本站原创新年伊始,再叙公允价值.从公允价值在1953年美国会计程序委员会（CAP）第43号研究公告中初次亮相算起,从公允价值因美国财务会计准则委员会（FASB）1988年10月启动“公允价值”研究项目而登堂入室算起,到20世纪末公允价值在国际会计准则中频现倩影,到2004年6月FASB发布征求意见稿定格芳踪,这长长的公允价值咏叹调穿越千禧,终不再寂寞.
2006年2月,我国新会计准则体系登场,其基本准则明确公允价值之基本计量属性的名份,从而使公允价值一改往日犹抱琵琶半遮面的尴尬与羞涩,长袖善舞穿梭于各具体会计准则的舞台.2006年9月,美国FASB发布AS157《公允价值计量》准则,试图将散落于各会计准则之中的公允价值计量的珍珠串起,琢磨成夜明珠,为在公允价值中迷途的企业照亮前路.2006年11月末,国际会计准则理事会（IASB）发布关于《公允价值计量》的讨论稿（DP）,站在FASB的肩膀上以FASB的成果作为起点,虽然IASB讨论稿的内容只是对AS157发表初步意见,并在世界范围内征询意见,不过这份DP必然成为激起千层浪的一石,而解决公允价值计量在不同空间的普适性问题也必成为IASB的义务.我国上市公司从2007年1月1日起开始运用包含大量公允价值计量的新会计准则编报,IASB《公允价值计量》讨论稿的意见征求期截止于2007年4月2日,FASB要求美国企业在2007年11月15日之后的年报中运用AS157进行公允价值计量.可以料想,公允价值会成为今年以及未来若干年的热点.
无限风光尽在AS157.FASB指出,AS157旨在消除各会计准则关于公允价值计量的不同要求,从而规范和简化关于公允价值计量的指南,FASB做了三件事来实现这一目标――定义公允价值、建立公允价值计量的梯度框架、扩展关于公允价值计量的披露.在此呈现给诸位的是公允价值的定义和计量框架,权作是我们正式演出前的读谱试唱.
公允价值是在计量日市场参与者之间按有序交易出售资产所能得到或转移负债所需支付的.简单一句话,玩转儿却并不易.且施庖丁刀法解之.首先,公允价值计量是针对特定资产或负债的,因此需考虑资产或负债的特定属性,比如资产的状况、位置、限制条件和负债所包含的报告主体的信用风险等.第二,公允价值所指为脱手（exit price,即若出售资产所能得到的或转移负债所需支付的）,FASB认为脱手较之投入（entry price,即取得资产所需支付和承担负债所能得到的）与资产和负债定义中关于未来经济利益流入和流出的概念更吻合；此外,所谓有序交易指计量日前某项资产或负债出现于市场的时间足以开展该资产或负债交易通常所需的市场交易活动,且交易并非被迫发生,而实际上公允价值概念中的交易是检测想而非实际发生的交易；FASB将公允价值界定为脱手,要求对之前普遍认为的“资产或负债初始确认时的交易（即取得资产所支付或承担负债所得到的投入）是公允价值”这一看法作出修正,虽然很多时候初始确认时的脱手和投入是一致的,但也存在不一致的情形,比如报告主体取得资产和出售资产的市场不同时.第三,公允价值计量考虑的交易发生于资产或负债的主要市场（principal market）或最有利市场（the most advantageous market,当主要市场缺位时）,主要市场是由交易量的大小决定,最有利市场选择的则是报告主体出售资产能够得到最多或转移负债能够支付最少的市场,同时应注意的是,选择最有利市场时包含对交易成本的考虑,但公允价值本身却是不包括交易成本的,因为交易成本与交易而非资产或负债的属性相关.第四,公允价值定义中的市场参与者指主要市场或最有利市场上的写方和卖方,他们应独立于报告主体,了解情况,有能力并自愿交易.
AS157所确定的公允价值计量梯度框架并非从计价技术的角度,而是根据计价技术所需重要输入数据（即市场参与者定价资产或负债时所使用的检测设）的层级将公允价值分为三个层次：第一层次的输入数据是计量日报告主体得以掌握的活跃市场上同类资产或负债的报价；第二层次的输入数据是除第一层次报价外的其他可观测输入数据（FASB以可观测和不可观测的概念区分输入数据的形成方式和来源,前者指定价检测设是市场参与者独立于报告主体形成的,后者指输入数据反映报告主体所形成的关于市场参与者所用检测设的检测设）,包括活跃市场上类似资产或负债的报价、不活跃市场上同类或类似资产或负债的报价、利率、信用风险等等；第三层次的输入数据是关于资产或负债的不可观测输入数据.FASB指出,报告主体无需殚精竭虑地获得关于市场参与者检测设的信息,但是决不应认为无需额外努力和一定成本,即应取得合理可得的信息.第一层次的公允价值应是未经调整的报价,调整可能使得公允价值计量层次降到第二层,同样对第二层次公允价值的调整可能使计量层次降到第三层.公允价值的计量层次取决于重要输入数据所处的层次.区分计量层次将有助于投资者的决策.
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