本站原创【摘 要 】针对我国经济转型期中小企业融资难问题和呈现的线上供应链金融发展趋势,笔者对线上供应链金融的定义及其特点进行了分析,并分析了其交易联动的过程,提出通过电子商务平台、物流与供应链管理平台、在线支付平台和在线融资怎么写作平台之间进行无缝对接保证期交易的联动性,从而来降低交易成本、提高信息的掌控能力以控制风险.
【关 键 词 】线上供应链金融 交易联动 融资模式
一、线上供应链金融的概念及其特点
随着经济的发展,我国经济转型期正面临巨额的资金资源闲置与中小企业融资难的双重压力.而中小企业由于易受外部环境的影响而导致经营存在很多不确定性,实物资产少且流动性差导致负债能力有限,单次资金需求量少缺频率高导致融资成本高,信息透明度低致使银行无法对企业信用状况做出客观的评估等方面的原因和条件限制,很难长期获得持续的银行等金融机构的支持.对此,供应链金融逐渐发展成熟,在我国经济转型期大背景下呈现线上供应链金融的发展趋势,各家商业银行竞相开发线上供应链金融怎么写作,供应链金融迎来了“线上”革命,线上供应链金融正式加入市场竞争行列.
线上供应链金融是公司金融的新领域,是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化协同合作而协同发展的供应链金融的新趋势,包含在线融资交易、在线支付交易、在线电子商务交易和在线物流与供应链管理等多个环节,是集成交易性金融创新产品,可满足通过提高风险控制能力基础上的低成本、高效率、高效益和集约化经营目标.通过线上供应链金融的对接嵌入,供应链协同电子商务得以完整实现“商流-资金流-物流-信息流”的所有功能在线提供和在线使用.它是针对一笔一笔的交易为单位来进行的融资怎么写作,是围绕供应链上下游企业之间的交易进行的,具有封闭性、自偿性和连续性特征.同时,国内外对于供应链金融融资模式的研究也非常丰富,但目前主流思想是将其分为预付账款类融资、存货类融资和应付账款类融资三大类.
二、线上供应链金融发展存在的问题
发展线上供应链金融是一项巨复杂的系统工程,面临着许多问题：对于银行而言,线上供应链金融的参与产业业态众多、参与主体众多,导致银行在进行该业务时对产业、行业、供应链和企业的选择存在很大的困难,同时引发了银行对线上供应链金融融资怎么写作创新的思考.它创造性地打破了以贷款企业的资产实力或担保为融资授信标准的限制,而强调对该企业的贸易背景,物流、资金流的控制,需要设计一套新的信贷分析及风险控制技术才能够保证风险的可控性.对于供应链上的企业而言,线上供应链金融的怎么写作对象众多,不同产业、供应链中不同地位的企业对融资模式的选择也不一样.这为企业如何根据自身的需求和能力来选择合适的融资模式带来了许多的挑战.对于所有的参与主体而言,线上供应链金融涉及多网络系统融合与无缝对接,则要求在设计和实施过程当中需要统一接口,同时对业务流程进行重组,使其规范化,这会导致参与主体之间存在商业机密泄露、利益分配不均等问题.对此,笔者提出对线上供应链金融交易联动进行分析,通过对交易的全程进行控制和管理,在每一个融资需求点,银行提出相应的融资模式创新,让中小企业根据自身需求和融资特点进行选择,从而达到银行-核心企业-中小企业等多赢的局面,对为银行在模式创新和中小企业在选择融资模式时提供一定的理论依据.
三、线上供应链金融交易联动过程
联动是一种事件/状态触发的执行过程,当出现联动事件后,系统平台将判断事件的情况,自动执行动作或提示管理人员执行动作,实现统一协调、统一调度系统的各种资源,实现对特殊、突发和重要事件做出有序、快速而高效的反应.而线上供应链金融在线交易业务具有典型的联动性.线上供应链金融的交易过程完全依托于电子商务交易平台、物流与供应链管理平台、在线支付平台和在线融资平台这四大平台,通过平台无缝对接和信息共享来实现“商流-物流-资金流-信息流”的集成,从而使交易信息全程可视化,资金循环封闭化和业务协同化等.在整个过程当中,线上供应链金融交易联动特性体现在整个线上融资过程是由电子商务交易、在线融资交易、在线支付交易、在线物流交易四大交易互联驱动完成的.每一个部分的交易活动都是由前一部分交易活动达成某种状态作为促发条件,只有前一部分的交易活动准确完成才能进行下一部分的交易活动.
在线上供应链金融的交易联动过程中,电子商务交易阶段以订单为载体,当写方和卖方在电子商务交易平台上进行信息的发布和浏览,进行商品和怎么写作比较后,与相应的客户磋商达成一致便会签订合作合同等、下达交易订单,如上游企业向上级原材料供应商下达采购订单,核心企业向上游企业发出原材料、零部件、半成品等采购订单,下游经销商向核心企业发出的产品采购订单等.而在物流与供应链管理平台上,相应的企业在接收订单后,则会触发其后续的采购或生产活动.对于上游中小企业而言,当其接收到核心企业的采购订单后,若有足够的库存,则直接将订单上的商品发送给核心企业；而当库存不足时,则需要向上级供应商进行原材料的采购,然后组织生产,生产完成后将零部件或半成品运送给核心企业.核心生产企业和经销商接收到订单后的处理流程大致如是.在这个过程中,一旦供应链上某个点存在资金链的断裂,则会导致整个供应链的运作将会受阻.此时,商业银行可以根据必要的交易信息,在必要的时间、必要的环节为核心企业的上下游中小企业提供必要的融资模式,以满足企业对资金的适当需求.供应链上企业可以在根据企业需要在在线融资平台上进行融资,然后用此笔资金在在线支付平台（如银行支付系统或第三方在线支付平台）上作为货款支付给上游企业.之后,由相应的企业以应收账款、销售回款等方式偿还银行给予的融资,完成这笔交易.
而在整个供应链营运周期中,真实的商流作为融资的驱动力,再引发真实的物流运作,所以可以得到整条供应链连续的信息流,从而资金流可以在各方的监控下进行闭环运作的.因此,线上供应链金融融资产品也是针对供应链上交易运作流程的各个环节进行设计,以解决供应链上节点企业的不同需求,它贯穿于生产经营全过程和各环节.线上供应链金融在整个交易联动过程中,可以将整个供应链营运周期分为供应商营运阶段和经销商营运阶段.在供应商营运阶段,从供应商收到核心企业订单开始,可进行订单融资；如果在产品生产阶段,供应商可以选择动产融资或者仓单融资；在供应商完成交货并收到核心企业的验货单以后,供应商可以进行保理或者应收账款融资.一直到核心企业付款给供应商,此阶段资金融通过程结束.在经销商营运阶段,由于核心企业一般处于强势地位,所以经销商大都需要支付预付账款,部分经销商就存在短期资金周转困难,对此经销商可以进行线上供应链融资解决资金难题,从发出订单开始,可以进行保兑仓融资或者厂仓银融资；或者经销商收到货物以后,可以进行动产融资或者仓单融资,来支付核心企业全部货款.这两个阶段最终形成一个营运周期,可见线上供应链金融覆盖了供应链生产营运的所有环节,满足不同客户的资金需求,同时由于可获得完整的信息流,银行一方面也加强了资金流的监控.
四、总结与展望
线上供应链金融要求各参与主体（商业银行、供应链上的企业等）提高信息化程度,达到一定程度的信息共享,同时要使电子商务平台、物流与供应链管理平台、在线支付平台和在线融资怎么写作平台之间能够进行无缝对接,这样才能保证线上供应链金融交易联动过程的及时性、连续性和准确性,缩短交易周期,间接地减少交易成本,但这需要对线上供应链金融不同融资模式的交易联动运行机理进行深入的研究.