态.这就是对创新资本整合的过程,也就是对国际直接投资整合的过程.
以投资创新资本的企业为出发点.创新资本的结构越完善、质量越好,运用创新资本进行国际直接投资的收益越大［5］；反之,则越小.所以,投资企业创新资本结构的完善程度、质量高低,与运用创新资本进行国际直接投资的收益大小成正比.
以被投资创新资本的企业为出发点.创新资本的结构越不完善、质量越低,进行创新资本整合的成本越高、难度越大、时间越长；反之,则相反.因此,被投资企业创新资本结构的完善程度、质量高低,与企业进行创新资本整合的成本大小、难度高低、时间长短成反比［6］.