审计费用影响因素文献综述:中外实证文献回顾

更新时间:2024-01-02 作者:用户投稿原创标记本站原创 点赞:7087 浏览:22965

摘 要 :国外对于审计费用的实证研究主要从1980年开始,此后,西方学者发表了众多论文,逐渐形成比较系统的审计费用研究领域.国内有关审计费用的实证研究主要从2001年开始,学者从不同角度对审计费用做了大量的实证研究,涌现出不少优秀研究成果,本文对此进行了综述.

关 键 词 :审计收费 影响因素 实证文献

纵观国内外对于审计费用的实证研究,主要围绕审计定价理论展开并逐渐深入的,也有少量研究关注特定因素对于审计费用的影响,如新的法律法规颁布、事务所变更对于审计费用的影响.从审计定价理论出发,审计费用包含审计成本、风险溢价和正常利润,可从不同角度出发研究审计费用.从审计成本角度出发,考察被审计单位以及事务所特征对于审计成本的影响,这些特征包括资产规模、资产结构(存货、应收账款占总资产比重)、经济业务复杂程度、控制子公司数量、行业类型、事务所规模、品牌溢价等.从风险溢价角度出发,考察被审计单位经营风险和财务风险对于审计费用的影响,包括被审计单位资产负债率、盈亏状况、盈余管理强度、前年度审计意见、违规处罚事项、公司治理质量、内部控制质量等等.除此之外,还有一些其他因素也会对审计费用产生影响,如公司所处位置、前年度审计意见、内审情况、非审计业务往来等.

一、审计成本影响因素研究

(一)被审计单位特征对审计成本的影响 (1)被审计单位资产规模关于被审计单位资产规模与审计成本之间的关系,国内外学者都进行了大量研究,普遍认为被审计单位资产规模与审计成本正相关,资产规模越大,审计成本越高.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)通过对我国2001年披露的590家上市公式的审计费用数据,利用Simunic修正模型进行实证研究,发现企业总资产是影响审计费用的主要因素.伍利娜(2003)、漆江娜(2004)、张继勋(2005)、王洪春(2002)等国内学者的研究结论都反映被审计单位资产规模与审计成本正相关.Simunic(1980)最早考察了可能影响审计费用的十大因素,发现资产规模是决定审计费用最关键的因素.Francis(1984)用修正Simunic模型考察了澳大利亚审计市场,同样发现上市公司的资产规模与审计费用显著相关.Firth(1985)、Taylor&Baker(1981)、Anderson&Zeghal(1994)、Krishnagopal& Did(2001)等国外学者的研究都反映被审计单位资产规模与审计成本正相关.(2)控制子公司数量子公司数量关系业务复杂程度,有关审计费用的实证文章中,子公司数量常作为解释变量被研究,得到较为一致的研究结论,普遍认为被审计单位控制的子公司数量与审计成本正相关,控制的子公司数量越多,业务越复杂,关联方交易和舞弊可能性加大,增加了审计资源的投入.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)的研究发现控股子公司数量与审计费用在显著相关.韩厚生和周生春(2003)等国内学者研究都得到控制子公司数量与审计成本正相关的结论.Simunic(1980)对美国审计市场的研究表明子公司数对审计费用具有显著影响.Francis(1984)的研究表明上市公司业务复杂程度(控股子公司数量)与审计费用显著相关.Krishnagopal& Did(2001)也在其研究中得到类似结论.但Firth(1985)的研究结果却显示审计费用与子公司数量并不显著相关.(3)应收账款水平应收账款是进行盈余管理的重要手段,通过应收账款的虚构、坏账的计提与转回等方式进行盈余管理.因而,应收账款的核查是审计的重要工作之一,需投入较多的审计资源,应收账款水平越高,审计成本越大.国内外大量研究结论显示应收账款水平与审计成本正相关.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)的研究显示度量经济业务复杂程度的应收账款占总资产比在0.01水平上与审计费用相关.张继勋、陈颖和吴璇(2005)在其研究中得到上述结论.Firth(1985)研究显示应收账款占总资产比重对审计费用有显著影响.Simunic(1980)等国外学者在其实证研究中也得到上述结论.(4)盈余管理水平盈余管理水平与业务复杂程度相关,还与审计风险相关,故盈余管理水平既影响审计成本,也影响审计风险溢价.盈余管理水平越高,审计所需投入的资源越多,审计成本也就越高;另外,盈余管理水平越高,诉讼风险越大,也会通过风险溢价影响审计费用,本文将在审计溢价部分提及盈余管理水平对审计费用的影响,此处只阐述对于审计成本的影响.由于盈余管理水平本身不容易衡量,已有研究尚未得到确切的研究结论.刘运国、麦剑青和魏哲妍(2006)借鉴Simunic的修正模型对审计费用和盈余管理进行实证分析,认为一定程度上,审计收费与盈余管理正相关,注册会计师对调减收益的盈余管理给予了更多的关注,审计费用与调减收益的盈余管理显著正相关,与调增收益的盈余管理水平正相关,但并不显著.而伍利娜(2003)在其论文中得到不同的结论,认为处于“保牌”区间的盈余管理与审计费用负相关,并从审计双方议价、协商角度加以解释.事实上,在审计费用研究领域里面,被审计单位特征对审计费用的影响是最热门的研究,众多学者都对此进行了研究,本文难以详尽地加以归整,不可避免地会遗漏一些研究成果.另外,可能是研究方法、样本选取、模型构建方面的差异,某些方面的研究结论并不一致,不同研究得到的结果可能相反,尚待更深一步的研究.

(二)事务所特征对审计成本的影响 (1)事务所规模事务所规模差异往往代表了审计质量差异,不同的审计质量要求投入不同的审计资源.因而,事务所的规模会对审计成本产生影响.实际研究中,往往将事务所划分为两组——大所和非大所.伍利娜(2003)借鉴Simunic等1994年研究所运用的模型进行研究,发现事务所规模对审计费用有明显的影响,“五大”比“非五大”收取更高的审计费用.漆江娜、陈慧霖和张阳(2004)用2002年沪深股市数据进行研究,发现“四大”所收取的审计费用比“非四大”高.其他国内学者在进行实证研究中,也考察了事务所规模对于审计费用的影响,与上述结论基本一致,认为事务所规模越大,所收取的审计费用往往也越高.国外学者对事务所规模与审计费用关系的研究结论也基本一致,Francis(1984)用修正过的Simunic模型考察澳大利亚审计市场,发现事务所规模和审计费用呈显著正相关关系.Johnson , Walker 和Westergard(1995)在Firth的基础上研究新西兰审计市场,发现规模最大的五个事务所较其他事务所多收取24.1%的审计费用,即事务所的规模越大审计费用越高.Rubin(1988)、Mark DeFond(2000)等学者研究也得到类似结论.但是,也有学者在其研究中未发现事务所规模对审计费用的系统性影响,并从事务所规模报酬、审计行业竞争程度的时期差异等角度加以解释,例如Simunic(1980)、刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)等的研究.(2)事务所行业专门化行业专门化是事务所基于对行业知识和行业审计程度的高度重视而采取的一种经营战略和市场竞争策略.行业专门化战略可能为事务所提供总成本领先优势(Ratna,2005),也有可能为事务所带来产品差异化优势(Simunic& Stein,1987),这两种优势会对通过事务所行业规模经济与行业专长溢价对审计定价产生影响.行业专门化所带来的规模经济与经验曲线效应(Taylor,2000)等会导致审计成本的下降,进而影响审计定价,在不考虑审计双方议价能力的情况下会导致审计费用的下降.另一方面,行业专门化所导致的产品差异化优势,这种优势往往意味着更高质量的审计怎么写作,有可能产生审计溢价,导致审计费用的上升.国内外大量文献对行业专门化和审计费用之间的关系进行研究,但是所得到的结论并不一致,多数研究表明行业专门化与审计费用只看存在正相关关系.Craswell(1995)以1982~1987年澳大利亚上市公司为样本,发现“八大”审计师中的专长审计师比非专长审计师要多收取34%的审计费用溢价,并推断行业专长是提供差异化审计怎么写作的基础,是高质量审计需求的体现.Defond、Francis和Wong(2000)对香港审计市场进行研究,发现“六大”事务所中的专长审计师比非专长审计师多收取29%的审计费用.相对于被审计单位特征,事务所特征对审计费用的影响研究较少,很大一部分原因在于事务所特征方面的数据、资料难以获取,进行实证研究比较困难.已有关于事务所特征方面的研究也主要关注事务所规模,因为事务所的规模数据比较容易获得,学者往往利用虚拟变量对事务所按照规模大小进行分类研究.但是,也有少量学者关注到事务所的其他特征进行实证研究,例如审计师特征、审计师行业专长等等.这些方面的研究数据收集较为困难,研究成果较少,本文不对此类影响因素做系统的归整. 二、风险溢价及其他影响因素研究


(一)风险溢价影响因素研究 (1)公司治理水平有效率的公司治理结构因能够降低公司的固有风险或控制风险而最终会减少会计师事务所收取的审计费用.公司治理结构效率越高,其对管理层提供虚检测财务报告的动机约束越强,因而公司的固有风险或控制风险也越低,因此有效率的公司治理结构有助于降低注册会计师的审计风险.潘克勤(2008)以南开大学公司治理研究中心发布的公司治理指数作为公司治理质量的替代变量,研究公式治理质量对于审计费用的影响,发现公司治理质量与审计费用负相关.高水平的公司治理能有效降低审计风险,减少审计费用的发生.蔡吉甫(2007)也在其研究中得到同样的结论.(2)违规公告中国证券监督管理委员会及深证和上海两个证券交易所(简称“一会两所”)对上市公司违规事件处罚公告会产生明显的市场反应.被处罚公司再次发生舞弊行为的可能性较大,公众关注度较高,且这类公司再度被监管部门审查的可能性也较大,这些处罚公告的后续反应会增加事务所的审计风险.事务所对这些公司审计过程中,往往收取较高的风险溢价,导致审计费用的增加.朱春艳和伍利娜(2009)通过研究2001年至2007年被“一会两所”处罚过的上市公司的审计市场反应,发现处罚当年及以后年度被收取更高审计费用的可能性更大.(3)法律风险法律风险是指企业经营过程中,未能按约行使权利、履行义务而导致的经济纠纷和诉讼仲裁.上市公司所面临的法律风险与事务所审计失败风险之间存在较为明显的关系,上市公司所面临的法律风险越大,事务所的审计风险也随之增加.审计风险增加的直接后果就是事务所要求更高的风险溢价进行补偿.因而,从理论上讲,上市公司法律风险与审计费用正相关.冯延超和梁莱歆(2010)以A股上市公司2006—2008年的经验数据,考察诉讼仲裁、违规处分等法律事件对审计市场的影响,发现上市公司法律风险与审计费用显著正相关.陈小林(2007)认为我国不同省份之间的法律环境存在差异,法律制度完善、执行力度较大的省市,企业所面临的法律风险更大,审计定价相对更高.(4)资产负债率资产负债率往往作为企业财务风险的重要度量,反映了企业对于负债的保证程度,体现企业的偿债能力.从理论上讲,资产负债率越高,财务风险越大,审计市场所要求的风险溢价越多,审计费用自然越高.但是,实证研究中,对于资产负债率和审计费用之间的关系并没有一致的结论.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)利用Simunic模型实证研究了审计费用的影响因素,认为资产负债率对于审计费用没有明显的影响.但是,Simunic(1980)最早在对美国审计市场的研究中发现资产负债率对审计费用有显著影响.(5)盈亏状况盈亏状况也是度量企业财务风险的重要指标,反映企业盈利能力,是企业持续发展的基础.亏损企业的财务风险大于盈利企业的财务风险,对于事务所而言,审计亏损企业的风险相对而言更大,因而可能会要求更高的风险溢价,带动审计费用的上涨.但是,实际研究中,并没有印合理论解释.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)借鉴Simunic模型对590家样本公司进行实证分析,并没有发现盈亏状况对于审计费用的显著影响.

(二)其他影响因素研究 (1)SOA404条款对审计费用的影响.萨班斯——奥克斯利法案(Sarbanes—Oxley Acts,以下简称SOA)404条款实施初年,美国审计市场审计上升.黄京菁、王禄河(2005)对此现象产生的原因进行了分析.认为审计费用上升的首要原因是执行SOA404条款的审计成本、风险溢价上升,次要原因是审计市场供求关系发生了变化.审计成本上升是因为SOA404条款要求对企业内部控制发表审计意见、要求对审计人员进行新条款培训;SOA404条款要求审计人员作出更多主观判断,增加了事务所的风险(将会产生更高的风险溢价);新条款的实施也增加了事务所的诉讼风险,增加了事务所的风险溢价要求.另外,SOA404条款对审计质量提出了更高的要求,对审计怎么写作供求关系产生了影响,无形之中增加了高质量审计怎么写作的需求.SOA404条款的实施,直接或者间接地影响了审计定价,导致了审计费用的上涨.(2)事务所变更对审计费用的影响.事务所变更具有明显的信号效应,外部观察者对于事务所变更比较敏感,会猜测各种可能导致上市公司变更事务所的原因.国内外学者曾研究事务所变更原因,认为事务所变更的原因之一是前任审计师与被审计单位未能就审计收费达成一致意见.但是,事务所变更具有系统性的原因吗?变更前后审计费用会发生变化吗?宋衍蘅和殷德全(2005)研究了会计师事务所变更对于审计费用的影响,发现继任注册会计师对于不同类型公司的审计收费确定标准是不一样的,对于盈余管理动机强烈的公司,继任会计师倾向于以盈余管理幅度来衡量审计风险,并为此要求较高审计费用;对于财务状况恶化的公司,继任会计师会考虑公司财务状况和支付能力,降低审计费用.李爽、吴溪(2004)发现自愿性审计师变更和诱导性审计师变更后的审计定价有所不同,诱导性审计师变更的审计费用高于自发性审计师变更的审计费用.Lennox(2000)发现购写审计意见是会计师事务所变更的主要原因,会计师事务所变更和审计收费增加正相关.(3)地区经济状况对审计费用的影响.被审计单位所处地区经济发展程度不同,所面临的外部环境也不同,审计市场可能有所区别,这些差异可能对审计费用产生影响,导致被审计单位处于不同经济水平的地区,审计费用方面产生区别.实际研究中,有学者根据经济发展程度对不同地区进行分类,探讨地区经济差异对于审计市场、审计定价的影响.刘斌、叶建中和廖莹毅(2003)按照经济发展程度将中国划分成四个区域,探究不同地区经济发展状况对于审计费用的影响,发现不同经济状况的区域之间审计费用存在区别,经济发达地区相对而言审计费用更高.漆江娜、陈慧霖和张阳(2004)在其研究中,根据经济状况划分区域,将北京、上海、广州和深圳分为一类,其余地区为一类,实证检验发现经济发达地区的审计收费高于相对不发达地区的审计收费.(4)审计意见对审计费用的影响.非标准审计意见说明财务报告在一定程度上存在问题,相对标准意见的财务报告来讲,前者审计风险更大.审计意见的区别,反映出财务报告质量差异,这种差异经过传递会在审计定价过程中得到体现,不同审计意见的审计业务可能收取不同的审计费用.国内外实证研究中,有学者利用虚拟变量探究审计意见与审计费用之间的关系.漆江娜、陈慧霖和张阳(2004)利用虚拟变量将审计意见分为非标准审计意见和标准审计意见,研究审计意见对审计费用的影响.发现被出具非标准审计意见的公司审计收费高于被出具标准无保留审计意见的公司,并认为事务所处于审计风险考虑调高审计收费.但是,伍利娜(2003)利用2001年上市公司数据进行研究,未发现审计意见对于审计收费的系统性影响,被出具非标准意见的上市公司审计收费与被出具标准无保留意见的公司并没有系统性差异.Simunic(1980)在其研究中发现审计费用与保留意见呈正相关关系. 三、结语

经过国内外大量有关审计费用大量实证研究,积累了众多成果,理论界对于影响审计费用的因素有了较为深入的认识.审计费用领域已成为最重要、最成熟的审计研究领域.但是,结合我国审计市场实际情况来看,我国审计市场审计收费仍然存在一些问题,仍然存在不合理的审计定价.理论是对现实的归纳与提升,但理论最终仍需回归现实.如何在已有研究基础上更进一步,结合我国审计市场实际情况,为监管者提供切实有效的决策支持,是当下审计费用研究的重中之重.

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