本站原创【摘 要 】金融创新与金融风险两者之间是一种相互促进与发展的关系,而金融创新在为转移和分散金融风险做出巨大贡献的同时也带来了新的风险.后金融危机时代,必须加快对于金融创新的改革步伐,但是也要注意处理好虚拟经济与实体经济、市场导向与监管、交易所市场与场外市场等几方面的关系.另外,还应通过实施有效的金融监管来防范和化解市场的宏观经济风险.
【关 键 词 】金融危机 金融创新 风险监督
一、金融风险与创新之间的关系
金融风险与创新之间是相互协调、相互促进的关系,合理避开金融风险是现代金融创新的主要目的,现代以金融工程形式出现的金融创新为金融控制和管理做出非常大的贡献,不过金融创新在避免了一部分风险的同时本身也增加了新的风险.金融风险由一种形式转化为另一种形式往往是进行金融工程时带来的结果,部分金融创新在起初能够避开金融风险,但在整个过程会带来许多新的金融风险.两者之间有如下关系.
(一)金融创新的发展需要金融风险来促进
从金融创新出现的目的来看,金融创新就是为了合理的避免金融风险.金融风险表现最强烈的时候也就是金融创新发展最迅猛的时期,金融创新的产生是众多原因共同作用的结果,它与金融风险的扩大化相互呼应.
(二)金融创新加大了主体避免金融风险的能力
金融创新可以用来减少主体在经营过程中的风险,这是直接的金融风险,直接风险的避免,由它所带来的间接风险理所当然也会减少,可以这样说金融创新在避免直接风险的同时也能避免间接风险.
(三)并不是所有的金融风险都通过金融创新来避免
在众多金融风险中并不是所有的金融风险都可以通过金融创新来规避的,这些风险只有利用其他手段来进行规避,比如金融机构内部人员利用职务便利违法作案,这样给机构本身带的危害更加巨大,所以这种金融风险就只能靠法律的手段来处理.
(四)金融风险和金融创新不是完全相关联的
分散和转移金融风险是金融创新的主要功能,由期是20世纪70年代,金融创新主要是转移型创新.而且并不是全部的金融创新都同金融风险有着必然的联系,或产生于金融风险.
(五)金融创新的理论在避免的同时也产生风险
在分散和转移金融风险的过程中金融创新起着重要的作用,同时也不能对金融创新在避免金融风险的过程中产生的新的金融风险视而不见.避免风险是金融创新的主要目的,但金融创新在运行过程中产生新的风险是其本身无法避免的缺陷.
二、后金融危机时期的金融创新策略
近几年我国银行业在金融创新方面虽然取得了很大的成绩,但以国际金融创新标准来看还有很大的不足,例如在具体的创新过程中缺少明确的创新目标和策略.而是表现出为了创新而创新的非正常现象.
眼下,中国金融运行体现出不均衡的特征,一方面体现为金融体系的流动性剩余,另一方面表现在中小企业以及农业的经济范围不能得到充分的金融援助,这种情况就需要通过金融工具的创新来解决.所以加强金融创新力度是我国经济向前发展的主要策略.不过在发展金融的同时要调整好以下关系.
(一)金融创新要调整好实体经济同虚拟的关系
金融创新不能违背实体经济为所欲为.金融危机过后,实体经济怎么写作应该成为我国的金融创新的重点.特别是中小企业以及“三农”怎么写作.可以分为以下几点：
1.制定金融机构与中小企业共同赢利的有效制度.一直以来,中小企业的融资是银行项目弱点,银行业未来工作的重点之一是加强中小企业融资,来适应金融脱媒的不断变化.
2.在农村要加快“三农”金融怎么写作体系的创建速度,根据实际情况创造出能够互补功能,产权明确的多种农村金融体系.
(二)金融创新要调整好市场导向同加强监督管理的关系
应对经济危机需要加强监督管理,但金融创新不能因此背离市场化导向的基本规则,眼下,我国市场化导向还需要不断推进,还有很长的一段路要走.在理想状态下,要让监管与市场做到完美结合.但在实际市场状态下要实现完美并不容易.因此,要实现这一理想状态还需继续完成市场化导向的目标.
(三)创新的金融理念应调整好交易所市场与外部市场的关系
在过去很长一段时间,国外场外市场发展突飞猛进,传统的交易所地位面临窘迫的发展局面.但是在经过人们对交易所价值的重新定义与认知后发现.不管金融工具和交易环节怎么创新,危机的重灾区仍在场外市场.场外市场管理混乱,对于市场安全这一重要因素非常不利.现阶段场外市场在我国还没有规模,同时交易所的产品线还有待加宽,在这样的条件下,摸索一个规范的场外市场发展方向,是对我国金融创新提出的新要求.
三、预防市场的宏观风险,加大监管力度
金融创新风险包括宏观风险,微观风险.所以要从宏观和微观两个方面去监管金融创新风险,可以建立完整的内部风险管理制度来防范微观风险,但衍生产品具有契约性和虚拟性,以及对冲基金的高杠杆性同证券化技术之间的作用,这些便成为市场主体的宏观风险,所以单靠制定市场政策是不能解决宏观风险的,而是需要政府和相关部门通过监管来化解宏观风险.首先政府要通地宏观调控来监管和改善宏观危险.其次改进信息披露,谨慎促进金融创新,预防金融衍生工具的风险.最后促进全球化金融稳定,协调全球金融监管.
当今,金融创新不仅能提供多元化金融需求而且能够提高金融怎么写作质量,但如果单独追求金融创新而忽略风险,那么将会导致全世界的金融危机.所以我国在后金融危机时代不但要进行金融创新,而且还要协调好实体经济和虚拟经济的关系,协调好监督管理和市场导向的关系,只有这样才能为金融经济提供更好的怎么写作.