基于供应链金融运作的中小企业融资能力提升

更新时间:2023-12-19 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:6096 浏览:18142

【摘 要 】基于供应链金融提升中小企业的作用机理,分析了供应链金融常见的运作模式.作为加强供应链资金流管理的金融业务产品创新,供应链金融能够从不同的营运环节为供应链内部的弱势企业提供新型的融资怎么写作,实现了金融资本和实体经济的协同运作.

【关 键 词 】供应链金融;中小企业;融资;信息不对称

一、引言

在当前经济形势下,中小企业已经成为我国国民经济增长和社会发展的基础性力量,在吸纳劳动就业、优化资源配置、推动技术创新和创造社会财富等方面发挥了重要作用.然而,众多研究表明,中小企业所获得的金融资源与其在经济发展中的地位极不相称.金融支持不力成为制约我国中小企业发展的重要因素,目前学界和企业界均提出了诸多对策,但对于如何使用适当的金融方法和技术化解中小企业融资的“高风险”、“高成本”、“低收益”进而提升中小企业的融资能力,仍然存在争议.近年来,我国商业银行开展的供应链金融产品,为中小企业融资的理念和技术提供了成功的解决方案.供应链金融是基于供应链结构特点及真实交易,围绕供应链内部核心企业的信用实力,为供应链上单个企业或上下游多家企业提供全面灵活的金融产品和怎么写作的一种融资模式.近年来,供应链金融怎么写作在国内外得到了迅速发展,供应链融资成为国际性银行流动资金贷款领域重要的业务增长点,国内以深圳发展银行为代表的中小型商业银行率先开发供应链金融产品,为解决中小企业融资问题进行了大量探索,促进了中小企业融资能力的提升.本文对供应链金融提升中小企业融资能力的作用机理进行了分析,针对不同营运环节对常用的供应链金融运作模式进行了相应的探讨.

二、供应链金融提升中小企业融资能力的作用机理

(一)降低银企借贷双方信息不对称

供应链金融被形象地解释为“1+N”模式,即利用供应链产业集群的伴生网络关系,将核心企业为主的“1”的信用引入对其上下游企业的“N”的授信怎么写作中,并与物流企业展开合作,开展了面向供应链成员企业的批发性贷款融资.在供应链金融中的核心企业是供应链的信息“集散中心”,核心企业位于整个供应链物流、信息流、资金流的汇集点,对银行贷前和贷后的风险管理决策以及操作提供了集约化的支持,主要增加银行对中小企业经营状况的了解,产生相关的借款者品质的信息,降低了银行与中小企业的信息不对称.供应链复杂的生态环境所汇集的信息,有效地降低了银行对授信企业的信息获取成本,而节点企业的交错信息,则提供了信息的印证和信息甄别机制.此外,随着外包企业的物流管理,物流企业掌握了占主要部分的企业的交易记录信息和物资,这为银行解决了中小企业间的信息搜集和信息不对称性.

(二)降低贷款成本,整合企业资源

首先,供应链金融与核心企业以及物流企业建立直接授信关系或者是紧密合作关系,主要以三方或四方协议、票据连带责任的约束机制和货物回购约束,为了达到业务操作过程中的物流、信息流和资金流的高度统一,解决对有关的配套中小企业融资授信中的风险判断和风险控制难题,这样有利于化解对中小企业的融资风险.其次,供应链金融引入核心企业和物流监管合作这两个变量,使中小企业与银行的信息获取更加便捷,信息搜集成本得以降低,委托写作技巧成本也得到一定程度的降低.更重要的是,供应链金融将中小企业置于供应链大背景下综合考虑,使银行从专注于对中小企业自身的信用风险评估转变为对整个供应链及其核心大企业之间交易的信用风险评估,大大降低了中小企业的贷款成本.

(三)利用信用捆绑提高了中小企业的信用

在缺乏规范的财务信息制度条件下,中小企业不仅是“数量配给”挤压的对象之一,也是“规模配给”的主要牺牲品.在现代市场经济条件下,中小企业融资能力的提升,其关键在于提高中小企业的信用.按照一般检测定,国有大中型企业的信誉度明显高于中小企业.供应链金融主要围绕核心企业对其上下游的中小企业提供贷款融资,是利用核心企业进行信用捆绑,是利用核心企业的信用引入到中小企业的信用中去,将针对中小企业信用评估,转变成为对整个供应链的稳定性、贸易背景真实性及其核心企业之间交易的信用风险评估,把中小企业的风险程度降低到与大企业贷款最接近的水平,成为和大企业风险水平相当且收益更高的客户群体.降低了银行的贷款风险,让中小企业也成为银行贷款业务的优质客户,这样看来,供应链金融是商业银行为自身发展培养优质客户的一种方式.

(四)降低了抵押担保要求

供应链金融主要是依托对物流、资金流和信息流的控制,以及对核心企业的信用捆绑,不片面的强调受信主体的财务特征和行业地位,也不简单的依据对受信主体的孤立评价作出信贷决策,而是注重结合了真实交易背景以及流程对风险控制的功用和对企业违约成本的评估,进行基于企业商品销售的生产或购销经营活动,它针对企业预付款、存货以及应收账款等资产给予结构性短期融资.这种融资模式符合中小企业主要是短期流动性的融资需求,解决中小企业规模小、抵押担保不足的难题.

三、供应链金融提升中小企业融资能力的运作模式

(一)基于商业信用的应收账款融资模式

应收账款融资模式是以中小企业对供应链上的核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保依据,向银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款,由银行为处于供应链上游的中小企业所提供的融资方式,这种运作模式主要是为处于供应链上游的债权企业进行的融资怎么写作.参与主体包括债权企业、债务企业(下游企业)和银行,其中债务企业在整个运作中往往起着反担保作用.需要注意的是,在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前,商业银行仍要对该企业的风险进行评估,只是更加关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况.该项业务可以及时获得银行提供的短期信贷,解决供应链中小企业的短期营运资金需求,有利于整个供应链的高效运作.

(二)基于动产质押的融通仓融资模式

动产质押是金融机构以借款人的自有货物作为质押物,向借款人提供支持的一种融资业务.融通仓融资模式主要是以动产质押的方式,将中小企业的存货、仓单、商品合格证动产质押给银行而取得贷款.它以中小企业为主要怎么写作对象,以流动商品仓储为基础,利用第三方物流企业作为联结中小企业与金融机构的综合性怎么写作平台,为中小企业开辟融资渠道.企业在申请融通仓进行融资时,将其合法拥有的货物交付银行认定的仓储监管方(只转移货权,不转移所有权),银行发货后根据物品情况按一定比例为其融资,如此大大加速企业资金的周转.当提货人向银行支付货款之后,银行对物流企业发出放货指示,物流公司接到指示后将货权移交提货人,一旦提货人不能在规定的期间之内向银行还贷,银行可以在公开场合拍卖货物或者要求发货人承担回购义务.在融通仓动作模式中,银行考查的重点是企业是否具有稳定的存货、长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况,以此作为授信依据.此外,融通仓业务的另一个重要特点就是引进第三方物流,第三方物流负责对质押物验收、价值评估与监管,并据此向银行出具证明文件,协助银行进行风险评估和控制,大大降低了银行的信贷风险. (三)基于预付账款的保兑仓融资模式

预付账款位于供应链前段,处于采购阶段,为后期的生产做准备.处于供应链上游的大企业为实现自身的财务经济性,往往会依靠强势对下游中小企业形成资金挤压,不仅给予的货款付款期很短,甚至还要求下游中小企业预付账款,使得中小企业的资金非常紧张.为解决中小企业的短期资金流转困难,商业银行开发了基于预付账款的保兑仓融资模式,运用保兑仓业务来对一些专门的预付账款进行融资,从而获得银行短期的(下转第202页)(上接第200页)信贷支持.保兑仓业务的参与主体主要涉及处于上游供应商、下游制造商和银行等金融机构以及仓储监管方.其中,仓储监管方,一般指第三方物流企业,主要负责对质押品的评估和监管.保兑仓业务需要核心企业承诺回购,进而降低银行的信贷风险;融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付贷款并分批提取货物的权利,因而不必一次性支付全额货款,有效缓解了企业短期的资金压力.目前,保兑仓主要应用于钢铁、汽车、家电、服装、化肥、制药、日用品等领域,并且取得了初步成效,它为相关企业提供怎么写作间接提升了核心企业的资金利用效率,使得其在整个供应链中的地位更加稳固,它也为上下游企业降低了融资成本,提升了融资额度,大大改善了这些企业的财务状况,使得中小企业经营规模得以扩大.

四、结语

本文分析了供应链金融提升中小企业的作用机理,并对供应链金融的三种常见的融资模式进行了探讨.作为加强供应链资金流管理的金融业务产品创新,供应链金融能够从不同的营运环节为供应链内部的弱势企业提供新型的融资怎么写作,实现了金融资本和实体经济的协同运作.目前,国内的商业银行对供应链金融的研究还处于起步阶段,在应用上不成熟,还存在很多值得研究的问题.第一,尽管供应链金融是针对中小企业的融资业务,但其对以核心企业为中心的供应链管理要求很高.从国内市场的现有情况而言,由于核心企业对供应链成员缺乏规范化的管理,导致供应链的成员企业对核心企业的归属感不强,“信誉链”难以建立.因此,发展供应链金融业务,需要关注解决核心企业的激励问题.第二,虽然对现有的融资模式进行了研究与分析,但基于多变的经济环境,供应链管理中的不同企业要求有差异,不同行业供应链要求也会有所不同,现有模式并不能符合所有的企业要求,因此,供应链金融仍然需要针对具体供应链创新个性化怎么写作模式.


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