本站原创中国平安
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公司持有全金融牌照,2014年平安集团业务多点开花,主业增长稳定,投资收益超预期.在保险、银行、投资等传统业务巩固发展同时,公司加强了在互联网领域的探索,并已取得优异成绩,集团综合经营优势逐步体现.公司目前估值偏低,三季度实行核心员工持股计划更添信心.上一轮牛市中平安估值高于同业,本轮行情中平安的领军角色将得到进一步体现.
中国国航
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随着原油的大幅下跌,而且短期难掩颓势,航空股的投资价值愈发凸显.众所周知,燃油成本是航空公司最主要的成本构成.年报数据显示,2013年东航、南航、国航燃油成本分别为306.8亿元、355.4亿元、337.2亿元,分别占营业成本的38.2%、40.8%、40.8%.在燃油成本占总成本约为40%的背景下,油价的持续下跌对航空公司的营运成本影响可见一斑.而中国国航上半年汇兑损失巨大,与人民币大幅贬值有关.预计今年人民币大幅贬值概率极小,公司今年业绩反转概率极大.
用友软件
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用友软件将成为传统企业连接互联的入口：用友的畅捷通平台目前是国内怎么写作中小企业的领先云计算平台.用友通信已与中国电信合作推出移动办公解决方案,进军企业移动互联网.互联网金融方面,公司借助友金所打通P2P业务.用友软件定位于成为全球领先的企业管理怎么写作与金融怎么写作提供商.2015年公司将重点布局软件、互联网怎么写作和金融三大类业务,三大业务将被统一到公共业务平台,最终公司将通过三者的融合发展激活用户资源价值.与其他互联网金融主题个股相比,公司估值相对不高,2015年值得期待.
上海电力
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上海电力作为中电投旗下的电力公司,在融资渠道方面,在银行的融资较为畅通,资金成本低于基准利率,公司优势明显.公司作为传统电力公司,对发电项目的开发经验丰富,有助于对光伏及风电项目的管控以保证未来的收益.公司正由传统能源发电,向清洁化、高效化和新能源转变,风电、光伏、燃气发电齐头并进.公司还实施走出去战略,开拓异地项目,保障公司长远发展.公司业绩有保障,且转型后可带来估值的大幅提升.
万科A
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地产行业处于降息周期、销售恢复期和政策边界突破期的三期叠加阶段,地产蓝筹配置优势凸显.2014年上半年公司全面开展事业合伙人制度,这将实现公司与员工利益的捆绑,提高管理层的工作热情和创造力,并激发管理层市值管理的动力.公司2014年销售数据良好,业绩增长稳定.目前公司H股较A股溢价约10%,预计A股将受益于估值改善.
工商银行
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工商银行盈利稳健性在上市商行中明显处于较优水平,公司经营风格稳健,资产质量可控.公司属于大行中的互联网金融先行者.公司分红也具备较大的吸引力,具备长期投资价值.
*ST大荒
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2012年和2013年公司相继出现大幅亏损后,2014年上半年公司米业子公司完成资产剥离,大股东承接米业公司所有资产和负债,其他六大子公司相继完成关停并转和资产出租,公司主业聚焦农业主业.公司重获新生,业绩从低谷复苏.在农垦体制改革的大背景下,*ST大荒作为黑龙江农垦唯一的上市平台,未来将获得更多的政策扶持和资源倾斜.黑龙江农垦和*ST大荒呈现显着的“大集团、小公司”特征,黑龙江农垦拥有全国农垦将近50%的土地资源,产值是全国农垦系统的40%,但上市公司市值仅仅与亚盛集团相当,远小于海南橡胶.在未来农垦改革的政策催化下,预计在集团资产整合、混合所有制改制等方面,*ST大荒将取得显著进展,成为提升公司业绩和盈利能力的重要砝码.随着市场化机制改革,北大荒的土地资源价值将会得到充分体现.现在被ST正好带来投资机会.
中国卫星
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小卫星研制地位垄断.公司短期内垄断地位不变.2015年是火箭发射大年,计划有30发火箭发射,估计小卫星数量在15-20枚,公司2015年业绩有较大增长.公司将受益于研究所改制,注入预期较强.公司大股东是航天科技五院.五院的资产质量较好,五院收入约为公司5倍.未来随着研究所改制的推进,五院的大卫星业务注入预期将提升.大卫星业务的利润率将高于小卫星,一旦注入,公司业绩将显著增厚,公司的后续持续增长值得期待.
尔康制药
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公司2014年12月进行定向增发,募集20亿元,用于建设年产1,000亿粒淀粉植物空心胶囊与年产300亿粒淀粉植物软胶囊,实际控制人帅放文认购4亿元,彰显对公司未来信心.公司重金投向淀粉胶囊,今年起有望实现较大规模销售.在此前提下,淀粉胶囊项目有望较大程度增厚公司业绩,且公司原有业务快速增长,业绩增长较快,未来值得期待.