流量管理与操纵的比较

更新时间:2024-02-21 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:32612 浏览:154244

摘 要 :流量在公司财务报表中的重要性逐渐增强,人们也从各方面加强了对流量的管理.然而在对流量管理的过程中,却出现了对流量进行操纵的行为.通过分析比较,试图对流量的管理和操纵有更深的认识.

关 键 词 :流量,管理,操纵

中图分类号:C93

文献标识码:A

文章编号:1672-3198(2010)13-0049-01

1.流量管理的内涵及手段

流量是指公司在一定时期内的流人量和流出量.流量管理是公司为达到价值最大化这一目标,通过监控、分析和调整等手段,对经营、投资和筹资活动流人、流出的时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动.流量管理贯穿于公司管理的全过程,涉及到公司管理的各个方而流量管理的具体内容就是要加速流人,控制流出,以及维持合理的日常持有量.

公司的流量管理的最终目的是使公司价值最大化,其直接目的是避免由于流入与流出出现巨大缺口而引起的长期的短缺,其管理手段是监控、分析和调整.如果公司在未来一个相当长的时间内无法支付到期的帐款,那么公司就会无法生存.因此需要对流量进行管理,并通过一系列的措施来解决流量的问题,从而使公司在整个生命周期中有足够的流入来应付流出.流量管理存在于公司的整个生命周期,当公司面临紧缩的信用时,我们必须找到正确的方法来解决这个困难,从而使公司的能够正常流入.一般说来,对流量进行管理的具体手段主要有:

1.1 提高经营流量的周转速度

(1)及时的开具和收款最好的做法是当一项交易结束时,立即开具并收取帐款,而不是推迟一段时间.

(2)预收帐款 不是等待一项交易结束时才收取款项,最好是要求客户在交易之前预付一定金额的款项.

(3)给予一定的折扣 公司可以给那些在信用期内付款的客户一定的折扣,以刺激客户及早付款.

(4)推迟付款 公司应在帐款到期的时候支付款项,而不是在交易结束时立即付款,这样可以使在公司中保留较长的时间.

1.2 对投资和筹资活动中流量的管理

如果经营活动产生的流量无法满足公司的投资需求时,公司应该考虑采用负债或者权益筹资方案来增加公司的流入,同时还应该考虑投资或筹资活动中流出的,是来自于公司的经营活动还是投资或筹资活动.

1.3 流量风险的预警管理

及时发现风险,实现风险事前控制是非常必要的.针对不同成因的流量风险,公司应采取不同的预警方法.对于营运的风险应通过循环周转率、销售增长率等指标来预警,对于信用风险应通过应收帐款、偿债能力指标等进行预警.

总之,对流量进行管理可以提高流量的周转速度,减少资金的占用量,增强企业抗拒风险的能力,避免不必要的浪费.

2.流量操纵的内涵及手段

流量操纵是指不遵循会计规则的安排,而在其框架约束之外对流量进行操作,通常表现为对当前会计制度、会计准则和相关法律法规的严重违反.我国有些上市公司为达到公司管理当局的经济和政治目的,利用会计准则和制度、监管政策的缺陷等合法手段或其他会计舞弊等不合法的手段,操纵流量,使会计信息失真,损害国家和社会公众的利益.流量操纵的主要手段是粉饰、篡改和查重,其目的是谋取私人收益最大化.上市公司管理层为了达到某种目的(例如满足新股发行的审核条件或公司利润指标),而对流量进行操纵.监管部门逐渐认识到净资产收益率作为再融资硬性条件的局限性,开始在强制性信息披露和合规性审核中综合考察关联交易、非经常性损益、流量和经营活动流量等多方面因素.随着监管部门对流有关指标的关注,我们有理由相信公司在经营业绩不佳时萌生操纵流的动机,或者为配合利润操纵而兼顾经营流量的操纵.

对流量操纵的具体手段主要有:

2.1 利用会计政策选择重新划分流量

我国流量表格式将收支分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的流入与流出.这种划分给流量的分类留下了一定的判断余地和选择空间.公司出于美化经营流量的需要,将实质上属于投资活动、筹资活动的流入纳入经营活动流,或者将某些经营活动流出移至投资活动、筹资活动的流量项目.2.2 操纵流收付的发生时间

提前收回货款,推迟支付购货款.为了使流量表呈现出公司主业稳定的印象,这种操纵手法主要发生在对经营流的粉饰和美化上.具体包括利用理财策略或营销策略提前回收货款,暂时清理资金占用,延长采购付款期限,关联方代垫费用支出等.这些方式往往只能带来经营活动净流量一次性的提高,甚至是以牺牲未来经营活动流量为代价.操纵流收付的发生时间,提前收回货款,推迟支付购货款.为了使流量表呈现出公司主业稳定的印象,这种操纵手法主要发生在对经营流的粉饰和美化上.具体包括利用理财策略或营销策略提前回收货款,暂时清理资金占用,延长采购付款期限,关联方代垫费用支出等.这些方式往往只能带来经营活动净流量一次性的提高,甚至是以牺牲未来经营活动流量为代价.

2.3 对经营活动流量直接查重

(1)将非经营活动甚至违规行为所得计入主营业务收入,同时计入销售收现,结果导致利润和及等价物余额都获得提高.

(2)配合收入查重虚构销售收现,同时通过虚构投资支出消化虚增的.

(3)为避免主营收入缺乏支撑的质疑而粉饰销售收现能力,虚增“销售商品、提供劳务收到的”,同时虚增“购写商品、接受劳务支付的”将虚增的流量抵消掉.

3.流量管理和操纵的比较分析

综上所述,流量的管理与操纵是有区别的:第一,两者目的不同:前者的目的是使公司价值最大化,后者的目的是使私人收益最大化,第二,两者的性质不同:管理是一个“中性”的表述,是管理层基于客观事实对流量的监控、分析和调整,它可能带来利于公司的结果,也可能在某些方面损害了公司的利益,而操纵则是“贬义”的表述,是管理层在违背客观事实的基础上对流量的粉饰、篡改和查重,它损害了公司的整体价值,却满足了某些利益集团或部门的利益,第三,两者的动机不同:前者的动机是实现公司正常的流量的流入与流出,满足公司经营的需要,后者的目的多种多样,既有满足资本市场硬性指标的要求,也有满足利润指标或经营指标的要求,甚至还要满足股东、政府或外部市场的要求,第四,两者的手段不同:前者主要是监控、分析和调整,后者主要是粉饰、篡改和查重.

4.加强流量管理,识别流量操纵

流量受到多方面因素的影响,可以说,凡是对公司有影响的因素最终都可能影响到流量,所以在对流量进行管理的时候,就要综合各个方面因素进行分析,了解公司的整个资金链,了解公司流的来龙去脉,分析其合理性,进而按照各种不同的分析目的,运用不同的分析手段来分析公司的流量进而对其进行管理.公司应当尽力优化公司的流向,增加公司流速,加大公司流量,保持公司的竞争优势与长期增长态势,从而实现公司价值最大化.

我国关于流量操纵的研究仅停留在初步的层次,远不够深入和系统.但是当公司在进行虚构利润、操纵流量的行为时都会留下痕迹,通过对公司多期的流量分析可以识别公司财务舞弊的痕迹.因此我们应从多维角度构建可能识别上市公司流量操纵的指标体系,所设计的指标覆盖财务恶化状况、盈利能力、盈利质量、营运能力、成长能力、应计项目、非财务状况和市场表现等诸多方面,以方便我们能够更好的识别流量操纵.