本站原创【摘 要 】
利率市场化对于进出口贸易的影响到底如何?我国广大民营企业如何适应当前进行的利率市场化改革?我国的利率市场化改革相对比国外来讲有何不同?本文主要结合河南荣基公司进出口贸易的具体情况,运用金融学以及国际贸易相关的知识对其进行了分析,利率市场化对该公司进出口贸易的影响是双面的,既有一定的积极影响,但是也存在负面影响,尤其是对该公司的企业管理、资金管理、产业结构等都有较大影响,本文主要针对这些具体问题提出了一些相应的应对利率市场化的措施.
【关 键 词 】
利率市场化,民营企业管理,进出口贸易,应对措施
一、中国利率市场的基本概念及发展现状
(一)利率市场化概念
随着我国利率市场化改革的不断推进,对于我国民营企业的进出口贸易带来的影响也一直是影响企业发展的一大关键因素.利率市场化在我国来讲就是银行随着经济的发展,逐步放松或者说是消除对利率的管制,不再非常强硬的由央行的货币政策来调节利率的变动,而是授予各大金融机构以及经济主体一部分的权力,由经济主体根据市场资金供求的变化自主调节利率,最终形成由央行引导,以货币市场利率为相似度检测,最终由市场资金供求决定的市场利率机制.
(二)中国利率市场化的发展现状
我国在市场利率化改革方面做出了很大的努力,进行了三十余年的利率改革的探索与尝试,目前我国市场利率的现状依旧是处在不断改进的状态.目前除了存款基准利率以及央行利率（例如再贷款利率、超额储备利）仍然还是处在政府管理之外,其他利率基本上由市场主体生成,像债券利率就已经完全市场化,央行主要是实行一个浮动管理体制,各大金融银行围绕央行的基准利率有一个相当大的自由浮动范围,从1988年开始金融机构对小企业的贷款利率可在法定利率的基础之上上浮20%,2000年,中国放开外币存贷款利率,2002年,中国赋予八家农村信用社更大程度调整利率的权利,年6月8日,贷款利率浮动区间下限由基准利率的0.9倍转变为0.8倍.2013年7月19日,经国务院批准,自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制.开放贷款利率管制主要包括：第一,取消我国各大金融机构贷款利率最低0.7倍的限制,主要根据金融机构自己设定,结合市场具体的行情,第二,就是要求各大金融行业要取消票据贴现的利率管制,从而在一定程度上改变我国金融行业贴现利率以及再贴现率的确定方式,转而由金融机构自主确定,拥有更大的决定空间和运作空间,第三,就是对我国农村信用社贷款利率不再限制最高倍数.到目前为止,从形式上讲,中国90%的利率市场化已经完成,并且,现在诸多百姓也已近开始慢慢接受利率市场化的概念.
二、利率市场化对河南荣基公司进出口贸易的影响
(一)河南荣基公司简介
河南郑州的荣基公司,该公司成立了六年,为中小型企业,有大概一百左右的员工,员工年龄大多在30左右,工期较长,企业内部和谐,是一家具有凝聚力的企业,公司目前还主要是处在发展的初期,发展前景广阔,是一家集设计、生产、销售于一体的现代服装企业,生产车间有六个,而生产出来的服装除了对国内销售,也会出口一部分到欧洲,欧洲这个国外市场是最近两年才进入,还不是很成熟,所占市场份额还是小之又小,但是进出口业务所得利润对于该公司利润来讲,权重还是蛮大的,因为是中小型企业,在筹集资金方面仍有一定的难度,因此国家的政策变动对该公司具有重要的影响.
(二)利率市场化对民营企业的影响
1.对产业结构的影响
随着我国利率市场化的不断改进,金融交易主体有了更大的自主权,对贷款利率也有了一个很大的浮动空间,利率市场化对该公司的产业结构也有相当大的影响,融资环境的改善,使得该公司融资难度减小,可以贷到更多的资金,该公司以前就是受到资金约束的影响,不能很好地引进国外先进的生产技术以及优秀的服装设计人员,生产出来的服装并不是很让人满意,但随着利率市场化的推进,该公司从欧洲引进了先进的设计理念和生产技术,聘请了来自欧洲的服装设计师,改进了生产设备,在仅的六个生产车间内生产出更加时尚潮流的服装,更加契合欧洲的服装风格,该公司的服装影响也进一步扩大,树立起自己本公司的服装品牌,使得该公司的生产结构得到优化,以前服装的质量和服装的设计风格不太受到消费者的喜爱,现在已经将该公司的服装提高到一个更高的层次生产出来的服装已不仅仅是只要求数量,更加注重质量以及消费者的喜好,该公司的产业结构有了一个明显的优化.
2.对资金管理的影响
利率市场化降低了中小企业的融资难度,降低了融资的门槛,改变了以往中小企业只能在民间金融市场获得资金,融资成本高的情形,以往的融资渠道使得本来竞争力就很低的中小企业在市场经济竞争中处于不平等的地位,该公司同样经历过该历程,但随着利率市场化的推进,该公司可以从正规金融机构该款,且成本更低,也使得该公司和那些大型国有企业处在同一竞争平台上,有了更公平的竞争机会,融资成本的降低,使得该公司对资金的管理也做出了一些调整,一是投入更多的资金在技术和设备的改进方面,注重打造企业的品牌,提高生产水平,二是提高员工的福利,一定程度上提高员工的工资水平,为企业留住优秀人才,为企业的长足发展奠定基础,三是可以更加多元化的选择融资投资工具,将鸡蛋放在更多的篮子里,为企业带来更大的投资效益,带来更多的利润,四是提高资金的运行效率,在利率市场化之前,该公司一般只是将企业资金的可得性放在首位,而忽视了资金的成本,因而有时候会盲目投资,对于贷款的数量,更是错误的认为多多益善,盲目的扩大生产规模,忽视生产的效率和效果.利率市场化之后,该公司更加注重资金的利用率,增强了资金的成本意识,尽可能的将资金投入到有利于企业增加利润的方面,尽可能使资金效用最大化.同样的,也不应该忽视市场利率化的负面影响,利率的市场化,刺激了更多向该公司一样的企业增加对资金的需求,利率就存在巨大的上涨压力,从而进一步助推利率的提高,该公司的融资也出现一些新的困难,也影响到对资金的利用和管理,使得该企业只能将资金投放到本企业的已有项目之中,不能将一些闲散的资金投入到其他的项目,影响企业的发展. 3.对企业管理的影响
随着利率市场化的推进,该企业不仅在资金的管理方面做出了调整,也以一种更加宏观的眼光对该企业的经营与发展进行了深刻的分析,针对资金的变动,对企业的管理也做了调整.一方面,融资门槛的降低,更多的资金流入,使该企业加强对服装产品这一项目的研发,引进优秀的国外管理经验,极力打造优秀的知名品牌,扩大该企业的在服装行业的影响力,专注服装行业,力求做得更精更好,加强对企业内部的管理,提高员工的工资待遇,调动员工的工作积极性,增强对公司的认同感,优化公司内部的结构,尽量避免人浮于事的状况,加强各部门之间的合作,打造企业的强文化.另一方面,市场利率化也给该公司的管理带来一些困扰,短期内的利率提高,对利率下降的无法预期,使得该公司不敢轻易进行其他行业的投资,在同行业的竞争中处于一个不利的地位,同时也使得该企业在选择正规融资机构和民间融资机构之间徘徊,不知道改进行那哪种融资方式更好,该企业同时还面临其他的一些问题.
三、公司应对利率市场化的对策
(一)对现有产业结构进行调整升级
该公司针对市场利率化这一大变化,出于对公司长远发展的角度考虑,对本公司现有的产业结构进行了一些调整,进行优化升级,利用在市场利率化这一大背景下筹集到的资金对产业进行优化升级,一是不再仅仅只是生产女装,将生产范围扩展到男装和童装,进行全方位的扩展,二是注重加强和国外服装企业的合作,不在仅仅是将国外企业当成竞争手,和国外企业之间的互利共赢,利用外币利率业市场化的机遇,打破国外的绿色壁垒,三是使营销模式多样化,加快抢占市场份额,扩大市场范围,树立企业形象.
(二)提高资本充足率拓宽公司融资渠道
在企业发展的过程中,在追求利润的同时也注重本公司资金的积累,对于每一笔资金都进行合理的分配,提高资金的利用效率,合理的将资金分配到每一笔能为公司带来利润的项目,对于公司的闲置资金,也进行合理的管理,注重提高公司的资本充足率,为资金的周转做好准备,同时,也要注重融资,多渠道进行融资,针对目前一些大型银行对中小企业存在歧视这一状况,该公司将目光投放到当地的一些中小银行,与他们建立长期的合作关系,因为地域上的联系,该公司取得了郑州当地一些银行的信任,相互之间进行良性沟通和长期互动,由于该公司的规模较小,还没有达到上市公司的标准,该企业目前也在积极的加快发展,力图扩大企业的规模,早日进行上市融资,扩大公司的融资渠道.
(三)加强利率风险的管理和控制能力
利率市场化的推进,给该企业带来了一些利率风险,主要有投资风险（投资活动中由于利率的非预期变化导致的投资收益的损失）、融资风险（融资活动中由于利率的非预期变化导致的融资成本的增加使得融资失败的可能性）,财务风险等.
(四)完善我国市场利率法律法规
该公司作为一个中小企业,是市场主体的一份子,在维护自己权益的时候也应该利用法律这个强有力的工具,我国的市场利率化改革也已经推进了30多年,在改革的过程中,也应该注重法律配套设施,要加强市场利率改革中的垄断风险法律防范以及信用风险法律防范,从法律层面加强对中小企业的保护,给中小企提供一个更好的融资环境,促进中小企业的发展,该公司也应该学习相关的法律知识,实现本企业的跨越发展.