本站原创摘 要 ：在20世纪60年代以后,计量经济学的发展和统计分析方法的应用,己经在很大程度上证明了金融发展对工业化进程的促进作用.目前我国金融发展滞后于我国工业化,我们要借鉴发达国家金融对工业化的促进作用的经验,从我国的实际出发,实施积极的融资战略,推进工业化进程；实行务实的金融信贷对策,更好地怎么写作工业经济,积极利用金融作用推进我国新型工业化.这符合新型工业化的要求,也是我国利用金融作用推进工业化进程的努力方向.
关 键 词 ：金融作用；新型工业化
一、金融发展对工业化的作用的理论研究
在20世纪60年代以后,随着计量经济学的发展和统计分析方法的应用,实证性研究取得较大的突破,现有研究成果己经在很大程度上证明了金融发展对工业化进程的促进作用.一是金融发展导致更高比例的储蓄转化为投资；二是金融发展能够促进技术进步；三是借助证券市场,调整工业结构并促进高科技工业的发展.
国外学者Bagehot(1873)认为金融因素是促进英国工业革命完成的关键之一,没有近代意义的金融出现,工业革命发生的时间将被推迟.Schnmpeter(1912)将技术创新、企业创新以及金融企业家的出现,归功于商业银行的出现.Hicks(1921)对此也持肯定观点,他认为“技术革命不得不等待金融革命”的到来.
数据来源：中国统计年鉴1999-2007
二、发达国家工业化过程中金融作用的分析
(一)英国工业化中的金融作用
金融在英国的工业革命中发挥的巨大的作用,促进了资本的积聚和集中,为工业革命提供了条件；对科技发明提供了资金支持,从而支撑了工业革命的完成.同时,股份制的企业组织形式和金融业务的扩展也为英国工业革命的迅猛发展奠定了坚实的基础.
(二)美国工业化中的金融作用
美国在19世纪中期到20世纪初期的工业化时期正是美国金融体系发展最为迅速、美国金融结构演进与改善最快的时期.表现如下：
1.金融机构与金融资产数量的变化.在这一阶段美国的金融机构与金融资产数量大量增加.一是金融机构与金融资产数量迅速增长.在1860年,美国金融体制中主要存在七种金融机构,到1910年,美国主要金融机构的种类己经增加到12种,商业银行的总数在1863年为1532家,到1914年己经增加到27864家,50年间增长17.2倍,为历史上发展最快时期.二是金融机构资产总量规模急剧膨胀.三是股票与债券上市交易的种类与交易量迅速扩大.四是各类银行存款数额迅速提高.
2.金融资产同国民总资产及国民生产总值的比例与相互关系.金融资产同国民总资产的比例,金融资产同有形资产的比例,和金融资产同国民生产总值的比例分别从19世纪中期的0.3、0.44、0.49增加到20世纪初的0.43、0.79、0.91.
数据来源：中国统计年鉴2000-2007
3.各种储蓄存款在金融资产中所占比重稳步增长.1850年美国各类银行吸收的各种储蓄存款为3.7亿美元,1900年增加到112.6亿美元,1912年达到235.4亿美元.1912年比1850年增长了6倍.各类存款占金融资产的比重逐年增加,1850年为11.6%,1912年为18.2%.
4.非银行类在金融机构资产构成中比重上升.美国公司股票在金融资产中所占的比重,1850年为18.33%,1900年为23.06%,1912年为29.14%,美国的公司股票在金融资产中所占比重增速很快,一共增长了10.81个百分点,所占比重增幅达58.97%.
通过上面分析不难看出,19世纪中期到20世纪初美国金融发展同其工业化的推进是相适应的.在该阶段,金融机构的迅速发展为其工业化吸收、积累和提供了大量的资金,拓展了金融流通渠道,尤其是美国证券业的发展、证券交易量的增长,对进一步推动工业化进程功不可没.
(三)德、日两国工业化中的金融作用
在德、日两国的工业发展中,银行发挥了重要的作用.德国的银行与企业二者相互促进,相互获益,银行不仅极大地促进重要工业部门提高生产率,而且通过支持企业的扩张与战略性投资,促进产业组织结构合理化,从而推动大工业的建立与发展.如著名的西门子和AEG企业都是在迅速发展壮大的德意志银行和德累斯顿银行促进下形成的.日本的银行和其他金融机构支持大企业集团的形成,并且当大企业需要长期资本时,及时予以帮助.从1975到1989年间,日本的多元化融资日益显现,尤其是有价证券、股票、外部债券的占比开始增多,为其工业化进程增加了融资渠道.
三、我国工业化过程中的金融发展现状与差距
从整体上看,我国目前还没有形成比较完善的金融市场体系,我国金融的发展与我国的工业化有如下差距：
(一)我国金融发展滞后于我国工业化
目前,我国金融的发展与我国工业化的对其要求仍有较大差距(见下图表).
图1
从上面的图表可以看出,工业贷款的增加值与工业增加值不协调,工业贷款各年度增加值不明显,甚至在2000年和2005年出现了负值；工业增加值增速明显,且近几年增速加快.
通过表2可以看出,我国工业生产总值在国内生产总值中占有很大的比重,工业对我国的国民经济贡献很大,然而工业贷款只占金融机构资金运用中很少的一部分,我国金融对工业的支持作用与工业对国民经济贡献差距甚远.
(二)我国金融体系结构失衡
我国的金融体系结构中银行特别是国有商业银行比重过高.2006年底,银行业资产占金融机构总资产的73.3%,而证券业、保险业、信托业、租赁业务等非银行业所占比重偏低.这种行业结构使得我国工业化难以获得全方位的金融怎么写作.这必然导致我国固定资产的融资体系以银行贷款等间接融资为主,缺少多元化的融资.目前我国的固定资产投资基本上依赖于银行贷款,融资渠道比较单一.
(三)我国金融业务结构和收入结构不合理
我国金融相似度检测特别是占主体地位的银行相似度检测,业务结构过于简单和原始,负债业务主要依赖存款,有很大的被动性；中间业务落后,种类少,水平不高；特别是在资产结构中,贷款所占比例仍然过高,并且这还会导致收入结构的不合理.
(四)贷款供给上存在结构性失调
从贷款投向来看,目前在贷款供给上存在结构性失调.土地、医疗和教育产业成为银行贷款的热点,而一些制造行业的企业较难得到贷款,出现工业发展和金融支持相关度不高的问题.
(五)非国有企业的资金不足
从贷款对象来看,非国有企业尤其是个体、私营企业的资金不足问题比较严重,在一定程度上已经影响到中小企业的生存和发展.从短期资金供给来看,对个体、私营企业等民营企业的贷款只占总规模很少一部分,与民营经济占我国GDP的较大的比重形成较大反差.如广东省2006年民营经济实现增加值10454亿元,增长15%,占全省GDP的40.5%.但由于民营企业在经营中资金趋紧的状况,难以进行较大规模的固定资产投资.
四、推进我国新型工业化的金融发展战略
我国的金融滞后于工业化,要积极发挥金融对工业化的推动作用,努力按照我国新型工业化的要求,走出一条科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势得到充分发挥的新型工业化道路.
(一)实施积极的融资战略,推进工业化进程.
1.市场化融资战略.政府应运用经济手段来推动企业立足市场,依托自身的竞争力从市场上进行融资：通过培育市场、规范市场,为工业企业投融资创造一个公平有效的竞争环境；通过间接调控,利用经济杠杆和经济政策的导向来引导金融机构的资金投入总量和投向结构,以促进工业化进程中的结构调整；制定指导性、前瞻性和公开性中长期发展规划,有效引导全社会的投资活动.
2.多元化融资战略.走多元化融资的路子,大力发展非银行金融机构.一是充分利用资本市场,大力发展直接融资.进一步发育和完善股票市场与债券市场,使直接融资逐步发展成为储蓄向投资转化的重要渠道.在股份制改造和股票上市方面,优先支持高新技术产业和传统产业的重点工业项目,努力扩大上市公司的股本规模,提高上市公司的盈利能力,要引导上市公司将募股资金投向重点工业项目.二是大力发展票据市场,拓展票据融资.人民银行要采取扩大再贴现规模,组建票据交易中心等政策积极支持、鼓励和引导一些产供销关系稳定、资信优良的工业企业,通过签发商业承兑汇票衔接产销关系,加速资金周转,拓宽融资渠道；三是积极吸引民间资金.要为民间资金投入竞争性工业领域创造良好的环境,鼓励引导民间资本特别是国内外创业(风险)投资基金参与本地高新技术产业开发和传统产业的改造；四是努力提高利用外资规模、质量和效益；五是鼓励国内外知名企业收购、兼并本地企业,并以此作招商引资的最现实可行的重要途径.此外,还应积极发展国际通行的投资基金,筹措创业资本.
3.可持续发展的投融资战略.实施可持续发展的融资战略,就是要优化投融资环境,通过政府牵头、部门联动、银企配合、综合管理来大力整治社会信用秩序.一是各级政府应把整治信用环境作为重点,组织工商、税务、房产、土地、法院等相关部门,对信用环境行综合治理,对因失职为企业逃废债提供方便的职能部门有关责任人和逃废债企业的法人代表从严查处；二是人民银行和银行同业公会要进一步组织金融机构加大对逃废债企业的制裁力度；三是建立健全信用制度,强化全社会的信用意识,重点是加快完善银行企业信贷登记咨询系统,并逐步建立个人信用体系,为优化信用环境和信贷投向提供制度和技术保障.
(二)实行务实的金融信贷对策,更好地怎么写作工业经济
1.积极转变观念,调整经营思路,加大对工业的有效信贷投入.各金融机构应充分认识我国工业发展的潜力及其在经济发展中的重要地位,抓住加快国企改革和走新型工业化道路的机遇,积极调整信贷经营思路,改善金融怎么写作,加大对工业的有效信贷投入,同时人民银行要综合运用多种货币政策工具,支持引导金融机构加大工业信贷投入.
2.改善非国有经济的融资环境和改革金融体制.大力推动非国有经济的发展,尤其我们要重视对非国有经济中中小企业的金融支持.一是强化对中小企业的信贷怎么写作功能.国有商业银行要设立中小企业信贷怎么写作部门,并对其贷款规模实行切块管理,同时适当下放贷款审批权限,建立科学的贷款责任制度,逐步提高中小企业贷款比重,城市商业银行应以中小企业为信贷怎么写作主体,银行应安排专项用于中小企业的再贷款、再贴现,引导金融机构加大投入；二是要培育中小企业信用制度,逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系；三是建立和完善信用担保体系.要动员各方面力量,建立各种类型的中小企业贷款担保基金或机构.担保基金应在政府的资助下,采取市场化的运作方式,减少行政干预,分散政策性风险.
3.加速信贷结构调整和不良贷款处置,支持工业经济结构调整.金融业要利用信贷杠杆继续加大促进经济结构调整的力度.一是金融机构应集中资金优先支持关系经济大局的重点区域、行业、企业和产品,尽快培育工业的支柱产业和骨干企业,增强工业的竞争力；二是要正确处理防范信贷风险和支持结构调整的关系,对成长性强,发展潜力大但风险较大的高新技术产业和中小工业企业,应立足长远,及时扶持；三是对规范改制重组企业继续给予信贷支持,促进工业结构加速调整；四是对资源消耗低、环境污染少的工业企业给予信贷支持.
4.加快金融创新,提高金融怎么写作水平和效率.一是创新经营观念.要树立盈利观念、市场观念、风险观念、怎么写作观念和信用观念；二是创新经营机制.国有商业银行的机构撤并要有利于增强对工业经济的怎么写作能力,股份制商业银行要增强对工业的怎么写作功能.国有商业银行要加快综合改革,特别是具体信贷管理制度要有利于调动基层行开拓信贷市场的积极性和主动性；三是创新金融业务和产品.业务、产品创新要走“综合性”、“多功能”的路子,为工业企业提供系列的配套怎么写作.四是创新技术.加快电子化应用步伐,实融业务运作的自动化、网络化.
5.加快建立风险投资体系.工业化进程与科技进步密切相关,原创性高科技发展对经济结构优化、推动经济增长有着十分重要的意义.而原创性高科技的研发属于高风险的事业,没有风险投资的参与,就没有高科技企业的发展,风险投资的介入显得十分重要.所以尽快建立风险投资体系,培养一大批合格的风险投资人才显得尤为迫切.
所以通过实施市场化、多元化、优势企业为依托、可持续发展的融资战略,推进经济效益好、资源消耗低、环境污染少的工业化进程；通过建立和完善风险投资体系,培养优秀的风险投资人才,促进科技含量高企业的发展.这符合新型工业化的要求,也是我国利用金融作用推进工业化进程的努力方向.