本站原创摘 要演从家族企业的概念、权力结构、写作技巧特性、非正式契约、代际传承和演进路径对家族企业公司治理的研究进行了综述,介绍了国内和国外对这些问题的研究成果,并结合我国传统文化和现实国情对有关理论进行了评论和思考.
关 键 词 演家族企业；公司治理；综述
中图分类号 F276.5 ［文献标识码］ Ａ 眼文章编号 1673-0461（2012）07-0029-06
家族企业是一种源远流长的企业组织形式,至今仍在全世界范围内被广泛采用（储小平,2000）.改革开放以来,我国大力发展民营经济,绝大部分民营企业都是家族企业,因此家族企业对中国经济有特别重要的意义.这些新兴的家族企业要实现永续经营就离不开企业制度的选择和构建,本文对家族企业的公司治理的几个关键问题进行了梳理.
一、家族企业概念的内涵和外延
家族企业概念的界定是家族企业研究的逻辑起点和基础,美国企业史学家钱德勒（1987）通过实证研究,将家族企业定义为：企业创始者及其最亲密的合伙人（和家族）一直掌有大部分股权,他们与经理人员维持紧密的私人关系,且保留高阶层管理,尤其是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选拔方面的主要决策权.在这个定义中,钱德勒强调了股权所代表的所有权和实际管理权对家族企业创始者的重要性.
哈佛大学企业管理学家唐纳利（2002）教授认为,同一家族至少有两代参与某家公司的经营管理,通过长期参与,公司的政策、决策和家庭的利益、目标形成稳定的相互影响的关系,方可构成家族企业.唐纳利是从家族（成员）和家族企业的关系出发认识家族企业,强调非财务因素对认识家族企业的重要性,如传承、信誉、亲缘、职业生涯等.
台湾学者叶银华和李存修（2004）试图定量化研究家族企业,以“临界控制持股比率”将个别公司股权结构的差异性与家族的控制程度纳入家族控股集团的量化认定,认为家族企业应该具备以下三个条件：①家族的持股比率大于临界持股比；②家族成员或二等亲以内的亲属担任董事长或总经理；③家族成员或三等亲以内的亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上.临界控制持股比率的提出确实有利于对家族企业进行量化研究,但临界比率的选择主要还是靠经验,难以有理论上的说服力.
我国大陆学者在界定家族企业时,除了重视企业控制权和经营管理权之外,对传统文化和血缘亲情对企业的影响也比较关注.
郑海航（2003）认为,家族企业不同于其它企业的特征主要表现在两个方面,即在财产所有权和经营控制权方面都表面出浓厚的家族控制特色.曹德骏（2002）认为家族企业的核心是谁拥有企业所有权,即企业所有权是否掌握在创办企业的家族成员手上.持类似观点的还有江苏省社会科学院潘必胜（1998、2001）,他认为,当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部分所有权,并直接或间接掌握企业的经营权时,这个企业就是家族企业.储小平（1997）、吴继忠和何杰（2003）认为,家族企业是家族资产占控股地位、家族规则与企业规则的结合体,它的所有权和控制权表现为一种连续的状态,从家族全部拥有两权到临界控制权的企业都是家族企业,一旦突破了临界控制权,家族企业就蜕变为公众公司.
姚贤涛、王连娟（2002）认为,家族企业是指以血缘关系为基本纽带、以追求家族利益为首要目标、以实际控制权为基本手段、以亲情第一为首要原则、以企业为组织形式的经济组织.吕政、郭朝先（2001）强调了家族企业的文化特性,认为家族企业是企业与家族的统一体,既是一个经济组织,又是一个文化组织.
综合国内外的研究,从现象上看,家族企业是企业的一种组织形式,其规模可以小至家庭作坊,也可大到成为一个“企业帝国”,其形态可以是业主制企业,也可以是家族绝对控股的股份公司制企业.从本质上看,家族企业具有以下特征：①无论企业采用何种组织形式,最终其实际控制人为自然人,而实际控制人通常是企业的创始人或者其授权的其他家族成员（往往是其至亲）,在企业化组织形态的背后是实际控制人的血缘关系和亲友关系；②实际控制人对企业的控制,既通过有形的、可以量化的股权（或所有权）实现,也通过企业创建、经营中形成的权威（影响力）实现,无论哪种方式,最终都归结到对企业的经营权的控制力上面；③企业的经营受到实际控制人（及其家族）利益的影响,和一般企业实现股东利益最大化的目标不同,家族企业的经营以实现家族利益最大化为目标,当然,在很多时候股东利益最大化和家族利益最大化并不矛盾；④企业的经营受到家族内部控制权关系变化（特别是代际传承）的影响,这种控制权转移和一般意义上大股东股权转让（例如企业并购）所产生的影响显然不同.
二、家族企业公司治理的权力结构
企业是以赢利为目的的组织,需要进行决策、运营、销售、激励等一系列的战略和管理活动,因此企业首先需要解决的是如何运行的问题,这就涉及到企业的权力分配.权力结构是公司治理的核心,在企业的权力结构中,最重要的是公司的所有权和经营权.所有权和经营权集中统一,是家族企业最为显著的标志,也是区别于公众公司的重要特征.现代家族企业可以采用法定登记的公司制形式,如有限公司或股份有限公司,在表面形式上如同一家公众公司,但实质上公司所有权和经营权统一,公司的经营管理权归控股家族所有.所以,要探究家族企业的权力结构不能只看表面,还必须深入到企业内部,分析其权力构成.
在家族企业治理结构领域,美国学者盖尔西克提出的三环模型在学术界和咨询实务界都有较大的影响力.三环模型将家族企业简化为三个独立而又相互交叉的子系统：家族、企业和所有权.在三环模型中,由于三个子系统的状态不同,即三环的相对位置的不同,形成了7个不同的区域（如图1）,家族企业中的任何个体都可以在这7个区域里找到属于自己的位置.例如区域7代表既是家族成员,又在企业工作,并且拥有所有权的个人；区域6代表在企业工作的家族成员,但不拥有所有权；区域1则代表与企业经营和企业资产所有权均无直接关系的家族成员.三环模型将家族企业内部错综复杂的关系简化,但是模型也存有缺陷,它没有说明各个子系统是如何相互影响的,而这正是家族企业治理的关键问题.