本站原创中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2015）03-0015-03
摘 要 ：随着我国市场经济的不断发展,公允价值计量在各种经济活动中的关注度也越来越高.本文梳理了公允价值计量的发展历程,并对国际财务报告准则第13号与我国企业会计准则第39号进行了对比研究,分析了国际财务报告准则对我国带来的各种影响,找出我国公允价值计量在国际财务报告准则趋同的道路上需要面对的问题.最后,对促进我国公允价值计量会计准则的国际趋同提出了合理性建议.
关 键 词 ：公允价值 国际趋同 计量
一、前言
2006 年我国《企业会计准则》颁布,公允价值的重新引入成为一个亮点.但在2008 年的金融危机中,公允价值计量模式却饱受争议.金融危机之后,无论是国外还是我国在公允价值计量方面的研究都处于不断的发展和完善中.2006 年9 月,FASB发布了第157号会计准则（AS 157）“公允价值计量”,2011 年5 月,IASB发布了IFRS 13,使得公允价值计量的应用广泛地融入到了世界各国的经济发展中.在会计准则国际趋同的形势下,公允价值计量在我国的应用地位也逐渐提高.2014年1月初,财政部发布了《企业会计准则第39号――公允价值计量》（以下简称CAS 39）,不仅符合我国会计准则国际趋同的发展趋势,同时也有利于公允价值应用准则的统一,使公允价值计量在我国的各种经济活动中能够得到更好的发展和使用.本文通过对比IFSR 13与CAS 39,分析公允价值计量在我国的现状和未来的发展问题,研究在会计准则国际趋同背景下对我国公允价值计量带来的困难和挑战,并结合我国具体情况找出相应的解决方案.
二、公允价值计量理论研究与应用的演进
会计界关于公允价值的争论一直都是围绕着公允价值会计信息质量的可靠性和相关性而展开的.传统观点认为,历史成本信息可靠性较强,相关性较差；而公允价值信息则是相关性强,可靠性差些.在高通货膨胀时期,基于历史成本的财务报告信息对投资者产生严重的误导,因为历史成本不能反映物价变动的信息.因此提出了公允价值这一计量属性.
(一)美国对公允价值计量理论研究与应用的演进
美国学术界对公允价值的态度在很长的一段时间内都是处于一种摇摆不定的状态.在20世纪80年代,大部分的实证研究都是在检验资产现行成本（公允价值）信息披露对股票是否有增量解释力.九十年代,公允价值计量的实证研究主要集中在金融工具公允价值信息披露的价值相关性方面.
在应用上,美国的公允价值计量的发展主要可以分为四个阶段：萌芽、发展、成熟、完善.20世纪70年代之前,历史成本在美国会计计量活动中可以称作绝对的主角.1953年,美国的会计程序委员会发布的43号会计研究公报最早使用了公允价值计量.20世纪70年代到90年代末,随着美国经济的高速发展,历史成本计量已经无法满足其要求.公允价值计量也是在这一阶段慢慢的被会计实务界所接受并且尝试使用.从20世纪90年代末到美国次贷危机,美国的公允价值计量已基本成熟.公允价值计量的地位也有取代历史成本计量的趋势.2008年金融危机之后,主要是对金融危机中公允价值计量所暴露出的问题进行完善.FASB坚持公允价值计量的应用.
(二)国际会计准则对公允价值计量研究与应用的演进
1975年,IASC出台的《国际会计准则第1号――会计政策的披露》涉及到了公允价值计量,公允价值计量首次被提及.20世纪90年代之后,金融工具的使用更加广泛,衍生金融工具不断增加,于是IASC就着眼于金融工具中公允价值计量的推进.2000年IASC重组,2001年改组成立了IASB.IASB推广了公允价值计量的应用.2005年,IASB发布了IFRS 7《金融工具――披露》,要求企业披露金融资产和金融负债的公允价值.2008年金融危机之后,对公允价值计量所表现出来的问题,IASB对其进行了相应的修正.2011年5月12日,IASB发布了《国际财务报告准则第13号――公允价值计量》（IFRS 13）,对公允价值的定义进行了明确,对公允价值计量的框架进行了具体的阐述,并且对2008年金融危机中出现的一系列问题进行了专门的修正.
(三)我国对公允价值计量理论研究与应用的演进
在我国最早讨论有关公允价值计量的是厦门大学教授黄世忠（1997）,他认为应该将美国公允价值会计理论及其准则引入中国,他指出“公允价值是面向二十一世纪的计量属性”.之后,我国学术界对公允价值计量问题展开了研究,主要集中在对公允价值定义、公允价值与其他计量属性的关系和公允价值计量的理论基础的分析等基本理论方面.但对公允价值的实证研究文献比较少,李增福等（2013）研究发现：不同位置列报的公允价值变动会导致明显不同的市场反应.曲晓辉等（2013）研究发现,中国资本市场仍然是一个以投资者为主导的、发展中的资本市场,投资者情绪对超额收益有重要的影响作用,投资者情绪对IPO 核准公告的信息含量和公允价值之价值相关性均存在显著的正向影响.在我国会计准则国际趋同后,刘永泽等（2011）对公允价值会计信息的相关性进行了研究,研究发现上市公司采用公允价值计量的资产或负债信息有相当的价值相关性,会计准则对公允价值的引入,在一定程上提升了财务报告的信息质量.
我国公允价值计量的发展也经历了四个不同的发展阶段,但却与美国公允价值计量的发展轨道不尽相同.这四个发展阶段分别为：萌芽阶段、引入使用、放弃使用、重新使用.1985年至1997年,我国公允价值计量的思想已经萌芽,公允价值计量在经济活动中偶有出现.1998年的《企业会计准则――债务重组》、《企业会计准则――投资》和1999年的《企业会计准则――非货币易》均是直接涉及到公允价值计量的具体会计准则,公允价值计量在我国得到了正式的使用.但是企业利润操纵的行为开始泛滥,如郑百文、世纪星源舞弊案等.于是,公允价值计量在我国的发展进入了第三个阶段――弃用.2001年,财政部对债务重组、投资和非货币易等会计准则的公允价值计量部分进行了修改,公允价值计量的运用受到了极大限制.自从我国加入WTO后,会计准则的国际趋同成为了必然的要求.2006年财政部颁布了新的会计准则,其中公允价值计量的重新应用是国际趋同的标志.2014年1月26日,财政部发布了新的《企业会计准则第39号――公允价值计量》,对公允价值定义、计量和披露均作出了明确的规定,这是我国公允价值紧随国际公允价值计量会计准则的趋势并结合我国实际情况制定的. 通过国内外对公允价值计量研究的整理和归纳可以看出,对公允价值计量的研究是随着市场经济的不断发展和外部环境的不断变化而不断演进的,同时公允价值研究成果也指导实践的推进.2008年金融危机后,会计学界和会计准则的制定机构都分别针对金融危机时公允价值计量应用所表现出来的缺陷和困难进行了研究.在国际会计准则趋同背景下,公允价值计量的研究已经进入了一个新的阶段.
三、IFRS 13与CAS 39的比较
(一)IFRS 13和CAS 39的结构比较
IFRS 13主要分为四个主要部分共九十九段,分别为目标、范围、计量和披露.同时IFRS 13还含有附录,附录也分为四个部分共一百九十八段,分别为名词定义、应用指南、生效日期、过渡性规定等.而CAS 39主要包括十三章共五十三条,分别为总则、相关资产和负债、有序交易和市场、市场参与者、公允价值初始计量、估值技术、公允价值层次、非金融资产的公允价值计量、负债和企业自身权益工具的公允价值计量、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值计量、公允价值披露、衔接规定和附则.由此可以看出,CAS 39与IFRS 13相比较而言,虽然大体轮廓相似,但不够完善和细致,结构完整性上也有所欠缺.CAS 39与IFRS 13在公允价值披露方面的基本要求和主要内容大体一致,但在整体结构方面有所欠缺.IFRS 13在具体披露条款之前说明了公允价值披露的目的,我国准则没有对其做出相应的规定.
(二)关于公允价值定义的比较
在IFRS 13中,公允价值的定义为“计量日市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的”.CAS 39的公允价值定义则为“市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的”.国际准则和我国的会计准则对公允价值计量的定义基本相同,都是在有序交易中形成的,对象既包括资产也包括负债.但是我国公允价值的定义偏向于在交易日需有序交易的发生,而IFRS 13更着眼于市场.
(三)关于公允价值确定方法的比较
IFRS 13规定,公允价值计量的是出售一项资产或转移一项负债的“退出”,即“脱手”.而在我国的准则中公允价值计量的“脱手”没有被明确.对于非金融资产的公允价值计量,IFRS 13坚持“最高效和最佳使用”的原则.而我国对其则处于理解和探索的初级阶段,公允价值计量准则中没有明确规定.IFRS 13和CAS 39均包含“市场法”、“收益法”和“成本法”三种基本的估值方法.IFRS 13将估值技术和估值技术的输入值分别作为单独的两个部分进行探讨,而CAS 39则是将估值技术和估值技术的输入值都作为“估值技术”,一起讨论.IFRS 13对公允价值计量的三个级次分别进行了详细的讨论,而CAS 39只是简单地列举了三个级次中公允价值计量的输入值.
(四)关于公允价值具体应用的比较
IFRS 13和CAS 39均将公允价值计量的应用融入到了各项具体准则中.公允价值计量的应用主要是在四个方面,分别为金融资产和负债、非金融资产和负债、资产减值、收入及自身权益.
在我国的会计准则中,金融资产中的公允价值应用较国际会计准则而言较为复杂,我国仍使用四分类法,IFRS将其简化为两类――公允价值计量及摊余成本计量.而金融负债则不同,IFRS和CAS都有着相似的规定,金融负债若以公允价值计量并确认损益则采用公允价值计量.非金融资产和负债以固定资产为例,IFRS和CAS要求对固定资产的初始计量按公允价值计量,但我国固定资产准则允许固定资产减值但不允许增值,IFRS中则没有这样的规定.对固定资产进行后续计量时,IFRS提出成本模式和重估模式两种不同的计量模式.而CAS采用成本模式.在资产减值方面,IFRS与我国企业会计准则的规定在实质上其实是相同的.资产的公允价值去掉处置费用后产生的净额与资产未来流量的现值的较高者为资产的公允价值.建造合同若按IFRS可以公允价值计量,若按CAS却不能以公允价值计量.在收入方面的应用,IFRS与CAS的规定大致相同,只是在具体的阐述上有些差别.通过以上比较可以看出,IFRS关于公允价值的应用范围比CAS关于公允价值的应用范围更广,规定更具体.
四、促进我国公允价值计量会计准则国际趋同的建议
(一)优化我国公允价值准则结构
虽然IFRS 13与CAS 39结构大体相同,但CAS 39的结构在很大程度上都需要优化与完善.IFRS 13除正文外,还有附录,而CAS 39中只有正文.我国应细化会计准则,提高准则结构的完整性,区分内容与解释说明部分,并且进行细化,解释等部分放进附录中,这样既能分清主次又能方便人们查阅.
(二)构建公允价值统一框架
定义、计量和披露是公允价值计量的三大目标,所有的公允价值计量准则的内容都应该是为三大目标怎么写作的.IFRS 13很好地体现了三大目标为主的思路,主要内容都是在定义、内容和披露之下进行阐述和解释等.而CAS 39在这方面逻辑不太清晰,尤其是计量方面.CAS 39从第五章到第十章讨论的都是公允价值计量方面的内容,其中,第五、六、七章讨论公允价值初始计量、估值技术、级次等问题.第八、九、十章则分别针对非金融资产、负债和企业自身权益工具、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债讨论其公允价值计量问题.公允价值计量的要求和内容混杂出现于不同的章节中,公允价值计量的框架性没有体现出来.计量作为公允价值计量的三大目标之一,应该在公允价值计量会计准则中作为独立的一部分,在这一部分中再对不同的计量属性做具体的讨论.另外,准则的第二章至第五章相关资产和负债、有序交易和市场、市场参与者也应该合并为一部分,在这部分内再作分别阐述.总之,公允价值计量准则应该体现定义、计量和披露三个主要内容,然后在三个部分中作具体的规定.在三大部分之后应有附录,对其内容做补充说明,对相关名词进行解释. （三）扩大公允价值应用范围
修正我国公允价值计量的具体应用方面与IFRS的不同之处,也是促进我国公允价值计量国际趋同的一个方面.我国的公允价值计量应用范围相对IFRS来说较窄,限制规定较多.尤其金融资产和负债、非金融资产和负债、资产减值、收入及自身权益的计量与IFRS应该趋同,应扩大公允价值计量的应用范围.资产减值和债务重组等没有给出明确的公允价值计量方式,应明确其计量方式,已确定以公允价值计量方式进行计量的应扩大其应用范围,减少各种形式的限制.比如,我国的固定资产减值提取减值准备,但增值却没有增值准备.可以参照国际公允价值准则,若固定资产计量采用公允价值这一计量方法,减值可以照旧提取减值准备,将增值计入到所有者权益中,并在列报和报表中说明.我国对售后租回的规定相对于IFRS过于繁琐,容易造成投机等现象,可以直接采用公允价值进行计量.我国应完善公允价值计量应用的配套措施,并按照统一框架的思路实行,同时逻辑性需清晰明确.
(四)完善我国市场经济体制
完善我国市场经济体制,为公允价值计量在我国更好的应用提供市场环境.可以从以下三个方面着手：一是政策上放松,逐步放开对市场的管制.对市场上的主体和新兴的产品准入条件放宽,通过更多产品的对比,公允价值能够更好地反映产品的价值.加大市场的开放程度,简化审批条件和程序.二是市场上交易品种的扩大.多品种多层次的交易能够实现公允价值的优化计量.三是交易市场多元化,提高市场的活跃程度.多元的市场交易机制使得在交易中资产或金融衍生产品等的更公允,促进虚拟经济在我国的发展,提高虚拟经济在我国经济发展中所占的比率.虚拟经济中公允价值计量的使用范围较高,公允价值在虚拟经济中可以得到更好的应用和发展,二者可以相互促进.但要注意防止虚拟经济过快发展和与实体经济之间比率失衡.
五、结语
推进公允价值计量的发展是我国会计改革的必经之路,但是我国现阶段的市场经济特征对公允价值计量的应用与发展有一定的障碍.面对公允价值计量国际趋同的困难和挑战,为了能够更好地应用公允价值,我们需要立足国情,寻求解决方法,推进公允价值计量在我国持续良性的发展.
公允价值计量准则在我国的应用前景光明,但是这不代表公允价值计量在我国的发展会一帆风顺.为促进我国公允价值计量的良好发展和国际趋同,我们可以通过精确公允价值计量的一些概念,统一公允价值计量框架,优化其结构,扩大公允价值的应用范围,并且完善市场经济体制等方式,在实践中不断发现问题并完善.X