本站原创[摘 要 ]在以信息技术为核心的知识经济时代,新兴产业的兴起和发展已成为产业结构调整升级的产业导向和产业载体.新兴产业的发展依托于科技创新,而科技创新离不开金融.然而,我国在利用金融资源支持产业结构调整升级的过程中,大都将金融配置资源的功能定位在银行的信贷活动上,这不仅不利于产业结构的升级,还有可能产生阻碍作用.因此,如何深化金融体制改革,构建金融与科技相结合的融资机制,是扶植新兴产业发展,促进产业结构调整升级的关键.
[关 键 词 ]新兴产业；产业结构调整；金融支持
[中图分类号]FO62.9 [文献标识码]A [文章编号]1002—736×（2013）03—0069—04
一、产业结构升级与新兴产业
产业结构即产业之间的结构,一般是指在社会生产过程中,各产业的构成及各产业之间的联系和比例关系,更明确的就是指各产业之间生产技术经济联系与比例关系.由于产业是历史范畴,会伴随生产技术的进步和社会分工的深化而产生和不断地向深层发展,因此,产业结构也会随之改变,并呈现从低级向高级发展演进的一般趋势.这种演进趋势是沿着以第一产业为主导到第二产业为主导,再到第三产业为主导的方向发展的.此过程即产业结构的调整与升级.根据美国经济学家罗斯托经济成长阶段论的观点,产业结构升级一定是由一个具有带动和扩散效应的主导产业的迅速扩大而形成的结果,因这种扩大对产业部门和产业结构升级具有重要的促进作用.而随着社会经济的发展,尤其是进入20世纪80年代以来,信息技术及以其为核心的现代高新技术群迅速壮大,人类产业活动的规模和方式有了巨大变化,新兴产业便成了在产业结构升级中扮演主导产业的角色.因为新兴产业是脱胎于传统三次产业但又不完全等同于传统三次产业的独立产业,它们通过某种核心技术连接一二三次产业中的相关产业活动,从更高层级上对经济活动再分解和重新组合,并对传统产业活动进行渗透和改造,代表了传统产业的未来发展方向,如传统产业的高技术化、生态化和知识密集化等.因此,新兴产业的兴起和发展便成为了产业结构升级的产业导向和产业载体.技术
二、新兴产业、产业结构升级与科学
(一)发展新兴产业的根本：科学技术
新兴产业是指随着新的科研成果和新兴技术的发明、应用而出现的新的部门和行业.如电子、信息、生物、新材料、新能源、海洋、空间等随着新技术的发展而产生和发展起来的一系列新兴产业部门.因此,新兴产业是掌握了关键核心技术,具有市场需求前景,具备资源能耗低、带动系数大、就业机会多、综合效益好等特征的产业.它必须依托于先进的科学技术而存续和发展,是新兴科技与新兴产业的深度融合.如目前我国所确定的新兴产业,其范围包括以下方面.（1）新能源产业：可再生能源技术、节能减排技术、清洁煤技术、核能技术,节能环保和资源循环利用,以低碳排放为特征的工业、建筑、交通体系和新能源汽车等.（2）信息网络产业：传感网、物联网技术.（3）新材料产业：微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米技术和材料等.（4）农业和医药产业：转基因育种技术、创新药物和基本医疗器械关键核心技术.（5）空间、海洋和地球探索与资源开发利用.这些领域均是与先进科学技术相结合的产业.因此,相关技术的研究是新兴产业发展的必要条件,科学技术是新兴产业的根本,离开了科学技术的进步,新兴产业的发展也将停滞.而新兴产业的发展必然带动现代产业结构的调整.
(二)科技推动新兴产业和产业结构的升级
由于产业作为一个经济单位,并不是孤立存在的,产业和产业之间存在着极其复杂的直接和间接的经济联系,一个产业内部结构的变化会直接或间接引起其他产业的变化.因此,产业结构的升级过程既表现为从低级向高级发展的高级化过程,又表现为各产业部门之间的协调及关联水平提高的合理化过程.
1.从产业结构的高级化来看,其关键在于新兴产业的兴起和成长,而新兴产业的出现和成长关键又在于科学技术的创新和发展.实际上,产业的调整和更替就是技术的变化和更替.经济学家维农提出的产品生命周期理论从技术变化的角度很好地阐释了由技术变化形成的产品生命周期如何决定了产业从低级向高级发展演进的一般趋势.具体表现为：一是技术的创新完善了原有生产工艺和技术,促进了产品的不断更新换代,引致新的需求升级,促使生产要素从低效率部门向高效率部门流动,进而促进了产业结构升级；二是技术创新深度开发了现有资源的利用途径和利用价值,扩展了可用资源的范同,改善了资源的稀缺程度,缓解了资源不可再生性的约束,使产业结构从粗放型向集约型转化；三是新兴产业创造的新需求将引导资源流向新兴产业,产生新的产业群,推动产业结构的优化.
2.从产业结构合理化来看,表现在以下两个方面.一是第三产业的产业特点决定了生产企业必须进行组织形式的创新,将原有链条上的怎么写作过程不断细化分解,由无数的小企业来完成,形成网络化生产组织结构,形成一条龙的立体化的配套生产与怎么写作.由此引导生产方式由大规模生产转向以满足多样化需求为中心的个性化写作,产业空间组织结构向专业化的产业集群转变.而集群的环境有利于各经济主体相互作用和相互学习,从而促进新技术、新创意的产生,并为创新提供了“试错”的空间,从而实现知识外溢带来的外部规模经济效应,促进产业的集群和产业的成长,特别是产业融合的发展,使产业结构更加合理化.二是技术的创新使得第二产业中的过剩产业链向高技术含量、高附加值产业领域延伸,带动上下游产业及相关产业的技术更新,这也是促进产业结构不断优化的途径.
三、金融助推新兴产业发展
产业结构的升级依托于新兴产业的发展,新兴产业的发展依托于科技创新,而科技创新离不开金融的支持.这是因为科技创新支撑的新兴产业是一个既能带来高收益而又具有高风险的产业.一项科技创新从研制开发到科技成果的转化,是一个漫长且投资巨大而未来收益又不确定的高风险投资,因此.在技术创新过程中,一般投资者不愿意也没有能力独自承担高昂的研发费用和全部风险.而金融的存在恰能为技术创新的成功和新兴产业潜在优势的实现提供一个较为完善的资金保障体系和分散、转移风险的机制. （一）为科技创新筹集资金
金融的基本功能就是实现资金余缺者之间的资金融通,即将短期j的、分散的、小额的资金聚合在一起转化为长期资金投放到不同的行业和企业.同时,金融机构作为相似度检测具有强大的信息聚合能力,为不同风险偏好投资者寻求到相应的资金需求,从而既解决了个别资本无力承担的巨大科技创新资金需求又可以满足不同阶段的投资风险创新资金.
(二)为高科技的甑别提供有效的筛选机制
技术创新过程实质是一个包括技术创新方向的确定、创业合作伙伴的选择、融资方式搭配、技术创新调整等不断筛选择优的过程.而金融市场的资源配置功能能很好地为上述过程的实现提供帮助.因为金融市场上风险资产的确定已经反映了资本资产所带来的未来收益与风险的关系：只有能够支付得起一定风险报酬的融资者,才能获得资本资源的使用权,这就保证了资金只流向使用效率最高的领域,从而实现对技术创新项目的优选,降低了科技创新项目自身的风险.
(三)能实现技术创新风险在不同主体之间的合理配置
金融风险管理是通过不同金融产品的选择、不同金融产品的组合以及期限的安排等金融技术手段来实现科技创新风险在不同主体之间的合理配置,实现科技创新从研发、测试、投产、销售等不同阶段拥有不同优势的投资主体,从而实现科技创新风险的分散和转移.
四、产业结构落后的根源：技术发展滞后、金融支持不够
我国通过近几年的调结构、保增长,产业结构得到了一定程度的优化,三次产业增加值占国内生产总值的比重从2005年的12.4%、47.3%和40.3%,调整为2011年的10.2%、46.8%和43.0%.但这种产业结构仍然体现了粗放型经济增长方式的特点.尤其是与美国等发现达经济体相比,产业结构显得极不合理.20世纪90年代起美国国内生产总值的产业分布已经呈现第三产业占主导地位的特征：三次产业比重从1990年的1.9%：24.1%：73.5%调整到2001年1.3%：20.3%：79.6%,并通过预测2020年三次产业的结构会继续优化至0.1%：13.0%：86.9%.美国产业结构的演变对其经济发展起到了巨大的推动作用,使美国经济远远超过其他国家成为名副其实的超级强国.而造成我国产业结构不合理的原因在于我国传统产业技术装备落后,产品技术含量和附加值低、经济增长方式仍以高投入、低产出的粗放经营生产方式为主,表现在以下两方面.一是科技投入不足.虽然我国研究与实验（R&D）经费的投入近十几年来年均增速排世界第一,但投入的强度仍处于世界中等水平.如2011年我国R&D经费支出8610亿元,比上年增长了21.9%,但仅占国内生产总值的1.83%,而美国、日本、德国、法国、英国等“科技强国”R&D投入占GDP比例均大于3%.我国即使和发展中国家如印度相比也仅居于中下游,R&D/GDP比例仅优于巴西,人均R&D仅是世界平均水平的1/35.二是基础研究经费投入不足.我国R&D经费总量虽然增长较快,但基础研究在整个研发经费中的比重一直徘徊在5%上下.而从大部分OECD成员国家及其他六个观察员国家的数据看,基础研究经费在R&D经费总额的比重最低也在10%以上,大多数国家在20%左右.这说明,我国研发活动的结构与发达国家还存在很大差异.基础研究活动作为新知识产生的源泉和新发明创造的先导,是国家长期技术发展和新兴产业兴起的重要基础.基础研究投入力度的不足,将制约我国新兴产业长期持续的发展.而金融支持的不足既加重了科技投入的不足又制约了科技投入的效率.
(一)金融资本与实体经济相脱节
由于我国金融业发展滞后,金融结构不完善,金融工具品种单一,规模较小,而金融资源的要素积累和配置效率是通过各种金融机构所拥有的各种金融工具的运用来实现的.金融结构的不完善使得金融资源的、构成不能充分体现和反映各企业、行业的相关信息,相关产业也不能充分依据各类金融资源所具有的不同特性选择合适的金融资源配比结构.当然,不同产业部门对金融资源的吸引力也不能很好地反作用于金融资源的配置,从而影响了产业资本与金融资源的结合,作为实体经济领域中金融需求较强的科技创新也因此没能实现与金融的良性互动.
(二)技术创新的金融资源配置渠道单一
长期以来,我国利用金融资源支持技术创新的过程中.大都将金融配置资源的功能定位在简单的银行信贷活动上,这样的金融体系阻碍了风险资本的形成与产业化.这是由于银行资金必须兼顾安全性、流动性和盈利性,对尚未达到高回报阶段的新兴产业和高新技术企业等风险性投资不是其主要的经营范围.事实证明,银行体系能够比较好地支持传统制造业规模生产,而创业投资、证券市场等资本市场则更适合新兴产业的柔性生产.然而,我国资本市场尤其是支持风投的创业板市场,由于建立时间短,发展不完善,也存在企业注重短期利益忽视长远发展,形成具有长远利益的项目得不到支持和发展的问题.因此,我国现阶段金融体系仍属于结构欠合理、功能不完善、以大中型银行为主的不发达金融体系,在支持创新创业和高新技术产业,扩大就业和消费,进而促进产业结构升级和发展方式转变上存在明显的缺陷.
(三)技术创新金融支持系统结构单一
由于我国科技创新过度依赖于银行业和政府,使社会资本处于技术创新领域之外,使我国技术创新金融体系支持结构单一.在美国,技术创新资金除了来源于银行业外,还来源于个人、企业、非银行金融机构、养老金、国外投资者、各种基金和政府投资等多种渠道.相比之下,我国既没有完善灵活的私人资本市场,又缺乏风险投资的金融相似度检测机构,也没有为创新科技项目和创新企业怎么写作的技术产权交易市场,更谈不上规避风险的金融工具.
五、构建科技与金融相结合的融资机制,扶植新兴产业,促进产业结构升级
一个功能完备、运行高效的金融体系不仅能够融通科技创新所需的资金,而且能够提供风险分散、激励约束、发现等功能,为科技创新保驾护航,同时也就是为新兴产业的发展提供强有力的保障.因此,进行金融创新,实现科技与金融的互利互动是我国发展新兴产业,促进产业结构升级的必由之路. （一）创新金融体系
美国之所以成为世界科技创新强国得益于其以市场主导型为特色,以资本市场为中心,内源融资等多元化融资方式相结合的金融体系.这样的金融体系培育了一个由风险资本家、风险投资家、各种相似度检测机构组成的高效运作的风险资本市场.风险资本投资市场的发现与筛选机制为以企业为主体的技术创新提供了可靠的动力保障,造就出像微软、苹果、思科、雅虎等一批引领科技前沿的高新技术企业.尤其值得借鉴的是已经成为全球支持中小企业和科技企业融资和发展的典范——纳斯达克市场,为处于创业初期的企业提供了一个生存和发展的机会.因此,深化金融体制改革,大力发展资本市场,逐渐将银行主导型金融体系转变为资本市场主导型金融体系是构筑金融和科技融合的重要举措.（1）扩大资本市场规模,发展企业债券市场.资本市场整体规模偏小,直接融资比例偏低,股票市场和债券市场的比例失衡.直接融资对于技术创新企业来说,不仅可以改善融资结构,获得财务杠杆效应,还可以缓解科技融资过度依赖银行信贷资金的局面,同时也分散了融资风险.（2）建立技术产权交易市场,并放开该市场的进入壁垒,允许各类资金尤其是民间资本的进入.为科技创新项目提供技术、产权、股权及债权转让的交易平台,促进技术创新成果的转化,优化资源配置.（3）大力发展二三板市场和各种风险投资的金融组织,构建风险投资机制.科技进步不仅体现在对科技产业投入的增长,还会渗透到经济领域的方方面面,客观上促进劳动力素质的提高、资本产出效率的提高等,这将从源头上改变现有粗放经营的发展方式,优化投资与消费、促进产业结构和消费结构升级等.所以.产业结构优化的过程,可以说是科技不断进步的过程.
(二)创新金融组织
建立适合科技融资的各种金融组织,并对该类机构实施不同于其它金融机构的考核和奖励政策,提高风险容忍度,建立授信尽职免责制度,优化审批流程,提高审批效率和放款速度等,为高科技企业提供多层次、多渠道、全方位的金融怎么写作.如建立科技风险投资公司,让该公司能采取发行股票.债券以吸引外资、民资、保险基金等多种渠道筹集资金,达到壮大资本规模和分散风险的目的；建立国家科技发展银行、设立新兴产业发展专项资金和投资基金、对风险投资机构给予再贷款,由此引导包括金融机构、民营资本、国外资本在内的资本支持创新科技企业以及新兴产业的发展.
(三)创新金融工具
既然金融资源的要素积累和配置效率是通过各种金融机构所拥有的各种金融工具的运用来实现的,那么创新金融工具、改变我国金融工具缺乏、品种单一现状便是建立科技和金融融合的微观基础.这些创新包括：随着电子计算机在金融产业的广泛运用,形成了数据处理、信息传递和资金转账的电脑化,为此需开发的相应的创新工具；开拓资金来源的创新工具；规避风险的新工具,如浮动利率债券、双重货币债券、可调整利率优先股、货币互换、利率互换、金融期货、货币期权、利率期权、票据发行便利、远期利率协议和浮动利率票据等.
(四)创新金融怎么写作
一是建立多层次的科技创新的项目评级授信体系和融资担保体系.结合新兴产业成长特性,加强对无形资产的评估能力,拓展知识产权质押融资担保模式,鼓励各类担保机构对科技创新项目融资提供担保,发展再担保、联合担保以及担保与保险相结合等方式实现创新风险的分散.二是创新金融业务.不断开发与新技术和新产品相关联的金融衍生产品,完善与产学研相结合的金融配套怎么写作体系,促进创新成果的产业化.
[责任编辑：汤伟山]