本站原创方明
经济学博士
中国银行全球金融市场部高级分析师
受纽约市市长布隆伯格和美国参议员舒默的委托,美国咨询公司麦肯锡与纽约城市经济发展公司(NYCEDC)联合提交了《维持纽约和美国全球金融怎么写作领先地位》的报告｡,该报告指出,20世纪是美国的世纪,纽约和美国是全球金融中心,但是,由于更加开放的政策和恰当的监管措施,伦敦正在逐渐对纽约的国际金融中心地位形成冲击｡,随着科技的发展,迪拜､,香港和也逐渐成为有力的竞争者｡,而且,受美国监管过于严格的限制(包括其诉讼环境､,惩罚性监管机制和严格的移民政策等方面的限制),未来十年里,纽约和美国可能会失去全球金融中心的领先地位｡,
不过,伦敦并没有因为美国相关报告的肯定而骄傲,而是提出了多种建议以维护和提升伦敦的国际金融中心地位｡,伦敦市长肯利文斯通指出,面对新兴经济体的竞争,进一步推动伦敦的成功取决于伦敦继续坚持其监管､,经济､,社会和文化政策｡,也有人对伦敦作为国际金融中心的弱点提出了担忧,因为伦敦没有强大的国内经济作为支撑,当信贷周期进入低迷阶段时,伦敦可能会面临风险｡,为此,英国正在大力吸引新兴市场的金融机构和投资者参与到伦敦金融市场中去｡,而且,英国具有维护伦敦国际金融中心地位的长远战略,英国财政部长戈登布朗在2006年提出了把伦敦金融城打造成全球金融中心的全面计划｡,伦敦金融城在行政上属于伦敦市,但有自己的市长､,法庭以及700名｡,这里聚集了500多家外国银行和180多个外国证券交易中心,每日外汇交易量达6300亿美元,是华尔街的两倍｡,
作为国际金融中心有什么好处呢一方面,国际金融中心是全球金融的重要支撑点,它既是全球金融资源的配置中心,也是一个经济体整体实力的表现｡,根据IMF的数据,2004年,美国GDP占全球的28%以上,股票市值占全球的44%,债券融资占全球的38.6%,银行资产占全球的15%左右,而后三项占全球的31%,占GDP的比重则高达401.6%｡,事实上,以华尔街为代表的纽约在美国金融发展中发挥了至关重要的作用｡,英国也是典型的金融发达型国家｡,2004年,英国GDP占全球的5.2%,其股票市值占全球的7.7%,债券融资占全球的4.23%,银行资产占全球的11%,后三者占全球的7.6%,占GDP的比重高达545%｡,作为国际金融中心的伦敦在发达的英国金融体系中发挥了决定性作用｡,2004年,日本股票市值､,债券融资和银行资产占全球的14%,占GDP的比重达467%｡,作为国际金融中心后起之秀的在日本金融发展中也是发挥了举足轻重的作用｡,
另一方面,金融本身在经济中占有重要的地位｡,就纽约市而言,金融怎么写作业占全市产值的15%,仅次于房地产业｡,过去十年中,纽约金融业产值平均增速高达6.6%,是纽约市增长最快的产业,其增速远高于纽约市产值平均3.6%的增速｡,不过,伦敦对于英国经济和金融的影响,远重于纽约对于美国经济和金融的影响｡,
国际金融中心的形成既是其经济发展和历史决定的,也是其具有战略性眼光的政府经营的结果｡,虽然20世纪英国经济在全球经济中的地位下降了,但是,英国政府充分重视伦敦作为国际金融中心的战略地位,不管是在基础设施的完善方面,还是在金融市场的建设和开放竞争秩序的有效维护方面,还是在对海外金融机构和金融人才的吸引方面,英国政府都以此为目标｡,纽约和美国成为全球金融中心,是20世纪以来美国不断上升的经济和金融实力决定的,也与其政府开放金融､,对市场恰当的监管和对人才的吸引有关｡,作为国际金融中心,与日本经济的发展和金融实力的上升有直接关系,迪拜作为国际金融中心,与油价上涨和石油美元的形成有直接关系,香港和新加坡作为国际金融中心,与其离岸金融中心的定位有直接关系｡,
中国经济的发展和地位的上升,需要国际金融中心｡,香港基本上成为了中国一个特别的国际金融中心,在中国经济和金融的发展中发挥了非常重要的作用｡,但是,中国能否以人民币的可自由兑换和资本账户管制的逐步放松为契机,推动上海成为另一个国际金融中心呢我个人认为这是可能的,也是必要的,但不会一蹴而就｡,将上海建设成为一个名副其实的国际金融中心,需要国家有一个长远的战略规划,要充分借鉴和学习国际金融中心形成的经验,以及成熟的国际金融中心的管理经验,配合中国资本账户的开放,持之以恒地推进｡,