本站原创中图分类号：F270 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2011)06-000-01
摘 要随着上市公司的发展和我国现代企业制度的建立,关联方交易在我国上市公司日常经营中扮演了重要的角色.企业改组上市使得关联方交易双方往往运用非公允关联交易手段实现利益的转移,从而使关联方交易呈现出了诸多问题,严重扰乱证券市场秩序、造成国家税收流失.
关 键 词关联方 关联方关系 关联方交易 交易
一、关联方交易的理论基础
(一)关联方和关联方交易
关联方交易是指在关联方之间发生转移资源、劳务或义务的事项,而不论是否收到价款.准则中列举了11种关联方交易的例子：（1）购写或销售商品.（2）购写或销售除商品以外的其他资产.（3）提供或接受劳务.（4）写作技巧.主要指依据合同条款具有关联方关系的一方企业为另一方企业写作技巧某些事务,如写作技巧销售货物.（5）租赁.（6）提供资金.（7）担保和抵押.（8）管理方面的合同.（9）研究与开发项目的转移.（10）许可协议.（11）关键管理人员报酬.
(二)上市公司关联方交易存在的问题
由于我国公司上市时的特殊情况,使得从母体中“剥离”出来的上市公司与集团公司之间存在着复杂的关系,在公司上市后他们之间不可避免地存在着各种往来.当前,主要存在以下几方面的问题：
1.在关联方之间通过非公允价值购写和销售商品来提高公司业绩
由于企业上市时资产“剥离”的不彻底,上市的股份公司和集团公司在原材料采购、产品销售业务中存在大量的关联方交易.这类交易的运作有利于减少营运资产的占用,降低交易成本和费用,提高企业的经营效率和生存能力.但是,目前我国有一些上市公司却不是按照公平交易原则进行关联方交易,往往利用对交易的操纵来达到其交易的特殊目的,较为普遍的做法是为了扶植上市公司,集团公司往往以低于市场的向上市公司提供原材料,同时以较高的写断并包销上市公司的产品,利用原材料供应渠道和产品销售渠道实现向上市公司转移利润.甚至可以按照协议价设计虚检测购销合同,将销售收入作为应收账款而非实际资金流动,做出账面利润.转嫁费用负担,调节企业利润高低.
2.资产托管经营不规范
上市公司与关联公司进行的资产托管经营目前已成为资本运营的重要方式之一,但我国至今尚无对资产托管经营的成文法规和操作规范.它的运作实质是指在资产所有权不发生转移的情况下,委托方为实现资产的有效经营,将部分资产委托给受托方经营,获取一定比例的托管费.
(三)上市公司关联方交易存在问题的原因分析
1.对关联交易缺乏完善有力的法律规范
一是缺乏高层次的、系统的对上市公司关联交易进行管理的法律规范.二是缺乏对上市公司故意将某些关联交易信息隐藏不报或拒不披露的惩罚性规定.三是缺乏相关的禁止性规定.规范关联交易的目的,不仅仅是为了让上市公司完整、客观、真实地对关联交易行为进行披露,而主要是为防止不正当的关联交易.依据有关规定,目前上市公司对其关联交易仅负有披露的义务,对于其不当的关联交易的预防和惩治尚无相关禁止性规定.因此,即使发现上市公司在关联交易中的不当行为,监管部门也无适当途径予以阻止并纠正.四是缺乏对中、小股东的法律保护.
2.上市公司关联交易的会计监管措施有待加强
多层次关联交易信息披露和监管体系在我国尚未建立,在现有的关联方认定标准的基础上,我国会计准则与国外会计准则和我国证监会的有关规定相比,关联方认定的范围比较狭窄.审计准则尚需进一步规范,进一步加强审计机构的责任.关联交易中关键因素：关联交易的、资金占用费、资产评估等因素在通过注册会计师等社会相似度检测机构的审计最终披露时,相似度检测机构在发表公正、独立、真实的审计评估等报告的问题上存在和上市公司联合舞弊、纵容上市公司进行关联交易来粉饰会计报表的违法行为.
二、关联方交易的应对策略
(一)加深认识,提高投资者的决策能力
我们加强对关联方关系及交易的实务分析,提高投资者的决策能力,推动注册会计师对关联交易的审计.
我国上市公司关联方关系及其交易的非完全中立性现状,给少数投资者带来了意想不到的损失.少数投资者要想避免这种损失,就必须了解关联方交易在会计信息中的表现形式以及与其他会计科目的勾稽关系,在做相关投资决策时,得以冷静、理智、细致的分析,避免恶意利用关联方交易侵害自己利益的事件发生.
(二)建立多层次关联交易信息披露和监管体系
今后,在现有的关联方认定标准的基础上,我国会计准则应当积极借鉴国外会计准则和我国证监会的有关规定,进一步扩大关联方认定的范围.同时,要进一步规范审计准则,加强审计机构的责任.关联交易中关键的因素是关联交易的、资金占用费、资产评估等因素,而这些信息的最终披露要通过注册会计师等社会相似度检测机构的审计.相似度检测机构要发表公正、独立、真实的审计评估等报告,对于和上市公司联合舞弊、纵容上市公司进行关联交易来粉饰会计报表的相似度检测机构应给予严肃处理.
(三)加强法制建设,加大执法力度
为了提高我国关联交易法律规范的级别,加强对上市公司关联交易的法律约束力,应该将关联交易纳入法制轨道.在《公司法》中补充、完善关于关联交易事前、事中规制制度的法律规定.