资金时间价值理念在企业会计中的应用

中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）04-000-01

摘 要 资金的时间价值就是资金所有权与资金使用权相分离后,资金使用者向资金所有者支付的一种报酬或代价.在实际的财务管理中考虑时间价值时,又往往与流量有关,同时还需把不同时期的流量按一定的折现率折算为同一时点的流量.为长期财务决策提供理论依据.

关 键 词资金 时间价值 财务管理 企业会计

一、资金时间价值的表示与计算

1.资金时间价值的表示

资金时间价值可以用绝对数表示,也可以用相对数表示：

相对数—时间价值率——利息率

绝对数—时间价值额——利息额

2.资金时间价值的计算

现值（P）：指一定量货币按规定利率折算的现在价值

终值（F）：指一定量货币按规定利率计算的未来价值

资金时间价值代表着无风险和无通货膨胀条件下的社会平均资金利润率.由于竞争,市场经济中各部门投资的利润率趋于平均化.每个企业在选择投资项目时,至少要取得社会平均利润率,否则企业将会投资于其他的项目或其他的行业.所以,资金时间价值成为评价投资方案的基本标准.因此,财务管理在资金的筹集、投放、使用和收回等各个方面都应考虑资金时间价值这一因素,以提高财务决策的质量.

资金时间价值可以用绝对数表示,也可以用相对数表示,即以利息额和利息率来表示.但在实际财务活动中,对这两种表示方法并不做严格的区分,通常以利息率表示.

二、运用货币时间价值时应注意的问题

1.利率并不等于资金时间价值率

资金时间价值率水平主要由社会资金平均利润水平决定,利率也是根据社会资金平均利润率等因素确定,就都认为资金时间价值率就等于利率.

2.运用货币时间价值要考虑风险因素

不管货币时间价值运用在筹资、投资、生产、销售等中的那一个方面,都会遇到风险因素所带来的问题.包括有技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等,往往风险越高,投资者要求的报酬率也越高.

3.应按企业情况选择相应期限

由于时间长短不同取得货币时间价值的大小也不同,企业要根据自身的不同情况来选择应该长期的筹资、投资,还是应该选择短期的筹资、投资呢.

三、资金时间价值理念在企业会计中的应用

1.资金时间价值理念在固定资产准则、无形资产准则中的应用

资金时间价值理念主要作用于固定资产准则、无形资产准则中的初始计量和未确认融资费用的跨期摊销之上,即初始计量固定资产、无形资产时,若所购写资产的价款高于正常信用条件时,需延期支付,整个过程具有融资性质,其成本通常依据购写价款的现值予以确定.同时,在信用当期,应将实际支付的价款与购写价值的现值之间的差额直接计入当期损益.

另外,当资金时间价值理念引入固定资产准则、无形资产准则中后,此时以具备融资性质的分期付款方式取得固定资产、无形资产,这种情况下的初始计量不仅更具相关性,而且还符合资产“预期能带来未来经济利益流入”的性质.同时,应运用实际利率法实现对未确认融资费用摊销,这样才能够保障各期费用趋于合理性.

2.资金时间价值理念在资产减值准则中的应用

一方面,资产是否会发生减值的认定.根据资产减值准则之规定,只有当企业存在资产减值迹象时,才能够对资产予以减值测试,并计算其可收回金额.针对于资产减值的认定问题,资产减值准则第5条规定,若市场利率或其他市场投资报酬率在当期大幅度提高,并影响到企业计算资产预计未来流量现值的折现率,此时将大大降低资产可收回金额；

另一方面,资产、资产组可回收金额的确定.根据资产减值准则之规定,可收回金额应通过对比资产或资产组的公允价值与处置费用后净额之差和预计未来流量的现值予以确定.除此之外,资产减值准则就资产未来流量和折现率预计问题做出操作指导,充分展现出资金时间价值的重要性.

3.资金时间价值理念在债务重组准则中的应用

资金时间价值理念主要作用于债务重组准则中公允价值计量属性的恢复使用之上.根据债务重组准则之规定,非资产抵债业务中,对于重组债务的账面价值与转让的非资产公允价值之间的差额,债务人应将其直接计入当期损益；除此之外,对于受让的非资产,债权人应以其公允价值为依据予以入账,而重组债权的账面余额与受让的非资产的公允价值之间的差额,债权人首先对其进行做出冲减已计提的减值准备,之后将差额直接计入当期损益.

将资金时间价值理念法改进为浮动利率法,它是衡量对资金时间价值的概念的基础上,以摊余成本使用的浮动利率的方法产生准确的未来流折现为当期的现值,恰恰是反映货币的时间价值.商业银行,其大部分业务资金和资本交易的贷款相关,更需要引入资金时间价值的概念来准确计量和反映财务状况和经营成果.因此在实施过程中,首先需要对资金时间价值的贴现方法有所了解并能熟练运用到债券投资中,这对浮动利率法的应用是必须掌握的前提.