本站原创摘 要 ：作为一种农村金融模式,微型金融在印度取得了比较大的成功,对帮助农村地区贫困人口提高收入和生活水平起到了非常重要的作用.在实地考察的基础上,本文对印度微型金融发展的现状进行了系统描述.得到的启发是：微型金融模式只对我国少数非常贫困的农村地区具有借鉴意义；正规金融并不适合贫困地区农村市场；放松利率管制是农村金融机构实现可持续性的重要条件.
关 键 词 ：微型金融；小组借贷；风险控制
文章编号：1003-4625(2008)06-0098-04 中图分类号：F830,6 文献标识码：A
一、引言
农村金融是我国金融体系中比较薄弱的环节.在四大国有商业银行陆续退出农村金融市场以后,农村金融市场所留下来的空白主要由农村信用社来填补,农业发展银行作为政策性银行,在农村金融市场中所起的作用也非常有限.而广大的农村地区,特别是比较贫困的农村地区,金融需求得不到满足.现在作为农村金融主体的农村信用社并不能完全满足广泛、持久的包括小额信贷在内的金融需求,放宽市场准入,放松利率管制,形成多种机构、多层次的农村金融体系,可能是有效地提供金融怎么写作和缓解农村金融抑制的途径.
在很多国家,都存在多种组织为农村人口提供金融怎么写作的现象,从正规金融机构到非正规金融机构.这些机构之间的界限比较模糊,一般来说,正规金融机构包括注册银行和非银行金融机构,受监管机构的监管.正规金融机构包括公共银行和私人银行、国有农业和农村发展银行、合作银行、微型金融机构以及一些特殊目的的金融机构(如租赁公司、住房和消费金融公司)以及提供支付怎么写作的公司.在大部分国家,非正规金融都指没有注册、不受管制的机构,如标会,还包括一些私人借贷者、当铺等.在正规金融和非正规金融之间,还存在半正规的金融形式,如非政府组织(NGO)和小的金融合作组织,这些机构有合法的地位,一般也是注册的,但一般不受银行监管机构的监管.
对我国农村金融发展的研究,不仅要通过深入调查我国农村金融市场的现状发展问题,同时也应该借鉴其他国家的经验,找到适合我国国情的解决方案.在实地考察的基础上,本文对印度微型金融的现状、商业银行在微型金融中的作用以及RBI和NABARD为推动农村金融发展所作的努力进行了介绍,希望对中国农村金融发展有所启示.
二、印度微型金融发展现状
印度的金融业比较发达,正规金融机构的覆盖面也非常广.商业银行在农业贷款方面的投入比例也是比较高的,RBI规定商业银行必须在农村地区设立一定数量的分支机构,农业贷款必须达到贷款总额的一定比例.但是,很多贫困地区的农村人口仍无法获得正规金融部门的怎么写作,不得不依靠非正规金融,特别是拥有少量土地的农民、无地农民、小商人和手工艺人等社会和经济地位低下的阶层.为帮助广大的低收入人群获得正规金融怎么写作,提高收入水平和生活水平,RBI、NABARD和大量的非政府组织(NGO)付出了巨大的努力,通过开展SHG-银行联结项目(SHG-Bank Linkage Program),为贫困人口提供微型金融怎么写作.
SHG(Self Help Group)以及SHG与银行的关系是印度微型金融非常有特色的地方,小组借贷(group lending)的理念也是微型金融活动成功的关键.
SHG是由10-20个穷人组成的非正式小组,成员有相似的社会和经济背景,也面临相似的困难,通过小组的形式可以互相帮助.SHG首先要求成员自愿储蓄,建立小组资金,SHG将小组资金以小额贷款的形式贷给有需要的成员.SHG以小组的名义建立银行存款账户.SHG成立六个月后,符合条件就可以获得银行贷款,银行贷款也是以小组的名义,SHG再将贷款贷给成员.银行贷款的还款也是以小组的名义.银行对SHG的贷款是无抵押的,一般是SHG银行存款的1-4倍,贷款的利率完全由银行自行决定.SHG对小组成员贷款的利率也是由SHG集体决定的,贷款月利率一般在2％-3％.
(一)印度微型金融的模式
根据帮助成立SHG的机构和向SHG提供贷款的机构的情况不同,印度SHG与银行的关系有三种模式.
模式1：银行组建SHG并直接提供贷款.
在这种模式下,银行自己组织和培养SHG,为SHG开设存款账户并提供贷款.到2006年3月末,20％的SHG与银行的关系是这种模式.在RBI和NABARD的推动下,银行在组织和培养SHG以及为$HG提供贷款方面的作用在提高,2006年3月底银行对SHG的贷款余额比上年同期增长了61.63％.
模式2：NGO和其他机构组建SHG,银行直接提供贷款.
这种模式的SHG-银行关系是目前印度微型金融活动的主流.2006年3月末,74％的SHG是由NGO等微型金融怎么写作机构(facilitator)帮助建立起来的,这些怎么写作机构组织和培养SHG,为SHG提供储蓄和信贷管理方面的培训,银行则直接为SHG提供贷款.
模式3：NGO等作为金融相似度检测,银行间接提供贷款.
在一些地区,正规金融机构开展微型金融业务受到限制,则采用这种模式：NGO自身从银行获得批发贷款,再作为MFI,向SHG提供小额贷款.而在另外的一些地区,存在大量的由银行分支机构提供贷款的SHG,一些相似度检测机构如SHG联盟则在银行和成员SHG起纽带作用,由银行为SHG联盟提供融资,SHG联盟再为成员SHG提供贷款.采用这种模式获得银行信贷的SHG只有6％.
根据NABARD的统计,SHG-银行联结项目从1992年实施以来,到2006年3月,累计有2238565个SHG(3298万贫困家庭,约1.65亿人口)从银行获得贷款,其中90％以上的SHG成员是妇女.
(二)微型金融参与机构
根据NABARD提供的数字,2006年通过以上三种模式参与微型金融业务的机构包括：银行547家,其中商业银行47家,区域性乡村银行158家,信用社342家,向SHG提供贷款的银行分支机构共有44362个,NGO和其他机构有4896个.
目前在印度大约有2000多家微型金融机构(MFI),大部分的MFI都属于NGO.由于对微型金融的巨大需求,很多规模比较大的MFI的业务规模以每年150％的速度增长,2006年银行对MFI的融资增长率也达到了50％.目前,70％的小额信贷发生在经济相对发达的四个南部省份.MFI的坏账率不到2％.
在印度数量众多的MFI中,只有非常少的MFI能够盈利,并且能够达到一定的规模(贷款余额在10亿卢比以上),5％-10％的MFI能够盈亏平衡,规模增长较快,大部分的MFI规模比较小,并且还未实现盈亏平衡.
NGO与MFI是两个相互之间有交叉的概念,印度的MFI大部分是NGO,除了NGO开展微型金融业务,还有NBFC(Non-Banking Financial Companies)、信用合作社等可以开展微型金融业务.当然,并不是所有的NGO都开展微型金融业务,如前所述,NGO可以仅帮助建立SHG以及为SHG提供培训.
(三)微型金融的资金来源
MFI不允许吸收公众存款.印度微型金融的资金来源主要有以下几个渠道.
1.银行
银行通过自身的SHG-银行联结项目直接向SHG发放贷款,另一方面,银行也向MFI提供资金.根据NABARD官员的介绍,约有150-200个MFI可以获得银行的资金.
2.NABARD
作为促进农村金融发展的政府机构,NABARD的职能之一就是融资功能,它通过RFA(RevolvingFund Assistance)向32个MFI累计提供了2.15亿卢比的再融资.同时,NABARD也向从事微型金融的银行进行再融资,累计融资额达415.97亿卢比.因此,NABARD是典型的微型金融的批发机构.
3.捐赠资金
很多MFI最初是通过捐赠资金起步的.
(四)微型金融的作用
RBI从1991年开始采取措施,通过SHG-银行关联项目推动农村穷困人口获得银行部门的金融怎么写作.印度的微型金融的作用就是向农村、半城镇和城镇地区的穷人提供非常小额的存款、贷款和其他金融产品,使他们有能力来提高收入水平,改善生活.因此微型金融的作用是帮助穷人.
SHG是穷人的非正式组织,其成员具有以下的共性回：来自非常贫穷的家庭的女人／男人；依赖放的人,甚至连获得日常生活的必需品也要靠借；家庭人均月收入不超过250卢比(约相当于50元人民币)；家庭拥有的旱地不超过2.5英亩(1英亩等于6.07亩).
SHG成员所获得的小额贷款,可以是生产性,也可以是非生产性.在NABARD的推动下,生产性贷款越来越多.这些小额贷款帮助SHG成员养牛、开磨房、制作手工艺品以及经营其他小生意,将金融支持与他们本身的技能结合起来,帮助穷人增加收入,提高生活水平.
(五)微型金融机构的可持续性
这一问题也是困扰印度微型金融机构的主要问题,大部分规模比较小,是NGO支持的,多数注册为信托机构或社会团体.要实现可持续性的发展,不断扩大规模,还需要平衡盈利与扶贫的双重目标,需要基础设施、专业人员以及技术方面的支持.
(六)小额信贷的信用风险管理机制
小额贷款的信用风险得到了很好的控制,根据NABARD对27家商业银行、192家区域性乡村银行和114家信用合作银行的调查,发现对SHG的贷款的信用风险都远远小于普通贷款业务的信用风险.小额贷款的风险之所有能够得到控制,主要取决于以下的风险管理机制：
1.短期小额贷款,定期还款
SHG小组贷款的平均规模是50000卢比,贷款期限一般不超过12个月.贷款一般被用于立刻能产生收入或在短期内能产生收入的生产性活动,如养奶牛、开小店铺.还款的频率也比较高,可以是每天、每周,保证产生的收入及时储蓄和还款.
2.小组贷款原则
银行只对SHG贷款,SHG再将贷款贷给成员.如果小组成员不能归还贷款,小组其他成员就有责任帮助她还款,否则SHG就会对银行违约,也就无法再从银行获得贷款.这种来自小组的社会压力是促使成员还款的重要动力.
3.SHG成员主要是妇女
由于印度的农村妇女待在家中,男人则外出到城市谋生,因此对妇女贷款更可靠,贷款的回收也有保障.贫苦的农村妇女将贷款用于生产性活动,产生的收入除用于还款外,一般立刻用于改善家庭的生活条件和子女教育.因此,贷款给妇女不仅是贷款回收的保证,同时符合微型金融帮助贫困农村人口逐步提高收入水平和生活条件的目的.
4.工作人员的密切关注
银行和MFI在农村地区设立了基层的工作人员,这些工作人员的辛苦工作和严格的规章制度的约束下,小额信贷的风险得到了有效的控制.
三、对我国农村金融发展的几点启示
(一)微型金融模式仅对我国部分地区有参考价值
国际上看,微型金融的怎么写作对象是穷人,尽管对穷人的界定可能有些不同.微型金融是通过金融手段解决穷人的生存问题.中国整体上的经济发展水平和农村人口的整体经济状况已经超越了印度目前的发展阶段.对中东部地区,微型金融的运作模式已经不再具有参考意义,但是对西部比较偏僻的、社会经济发展比较落后的地区,印度微型金融的组织和运作模式还是有一定的参考价值.
从贷款额度上看,即使在我国的西部经济欠发达的省区,小额信贷也满足不了目前农户的需求.印度小额贷款的平均额度是50000卢比,相当于人民币约10000元,清华―汇丰农村金融项目2006年对新疆、甘肃、青海和河北四省区29个县(市、区)进行了调查,获得了1523份有效的农户调查问卷.统计结果显示,需要3000元以下贷款的农户所占比例为21.20％,3000-10000元的占36.4％,10000-25000元的占16.10％,25000-50000元占12.90％,50000元以上的占13.5％.因此,有相当比例的农户希望获得高金额的贷款.从调查的情况看,大多数农户认为信用社所提供的贷款数额过低,想要进行规模投资或者扩大生产规模,基本上是不可能的.多数情况下,小额贷款只是帮助维持较低收入农户的生产.对我国中东部地区来说,微型金融模式可能更不能满足农户的需求.钱水土(2006)对浙江一些县的农户小额贷款的调查结果也得到相同的结论.农户的金融需求是多层次的,小额贷款可能只能满足相对低端农户的需求.对广大已经富裕起来的农村,面对的是农业产业化以及农村城镇化过程中的金融需求.因此,目前还需要多层次的农村金融体系,提供多样化的金融产品和怎么写作,以满足不同经济发展水平的农户的金融需求.
(二)正规金融可能并不适合贫困地区
从印度的实践看,正规金融并不是对农村地区贫困人口提供金融怎么写作的主力,相反的,MFI和NGO等并不受监管机构严格监管的半正规的机构却发挥了重要作用.政府、政策性银行的作用是为这些机构的生存和发展提供条件,如提供资金来源和培训等,而其中并不包括直接的财政补贴.
非正规机构由于没有监管的种种约束,业务模式比较灵活,贷款利率也没有限制,可以根据所怎么写作农村地区的具体情况创造性地开展业务.同时非正规机构所提供的往往是“一揽子”扶贫计划,小额贷款只是帮助穷人摆脱贫困的手段之一.
就我国目前的情况看,正规金融机构,如商业银行和信用社,在贫困农村地区的信贷市场上所发挥的作用也是有限的.根据清华一汇丰农村金融项目2006年对西部四省区的调查,商业银行基本退出了农村贷款市场,商业银行在农村的贷款,实际只是对城镇居民提供的住房按揭贷款和对农副产品收购企业以及一些风险可以控制的中小企业提供的贷款,而很少向农户提供小额贷款.而作为当前农村金融怎么写作的主要提供者的信用社,虽然对高收入客户有较高的覆盖率,但是对低收入农户的覆盖率比较低,大部分低收入客户无法从信用社获得贷款.调查同时发现,非正规金融,包括亲友间的借贷、公司对农户的借贷、项目融资和非正规的地下钱庄等,是农户资金来源的主要渠道.在对西部四省区的调查中,我们发现越是比较贫穷的地区,农户对非正规金融的依赖程度越高.
正规金融机构往往是外生的,在农村地区开设分行网络成本高、效率低,正规金融机构与农户之间存在比较高的信息不对称,为了克服信息的不对称,金融机构必须要通过复杂的调查和审批程序,这又增加了其经营成本.正规金融机构尤其不适合地理位置偏僻、地广人稀的贫困地区.而非正规金融由于具有内生性,土生土长,是对正规金融的有效补充.
(三)农村金融机构的可持续性
农村金融机构的可持续性是农村金融发展的关键.我国的农村金融体系应该是多层次的,但不同层次的农村金融机构都面临可持续性的问题.微型金融模式对我国大部分农村地区未必是合适的模式,但是印度保证农村金融机构可持续发展方面所采取的一些做法是非常值得我们借鉴的,特别是对我国村镇银行,采取何种组织手段,保证比较高的还款率,如何进行信用风险的管理等问题,都需要根据我国农村地区的具体社会、文化等方面的特点,进行创新.
要实现可持续的发展,首先要为农村金融机构提供一定的利润空间.放松利率管制是非常重要的.在印度,MFI的小额贷款利率都没有受到管制.同时,2006年对四省区的调查发现,低收入农户其实对借贷的利率不敏感,资金的获得性远比资金的成本重要.
同时,为使农村金融机构实现机构的可持续性,政府需要在基础设施和技术培训等方面提供支持,而不是对金融机构进行税收减免等财政性补贴.