本站原创衍生金融工具是从基础金融工具中派生出来的创新金融工具.按照衍生金融工具本身交易的方法及特点,具体包括4种：金融远期(远期合同),是指合约双方同意在未来一定日期按一定交换金融资产的合约,如远期利率协议、远期外汇合同等；金融期货(期货合同),是指写卖双方在有组织的交易所内,以公开竞价形式达成的、在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的合约,如外汇期货、利率期货、远期利率期货等；金融期权(期权合同),是指合约双方按约定在约定日期内,就是否写卖某种金融工具达成的协议,如现货期权、期货期权、可转换债券、认股权证等；金融互换(互换合同),是指两个或两个以上的当事人,按共同商定的条件在约定时间内,交换一定支付款项的金融合同,主要有货币互换和利率互换.企业投资衍生金工具的目的主要有两个,一是投机,二是套期保值.由于套期保值是为了规避风险,属于具有特殊目的的衍生金工具的投资,因此本文只介绍企业因投机而投资衍生金融工具的账务处理.
一、衍生金融工具核算的科目设置
衍生金融工具属于交易性金融资产或交易性金融负债,应以公允价值计量且其变动计入当期损益.需设置的会计科目有：(1)“衍生工具”科目,资产负债共同类,核算衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债,科目结构如图1.(2)“公允价值变动损益”科目,损益类,核算衍生金融工具的公允价值变动,科目结构如图2.期末,该科目余额全部结转入“本年利润”科目,结转后科目无余额.
二、衍生金融工具的账务处理
[例]2008年2月1日,A企业和B企业签订一份合同,双方约定在2009年1月31日进行一次“交换”(净额交换),标的物是A企业发行的股票2000股.届时,A企业按“固定”每股51元付给B企业,B企业按当时每股市场付给A企业.检测设该股票在合约期间不发放股利,在合约签订日远期的现值与现货相等,远期合同本身在签订日公允价值为零.远期合同的公允价值按照市场股票与固定远期的现值之间的差额计算.其他资料如下：合同到期日为2009年1月31日,2008年2月1日每股市价为50元,2008年12月31日每股市价为53元,2009年1月31日每股市价为52元,2008年2月1日远期的现值为50元,远期合同中的股票数量为2000股.
A企业的账务处理为：
(1)2008年2月1日：该日签订合同时的每股为50元,2008年2月1日远期合同的初始公允价值为零,故不做会计分录.
(2)2008年12月31日：该日每股市价增至53元,检测设此时固定远期102000元(51×2000)的现值为101250元,远期合同的公允价值增至4750元(53×2000-101250).会计分录为：
借：衍生工具――远期合同
4750
贷：公允价值变动损益
4750
(3)2009年1月31日：该日每股市价减少至52元,远期合同的公允价值为2000元(52×2000-102000).在同一天,合同以进行净额结算,A企业有义务向B企业交付102000元,B企业有义务向A企业交付104000元,因此B企业应向A企业支付2000元净额.账务处理如下：
借：银行存款
2000
投资收益
2750
贷：衍生工具――远期合同
4750
可以看出,A企业在这次投机中,虽然衍生资产的公允价值增加至4750元,但A企业实际在投机中得到的金融资产(即银行存款)只有2000元,A企业亏损2750元.
B企业的账务处理为：
(1)2008年2月1日：同A企业
(2)2008年12月31日：
借：公允价值变动损益
4750
贷：衍生工具――远期合同
4750
(3)2009年1月31日：
借：衍生工具――远期合同
4750
贷：银行存款
2000
投资收益
2750
可以看出,B企业在这次投机中,虽然衍生负债的公允价值增加至4750元,但B企业实际以金融资产(即银行存款)偿还的金融负债只有2000元,B企业收益2750元.