江西企业对外投资的国际政治风险管控

摘 要：在中国企业“走出去”的过程中,必然面临种种国际政治风险.研究和分析国际政治风险是企业对外投资过程中的重要环节.本文总结了当前国内外学界对国际政治风险研究的现状,并阐释了国际政治风险的定义和内容.江西企业对外投资和布局的广度和深度在强化,而且主要布局于国际政治风险爆发几率较高的非洲、西亚等地区.江西企业对外投资必须学会管控国际政治风险,维护自身海外利益.

关 键 词：国际政治风险；风险管控体系；海外利益

一、国际政治风险研究现状及中国面临的国家政治风险

随着中国融入更加市场化、更加开放、更加相互依存的世界,中国企业“走出去”对外投资上升为国家宏观发展战略,实施“走出去”战略对中国产业结构转型与转移,获取海外自然资源和先进技术,开拓海外市场和确保中国战略资源安全具有重要的意义.当前,学术界主要是从国际经济理论和全球化理论研究企业对外投资议题,经济学视角的企业对外投资研究,更侧重于经济成本与经济收益分析,以及企业经营过程与绩效管理研究.2011年西亚北非动乱,中国企业深受波及,损失惨重.2012年美国借危害国家安全为名进行所谓“政治背景”审查,封杀中国企业华为和中兴进入美国电信设备市场.基于上述案例,政府、企业界、学界需要研究国际政治风险给企业对外投资带来的不确定.

所谓跨国公司的政治风险是指由于东道国与母国（甚至第三国）政治、经济、安全等关系发生变化、东道国政治和社会的不稳定性以及政策变化而导致的跨国公司跨国经营活动和价值受影响的可能性.跨国公司在选择东道国和制订投资计划时,往往考虑涉及政治风险程度的若干因素,如母国与东道国在外交、军事上的密切程度,东道国的政治稳定性、国有化的可能性、工会运动的传统等.二战后陆续掀起的亚非拉民族解放运动,60年代诞生的被殖民国家组成的地区性、洲际性和国际性的组织,力图打破旧的国际经济秩序,建立新的国际经济秩序.70年代两次中东石油危机漫延全球,引发世界经济动荡,给发达国家经济造成了严重的冲击,所有发达国家经济增长明显放缓.基于此,西方发达国家学界在上世纪70年代就对国际政治风险有了一定的研究,并建构了初步的国家政治风险理论.美国学者StefanH.Robock1971年发表了一篇甚有影响的论文——《政治风险：识别与评估》,对政治风险的定义与性质做了详尽的诠释,认为国际经营中政治风险存在于（1）经营环境中出现的一些不连续性；（2）这些不连续性难以预料；（3）它们由政治变化所带来的.学者JeffregD.Simon在其1982年发表的《政治风险评估：过去的倾向和未来的展望》论文中指出政治风险可视为政府的抑或社会的行动与政策,或源于东道国或源于其外,对有选择的或者大多数国外经营与投资产生不利影响.学界陆续建构了若干种政治风险评估体系,进一步推动了政治风险理论的研究.

中国政府、企业界和学界在研究分析国际政治风险方面也取得一定成就.中国商务部每年发布《对外投资合作国别（地区）指南》,介绍各国（地区）政治局势、经济数据、政策法规、商务环境等方面的信息,并介绍了有关国家（地区）特殊经济区域政策、环境保护的核心与标准等内容,有助于企业把握各国（地区）市场机会,了解投资合作环境,减少决策的盲目性.日前,中国出口信用保险公司发布了2012年版《国家风险分析报告》,收录了与中国经贸关系最密切、未来双边经济合作最具潜力、中国企业最为关注的60个重点国家的国别风险概况,并在持续风险跟踪和综合分析评价的基础上,对全球除中国以外的192个主权国家的风险水平进行了重新认定与评估,确定了各国2012年国家风险参考评级.学者李福胜所著《国家风险：分析·评估·监控》,该书系统地介绍和论述了国家风险的基本内涵、国家风险评估的必要性、怎样分析与评估国家风险、风险报告内容及评级机制、国家风险定量研究方法以及风险管理与监控等问题,并列举了许多案例、相关资料和图表,内容丰富.中国政界、企业界、学界在国际政治风险研究方面的成果,具有较强的指导意义,为其它人员的研究提供较好的借鉴.

二、江西企业对外投资的国家政治风险管控

近年来,越来越多的江西企业实施“走出去”战略,加速对外投资,如国际工程承包业的江西国际经济技术合作公司、中鼎国际公司,资源采掘业的江西铜业公司、新余钢铁公司以及江西省地质矿产局所属企业,已经赴海外开拓市场.但是,江西企业在“走出去”实践过程中,国际政治风险意识不强,对国际政治风险研究和分析不足,缺乏应对国际政治动荡与不确定性的经验.企业在国际化的过程中,会面临着东道国的歧视性干预、政府更迭、暴力袭击、第三国的干预乃至地缘政治动荡等政治风险.国际政治风险的传导必然直接触发企业经营风险,危及企业在东道国的生死存亡.本论文试图针对江西企业所投资的业务领域和国别地域,做针对性的、系统性的国际政治风险分析,把国际政治风险分析报告纳入江西企业对外投资可行性报告中,并贯彻到其日常经营与管理中.本论文的研究成果,将产生研究报告,提供给江西省商务厅、国资委以及在海外投资的江西企业,为它们提供投资经营参考和借鉴.

党的十八大报告明确指出：“创新开放模式,坚持出口和进口并重,提高利用外资综合优势和总体效益,加快走出去步伐,统筹双边、多边、区域次区域开放合作,提高抵御国际经济风险能力.”在经济全球化、国际化经营的大背景下,江西企业在“走出去”过程中,除了承担经济风险,还必然要面临和承担许多国际政治风险.本论文主要从如下方面阐述研究内容：

1.江西企业对外投资的现状

近年来,越来越多的江西实施“走出去”战略,勇于开拓市场空间,获取经济资源,融入经济全球化和区域经济一体化,增强企业国际竞争力.从对外投资领域看,江西企业主要针对国际工程承包业（如水利水电建设、城市基础设施建设、大型工业设施施工与安装）和自然资源采掘业（如有色金属开采与加工、煤炭开采等）.从投资区域看,江西企业主要去向是非洲、拉美、东南亚、南亚等矿产资源丰富地区.从投资主体看,以省属国有企业为主,民营企业为辅.据统计,截至2011年,江西全省共有对外承包工程经营企业64,江西企业对外工程承包完成年度营业额15.85亿美元,家全国排名上升3位,居全国第13位,对外工程承包营业额增幅达52%,居中部之首,全国第四,上升势头十分明显.国际工程承包企业涌现出如江西国际经济技术合作公司、中鼎国际工程有限责任公司等全球最大国际承包商225强企业,这两大公司在对外承包工程、劳务合作方面已成为江西外经企业的龙头,并发挥着引领和生力军作用.随着经济持续快速发展,对能源和重要矿产资源的需求激增,带动了江西“走出去”企业境外矿产资源开发氛围的日趋浓厚.中鼎国际公司与煤田地质局在东南亚地区等地从事煤矿资源开采,江铜集团联合五矿集团在阿富汗开采铜矿资源,有力确保国内资源的安全有效供给.以制造业为主江西民营企业加快“走出去”步伐,直接到非洲、拉美、东南亚等地区开办工厂或设立营销点,争取比较优势,绕开贸易壁垒和开拓市场.2.江西企业对外投资过程中的政治风险分析与评估

企业“走出去”开展对外投资,是一项收益与风险并存的经济合作活动.2011年的西亚北非动乱（严重的国际政治风险）,导致众多中国企业投资项目搁浅,工程与贸易市场丧失,给企业造成始料未及的重大经济损失.江西企业应从中汲取教训,在对外投资中既要考虑商业经营风险,又要防范政治风险.目前,江西企业对外投资的地域主要分布在非洲、拉美、东南亚、南亚等地区,而这些地区中,尤以非洲和南亚局势最为动荡,国际政治风险较高,给江西企业的投资经营和人员安全带来了不确定性.在上述对外投资地区中,江西企业可能面临政治风险包括：东道国政治动荡（如民族宗教种族冲突、国内政治派系斗争）、东道国国内政策变动、第三国政治干预（如经济制裁、武装介入）、政治歧视性干预（如以国家安全为名中止投资）、区域性地缘政治动荡、文化与意识形态冲突、误导性舆论宣传（如中国威胁论、新殖义）、非政府组织介入（如环保与人权组织）以及宏观国际政治系统环境等.本论文将基于上述政治风险因素,分析江西企业海外投资政治风险,并评估其对江西企业可能造成的影响,以防范海外投资的不确定性.

3.江西企业对外投资的国际政治风险管控

政治风险管控是指企业或投资者在进行对外投资决策或对外经济贸易活动时,为了避免由于东道国或投资所在国政治环境方面发生意料之外的变化而给自己造成不必要的损失,因而针对东道国政治环境方面发生变化的可能性以及这种变化对自己的投资和经营活动可能产生的影响,提前采取相应的对策,以减少或避免由于这种政治方面的变化而给企业或投资者自己带来的损失.

上述命题的关键是：如何管控政治风险?本论文拟从如下方面探寻江西企业对外投资的国际政治风险管控体系：

（1）企业在对外投资之前,需做好充分的调研报告,既要投资可行性分析,又要做政治风险分析,权衡商业机会与政治风险.为了适应江西企业国际化的需要,亟须建立为江西企业怎么写作的国家风险分析、预警与报告系统,包括建立或民间的专门研究机构,尤其是针对某些国家时时出现的不利于中国企业跨国经营的政府政策、社会抵制行为等现象,中国的政府及产学研各界应当加强合作,大力加强怎么写作于中国企业跨国经营的海外国家风险研究.

（2）企业应强化与东道国政府（包括地方政府）建立机制化规的联络管道,预警政治风险.

（3）国家层面上,我国政府应与相关国家和地区构建战略伙伴关系或合作机制（如中非合作论坛）,加强政府联系制度化建设,为企业“走出去”提供制度安全保障.

（4）中国政府应构建与相关国际组织的联系,寻求国际援助与第三管道支持,维护我企业海外投资权益.

（5）企业加强与非政府组织和个体行为的沟通与交流,构建基层管理管道.同时,企业要树立良好形象,为东道国提供优质的国际公共产品和民间援助,增强社会责任感,实行本土化经营,融入东道国社会.

（6）企业应建立政治风险预警、应急机制和监管机制.

（7）企业在对外投资前,应购写政治风险损害险.我国应在国内法层面上建立起一套完整的境外投资保险制度.其次,我国境外投资保险制度的适用应以我国与东道国签订的双边投资保证协定为前提.目前我国已同20多个国家签订了双边投资保证协定,并且主要集中于发达国家,因此我国应加快与外国尤其是广大发展中国家缔结双边投资保证协定,依靠国内立法与国际双边和多边协定的紧密配合来为我国境外投资提供担保.