本站原创一、问题的提出
对于中小金融机构,目前国内没有统一的定义.一种比较普遍的认识是,除四大国有商业银行外其余都是中小金融机构.这些金融机构包括：十家中小商业银行（交通银行、中国光大银行、中信实业银行、华夏银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、招商银行、广东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行）、数十家城市商业银行、三千多家城市信用社和四万多家农村信用社.但是,近年来上述十家商业银行的业务已经迅速在全国范围内扩展并正在逐渐向全国性大银行的方向发展.因此,我们认为,中小金融机构的确切定义应该是地方性金融机构.按照这一定义,根据江苏省目前还没有城市信用社的实际情况,本文所讨论的江苏省中小金融机构只包括城市商业银行和农村信用社.
分析研究地方中小金融机构发展的影响因素及客观环境,通过合理的政策安排和政策支持引导地方性中小金融机构的健康发展具有重大的现实意义.本文将以江苏省为例,通过对江苏省地方金融机构发展状况的考察分析,探索适合我省中小金融机构完善和发展的改革路径,进一步促进我省金融业的繁荣发展.
二、江苏省地方性中小金融机构发展现状分析
经过二十多年的改革,江苏省基本上形成了以国有商业银行为主体其它类型的金融机构并存的多元化的金融组织结构体系,但是作为中国经济发展的前沿阵地、经济金融大省,金融业发展还是居于广东、浙江、上海之后,尤其是地方性金融机构改革步伐更是落后于这些地区.
(一)城市商业银行发展状况
从1996年年初南京市商业银行开业,到2001年末连云港市商业银行挂牌,江苏省先后组建了11家城市商业银行.2006年12月31日,江苏银监局批准了江苏银行的开业申请,2007年1月下旬江苏银行正式对外营业.江苏银行是由江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、盐城、连云港十家城市商业银行根据公平资源原则,按照“合并统一法人、综合处置不良资产、募集新股充实资本、构建现代银行体制”的要求,新设立成立的全新的现代化股份制商业银行.注册资本78.5亿元.截止2006年12月末,下辖总行营业部和10家分行,支行级营业网点413个,从业人员7100多名,各项存款1336.54亿元,各项贷款852.25亿元,总资产1471.8亿元,资本充足率12.64%.来自银监会的一份报告显示,截至2006年11月末,江苏省内11家城商行资本充足率和核心资本充足率分别为6.96％和5.13％,其中资本充足率达标的仅为4家,分别是南京、无锡、苏州和南通.但是,完成增资扩股后的江苏银行凭借着78.5亿元的注册资本,资本充足率将超过12％.这一切当然也依靠在江苏银行组建过程中,地方政府参与的一系列针对预期资产损失的弥补措施.在江苏银行的股东中,国资仍旧占据绝对的优势.
另一方面,南京银行于2007年7月19日登陆上交所,成为沪市首只城商行股票.南京银行是首批A股上市的城市商业银行,目前注册资本12.068亿元,是继上海银行、北京银行之后第三家设立异地分支机构的城市商业银行,拥有58个营业网点,存、贷款规模分别占南京市市场份额的7.83%和5.33%,市场占有率位于国有五大行之后.该行是目前参与Shibor报价的三家城商行之一.作为一家城商行,其资产规模和经营效益在国内城市商业银行中均居前列.截至2006年12月31日,该行总资产579.23亿元,实现净利润5.95亿元,整体业绩良好,业务发展迅速,近年存贷款增幅均在20%左右.
(二)农村信用社发展状况
2005年,江苏省已有614万农户与农村信用社发生信贷关系,占全省农户总数48%的农户从农村信用社得到贷款；农信社为全省987.7万户建立了农户经济档案,占到全省农户数的77.2%,395万户持农业贷款证的农户去年户均贷款1.3万元,存贷比72%,这意味着,吸收100万元存款,有72万元支持了农村、农民和农业的发展.
2006年全省农村信用社各项贷款年末余额1165.05亿元,其中农业贷款为536.5亿元.三年来的贷款投放量几乎相当于前50年的投放量,对缓解江苏省农村经济发展资金严重不足的局面发挥了积极的作用.
三、中小金融机构的市场定位理论分析
国内外的经验一再证明,地区性中小银行一方面由于资金规模相对小,其贷款对象不会是资金需求规模大的大企业,另一方面,银行家对当地的中小企业的经营、企业家的能力和信用等信息的了解具有先天的优势,因而,地区性中小银行是给中小企业提供金融怎么写作的最有效金融制度安排.同时,从孟加拉、印度、尼泊尔、菲律宾、印尼、泰国等发展中国家的经验来看,在农村如果能够根据农业生产、社区组织的特性,以创新的小额信贷模式来组织,也能够发展出可以有效地给农户提供金融怎么写作,并且,成功经营的农村小额信贷商业银行.中南美等国把这种农村小额信贷的方式加以改革,运用到了城市贫困人口开办的微型企业中,也获得了巨大的成功.根据世界银行的一项最新研究,世界上经营最成功的10家小额贷款、微型金融银行,其投资回报率远高于经营最好的商业银行.
(一)中小金融机构的关系型借贷理论分析
柏林和迈斯德将关系型借贷定义为：建立全面、细致的银企关系,利用银行和中小企业之间的长期合作关系,最大程度地减少中小企业借贷风险的一种借贷协议.由此可见,关系型信贷的基本前提是,银行和企业之间必须保持长期、密切而且相对封闭的交易关系,即企业固定地与数量极少的(通常只是一至两家)银行保持长期的关系.由于关系型借贷不拘泥于企业能否提供合格的财务信息和抵押品,因而最适合于中小企业的特点.
中小企业的信息不透明问题比较严重,如果企业没有和银行的长期关系,或者虽然在银行开立了账户,但企业同时还在其他多家银行开立账户并有许多结算业务账户,那么,银行对企业信息的了解就是短期的或者不全面的.而在关系型贷款的制度安排下,银行可以通过在与中小企业长期、紧密的联系过程中有效地获得关于中小企业的有价值的信息.因此,关系型借贷的核心在于克服了中小企业相关信息的不可得问题,通过中小企业非公开信息的生产使银企双方受益.
(二)中小金融机构的规模效益分析
20世纪70年代,本斯顿的平均成本随规模反向变化的理论,许多学者利用实际数据对其理论进行了计量检验.从实际数据分析来看,金融业存在一定的规模经济区域,但金融机构的规模并非越大越好,反而是中等规模的金融机构更容易产生规模效益.
现代经济学理论的一个基本观点是：任何一个经济单位或实体要取得更大的经济效益,都必须要有一定的经营规模.因此金融机构的适度集中是必要的,也是金融自由化、金融市场全球化的必然要求.金融机构若没有一定的规模,很难在日益激烈的国际竞争中生存下去.但这并不意味着规模越大、业务越全就越好.与其他微观经济主体一样,金融机构经营必须遵循利润最大化原则.也就是说,金融机构的经营(包括规模与业务的拓展)必须符合平均成本等于边际成本的条件.
大银行的组织机构庞大,专业人才多,网络分布络分布广,因此在收集和处理公开信息以及运用标准化合约向信息透明度高的大型企业发放贷款上拥有优势；而小银行虽然在收集和处理公开信息是居于劣势,但由于其地域性和社区性特征,他们可以通过长期与中小企业保持近距离接触来获得各种非公开的关联信息（即软信息）,因而在向信息不透明的中小企业发放关系型贷款上拥有优势.相对的,大银行在对中小企业的贷款上的交易成本、管理成本都会比小银行要高,所以,大银行天然的愿意与大企业合作,中小金融机构则天然的适合为中小企业融资怎么写作.
（三）江苏省中小金融机构的市场定位
与近年来我国国民经济的稳步增长过程相适应,江苏省中小企业获得了较大的发展.截至2003年6月江苏省中小工业企业的GDP、销售收入、固定资产投资和企业利税分别达到了1662.16、5116.73、275.49和364.40亿元.中小企业在全省经济总量中的比重不断提高,其中占GDP的比重达到30.39%,而占销售收入和企业利税的比重已经达到了一半以上.现阶段我省最具竞争力的企业是与我省要素禀赋相一致的劳动密集型的中小企业,保证这些企业的融资需求应是我省当前金融业发展的重点.根据前面的分析,对中小企业来说,最适合的融资方式是利用中小金融机构进行间接融资.
四、政策与建议
(一)营造有利与我省中小金融机构发展的外部环境
我国是发展中国家,金融市场正处于不断完善的过程中,监管部门为了保证金融体系的稳定,对银行业的市场准入实行民了严格管制.随着金融业改革的深化、开放程度的提高,这种严格的管制制度开始暴露其不足之处.为了适应经济的快速健康发展,特别是县域经济和中小企业的发展,放松并完善银行业市场准入制已迫在眉睫.江苏是经济发展大省,更是如此.具体需要从以下几个方面对市场准入制度进行完善：明确商业银行发起人的有关标准和规定；应适当降低商业银行市场准入的门槛；限制政府与银行的关系,必须通过立法严格限制地方政府的行为,保证银行真正企业化.
(二)允许民间资本进入金融业,改革我省中小金融机构产权
民营经济作为我国国民经济肌体中最具活力和生命力的一个亮点,已成为支撑和推动经济增长的重要力量.截至1998年,中国国内民营企业总产值已占全国GDP的27%,民营经济已成为中国经济中仅次于国有经济的第二大经济领域.
发展民营中小金融机构是发展民营经济的一种客观的需要,可以为进入新的发展阶段的民营经济提供一种新的金融安排的支持,促进民营经济的发展.在具体做法上,可以采取两条腿走路:一是通过充分引进民间资本和适度引进外资注入现有中小商业银行,改变其以地方政府为主导的股权结构,增强资本实力,严格规范管理,使之成为真正意义上的民营商业银行.二是组建新的由私人资本控股,经营活动不受政府控制或干预的民营银行.
(三)我省中小金融机构要在竞争中找准市场定位,积极进行业务创新
江苏省中小银行在规模上无法与国有大银行竞争,加入WTO后,在经营机制、营销技术和国际结算上也无法与外资银行竞争,所以地方性商业银行应以风险小利润大的中间业务(包括投资咨询、写作技巧收付、怎么发表工资、代保管等业务)作为金融创新的中心,通过扩大中间业务的利润贡献率来扩大自身实力.同时要大力发展新兴的个人综合消费信贷业务,并在条件成熟时开展跨国经营,开展国际银行业务,培育利润新的增长点.
农村信用社要根据自身优势,走专业化道路,针对农村居民小额消费信贷市场潜力巨大,而大型商业银行又不愿涉足这一领域的情况,农村信用社应充分发挥其怎么写作全天候、审定程序少、速度快的优势,积极向个人消费信贷领域发展,通过向农民吸收定向储蓄存款,发放农民需要的住房、教育、大额消费品等定向消费贷款,促进农村市场启动.同时要发挥农村信用社点多面广的优势,积极发展写作技巧保险、写作技巧收费等代业务.
为解决单一中小金融机构在争取基础设施技术改造贷款业务时在资金实力上的困难,江苏省各中小金融机构应注重对银团贷款这一新市场的开拓,通过相互间广泛协商,在竞争中寻求合作,求得更大的生存发展空间.
(四)健全保障体系
1.完善中小企业信用担保体系.目前世界上已有48%的国家和地区建立了中小信用担保体系,我国应努力建立、健全相关法律制度,规范中小企业信用担保体系性质,使之能有效帮助中小企业走出融资困境,转嫁、降低中小金融机构贷款风险.
2.建立存款保险制度.提升公众对中小金融机构的信心,改善中小金融机构在吸收存款方面的地位,并维护金融安全与稳定,在中小金融机构出现暂时流动性危机时,可以使其免遭挤兑风险.
3.完善市场退出机制,化解金融风险.对暂时出现支付困难,资产尚能抵债的法人机构按市场化原则由其他规模较大、经营状况良好的金融机构兼并,在发展中逐步消除风险,而对发生支付危机且严重资不抵债的法人机构,采取撤销的方式退出市场.
（作者单位：扬州大学经济学院）