本站原创摘 要 ：利润质量是一个企业财务分析的重要内容,新企业会计准则在利润的确认与计量方面发生了很大的变化,这些变化直接影响了利润质量的分析.对新企业会计准则下利润质量进行分析,并设计评价指标体系.
关 键 词 ：利润质量,核心营业利润,评价指标
中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）19-0112-01
1利润质量的含义与特征
利润质量也就是利润的优劣程度,是会计报表利润在保证真实、可靠的前提下的收现性、稳定性、持续性的程度.从利润质量的内涵上看其特征：利润质量的特征在质的方面体现在真实性、收现性,在量的方面体现为稳定性、持续性.
2利润质量分析的重要性
2.1权责发生制的计量基础,使企业利润和流量产生差异
利润是在权责发生制的基础上,对本期已实现的收入与已发生的成本进行配比的结果,反映了一定时期的经济活动成果.利润通常被作为度量财富增加量的一个指标.而利润所增加的财富是需要流量作保障的,如果没有应收应付项目或应收应付项目相等,净流量等于净利润+折旧,企业利润以权责发生制为基础就决定了利润质量研究的必要性.
2.2盈余管理扩大了利润与流量的差异
由于新企业会计准则和相关制度给了企业很大的会计政策选择空间,使盈余管理成为可能,而盈余管理同时加大了利润与流量的差异.由于信息不对称是客观存在的,而盈余管理也不可能完全消除.
3新准则下利润内涵的变化
(1)新企业会计准则下,主营业务收入与其他业务利润在利润表中不再单独体现,而是统一合并为营业收入及相应的营业成本.这主要是因为市场经济中现代企业的经营规模不断壮大,经营内容也趋向多元化,不同经营项目收入相当,难以区分主营业务和其他业务；其次,这也是我国企业会计准则体系与国际准则接轨的体现.
(2)新企业会计准则下,营业利润中增加了“公允价值变动收益”项目、“资产减值损失”项目和“投资收益”项目,并将“营业费用”改为“销售费用”.
4利润质量评价指标体系
（1）真实性指标.
关联方销售额占总销售收入的比重等于关联方销售额/总销售收入额.本文对利润真实性分析,是特指企业不存在显性的会计操纵的前提下,由于关联交易的普遍存在,对利润质量的可靠性打了个折扣,所以本文只将关联方销售额占总销售收入的比重作为评价利润质量真实性的唯一指标.该比重越小,企业的利润质量越高.
(2)收现性指标.
①核心营业净利率.
核心营业利润等于（营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用）.由于新会计准则下营业利润包含了资产减值损失、公允价值变动收益和投资收益,不便于利润质量的分析,所以引入了核心营业利润的概念.
核心营业净利率等于核心营业利润/营业收入.该指标反映1元营业收入能带来的净利润.营业收入增加时,必须相应的获得更多的净利润,才能使营业净利率保持不变或者更高,利润质量也相应更高.是从利润的额度上评价利润质量的.
②销售收现比率.
销售收现比率等于销售商品或提供劳务收到的/营业收入.该指标反映公司每1元的营业收入中有多少实际收到收益.该指标值越大,表明公司的收现性越强.如果该指标大于1,说明不仅本期的营业收入全部实现,其前期的应收账款也有收回,企业的状况良好.反之,如果该指标小于1,说明公司的账面收入大于收入,应收账款挂账增多,应关注公司的信用政策,加强应收账款的管理.
对于收现性指标的分析,同时选用了核心营业净利率和销售收现比率两个指标,因为如果是核心营业净利率很高而销售收现比率很低时,公司的利润质量不高,公司1元的销售收入虽然能带来很高的净利润,但是这1元销售收入带来的收益却很少.相反如果核心营业净利率很低而销售收现比率却很高,公司的利润质量也不会很高,因为即使1元的销售收入带来的收益很高,但是带来的净利润很少.原因在于,带来的收益是毛的.
(3)持续稳定性指标.
①核心营业利润增长率.
核心营业利润增长率等于本年核心营业利润增加额/营业利润×100%.
该指标表明公司在持续发展过程中的成长性水平和公司未来发展壮大的趋势.该指标大于0,表明公司的营业利润有所增长,指标越高增长速度越快,利润的质量就越高.
②销售费用率.
销售费用率等于销售费用/营业收入×100%.该指标反映的是1元营业收入中有多少来补贴营业费用的.对于衡量利润质量来说,该指标是个中性指标.指标值过大企业获利减少；指标值过小,影响企业的长期发展.
利润质量持续稳定性分析主要是通过分析公司利润来源的构成及变化,从而反映出公司的利润质量状况.
利润质量分析是财务报告中的重要组成部分,新企业会计准则下利润内涵发生了很大变化,因而对利润质量的分析也需要进行修正和改进,文章根据新准则下利润内涵的变化,设计了真实性指标、收现性指标和持续稳定性指标,对利润质量进行分析和评价.