本站原创摘 要:金融创新是我国商业银行生存与发展的必然选择,基于此,该文分析了我国商业银行金融创新的积极效应,指出当前制约其金融创新的若干瓶颈,明确了当前我国商业银行金融创新的路径选择.
关 键 词 :金融创新,积极效应,路径选择
目前我国商业银行的发展遇到了来自国内经济市场化和融入国际运行体系的双重压力.为了求得自身的利益和发展,继续推进和深化金融创新己成为经济金融改革的必然要求.
一、金融创新是我国商业银行生存与发展的必然选择
(一)金融业全球一体化是我国商业银行金融创新的外在要求
从国际方面看,全球经济和金融活动一体化的趋势使得各国金融发展的相互依存度不断提高,相互竞争也更加尖锐化.这种国际之间的竞争,必然使金融创新成为我国金融发展不可忽视的推动力.随着《外资金融机构管理条例实施细则》的实施,对外资银行准入条件和程序作了许多修改,降低了营运资金的数量,简化了营运资金的档次,减少了审批层次,对开展业务的范围和品种绝大多数采用了备案制.由于在华外资银行业务范围的扩大、经营性机构的扩张、怎么写作对象的拓展,同时外资银行具备雄厚的资金实力、灵活的经营机制、先进的管理水平,势必对我国的银行业带来巨大冲击.
(二)国内金融需求多样化是我国商业银行金融创新的内在要求
改革开放二十多年来,我国经济飞速发展,人们收入快速增长,产生了对金融怎么写作多样化的需求.例如现代企业不仅需要银行提供信贷资金、日常结算怎么写作等还希望银行提供诸如保理业务、票据融资等新怎么写作以加快其资金流转,提高经营效率.同时,居民对金融怎么写作的需求也向多功能、高附加值、自助化、个性化转变.“多功能”要求银行在提供金融产品时不能只考虑一个产品能使客户实现单一目标,而是同时帮其灵活方便地实现多重目标的优化组合,“高附加值”则意味着客户寻求的不再是某些功能性的需要,而是包括各种附加价值在内的综合价值的实现.
二、我国商业银行金融创新的积极效应分析
(一)金融创新是金融改革的强大推动力
二十多年的金融改革使我国金融体系发生了深刻的变化,出现了金融机构多元化、金融业务的全能化和金融工具多样化等方面的金融创新.金融创新又促进了金融改革,在当代中国金融创新过程中,金融业务和金融工具的创新使传统的金融制度成为金融业进一步发展的障碍,促使金融制度进行相应改革和调整,并鼓励和刺激新一轮的金融创新.
(二)金融创新是解决金融矛盾的关键
金融创新特别是金融工具的创新丰富了金融市场的交易品种,使投资者的选择余地增大.交易手段和技术的创新增加了投资者防范风险的能力,降低了交易成本,有效解决了金融矛盾.我国目前在金融业成长的过程中仍不可避免的会出现这样或那样的矛盾,诸如金融资源配置规模与实质部门贡献偏离的矛盾,金融开放与分业经营的矛盾等.这些矛盾的解决必须有待于金融创新.
三、当前制约我国商业银行金融创新的瓶颈
(一)制约金融创新的环境因素
金融环境对商业银行的金融创新有重大影响,我国金融发展中存在许多制约金融创新的环境因素,突出表现在以下方面:
1.利率、汇率尚未市场化
由于金融市场发达程度低,利率、汇率仍受到严格的管制,并不是由市场资金的供求关系决定的.长期的资金管制,使商业银行形成了利率、汇率波动无风险的思维定式,对利率、汇率变动风险意识是浅层次的.限制了利率期货、期权,外汇期货、期权等金融衍生工具在我国的开发使用,也不可能进行与之有关的金融创新.
2.技术条件的软环境严重制约着金融创新的发展
现代金融创新很多是运用数学建模、网络图解等设计和开发出来的高科技产品.受我国经济发展水平的限制,金融技术还很落后,对金融创新造成了技术障碍,使得技术创新成为我国金融创新的最薄弱环节.
(二)宏观层面存在诸多的制度约束缺陷
1.分业经营制度约束
95年的《商业银行法》确立了分业经营的法律地位,分业经营体制下,信贷及货币市场、资本市场、保险市场的融通性很弱,在银行、证券、保险、信托等行业间产生了一道制度的保护屏障,导致业务渗透异常困难,并产生市场分割,而金融创新需要这些市场连接的平台,因此限制了一些金融创新的进行.
2.金融监管制度的约束缺陷
金融监管采用分业监管模式造成监管重复与监管"真空"并存,在监管手段上,通常是事后监管,突出了金融创新的负面影响,降低了商业银行创新的积极性,极大地制约了创新的发展,在监管内容上,对银行创新业务没有合适的监管措施.对许多业务管得过严、过死,维护了金融安全却牺牲了金融效率,压缩了商业银行进行金融创新的空间.
四、当前我国商业银行金融创新的路径选择
(一)创造良好的适宜金融创新的环境
为促进商业银行业务创新的健康发展,一是在金融调控制度创新方面,强化银行对商业银行业务创新的管理与引导.二是注重培育和引导社会公众的金融意识.政府相关部门、银行和商业银行都要在不断研究与分析社会公众金融需求变化的基础上,通过促销手段引导公众向消费信贷、个人理财等方面转移,力求金融需求上档次.三是合理培育和完善竞争性的金融市场.通过金融体制改革,积极稳妥地推进利率市场化进程,逐步完善资金体制,奠定良好的金融创新环境基础.
(二)明确金融制度创新的发展目标和思路
为引导金融业从单纯的产品创新向产权制度创新、组织体系创新等方向发展.应制定相应的发展目标并分阶段组织实施.近期我国进行金融制度创新的基本思路至少应包括如下内容:第一,创新监管模式,改变目前实行的分业经营的体制,实现多元化经营.面对日趋激烈的市场竞争和客户需求的多样化,商业银行的立足之本是逐步引进银行业的综合经营模式,实现多元化经营.今后,随着银行整体素质的提高、我国金融业应由分业经营走向综合经营,为商业银行参与资本市场创造条件.第二,在金融组织创新方面,要建立以股份制金融机构为主体的金融组织体系.国有商业银行创新的关键是产权制度改革,而股份制改革是产权制度创新的关键.
我们有理由相信我国商业银行随着金融深化会出现新一轮的创新以全面提升其的综合竞争力.