本站原创截至2012年10月31日,好写·中国对冲基金指数（Howbuy China Hedge Fund Index,简称HCHFI）成分基金为164只,指数点位为1373.61点,与9月相比下降0.47个百分点,成立以来回报率为37.36%.
以下是好写·中国对冲基金指数基期以来与沪深300指数走势对比图,其中沪深300指数起始点调整为HCHFI的起始点位（1000点）.10月,市场在没有强有力政策面驱动的情况下,显示出疲态.沪深300在10月冲高回落,最终收于2254.82点,全月下跌1.67%.好写·中国对冲基金指数成分基金10月下跌0.47%,表现优于市场.
2012年10月,共有164只阳光私募基金入选好写·中国对冲基金指数.成分基金月度算术平均收益为-0.69%,最高最低月回报率分别为4.90%和-6.00%,极差为10.90个百分点.
收益稳定性方面,9月成分基金收益年化标准差为7.57%.10月共有62只成分基金取得正收益,占比37.80%；共有75只基金战胜对冲基金指数,占比45.73%.
“泽熙军团”领跑
从最近一年来看,沪深300指数下跌16.34%,HCHFI下跌9.01%,私募指数的超额收益为7.33个百分点.本指数近一年最高月回报率和最低月回报率分别为5.84%和-6.37%,相差12.22个百分点.近一年本指数的年化下行波动率为8.94%,Sortino比率为-1.33.
截至2012年10月31日,超过1年历史记录的成分基金为163只,最近一年收益的算术均值为-9.01%,最高值和最低值分别为22.48%和-47.04%,极差为69.53个百分点.
其中有23只基金获得正收益,78只基金战胜本指数,占比分别为14.11%和47.85%.近一年回报率最高的成分基金依旧为泽熙5期,净值增长22.48%,其次为泽熙4期和鼎锋11期,收益率分别为17.90%和11.02%.
从近一年HCHFI与沪深300指数走势图来看,私募指数的波动小于沪深300,尤其是在今年年中沪深300出现大幅下跌时私募指数的跌幅小于大盘跌幅.反映到指标上,HCHFI与沪深300的下行风险分别为8.94%和16.14%,相差7.19个百分点.
近两年收益：6只胜出
截至10月底,HCHFI指数成分基金中存续期在两年及以上的阳光私募基金有125只,近两年算术平均收益率为-19.29%,年化回报率为-10.16%.其中,仅6只成分私募近两年取得了正收益,占比4.80%.此段区间内表现最好的依旧是泽熙5期,两年累计上涨44.69%.精熙1期和展博1期分居二、三位,累计收益分别为16.92%和16.71%.
好写·中国对冲基金指数(HCHFI)近两年的累计回报率约为-20.70%,年化下行波动率为9.55%,Sortino比率为-1.46；最近三年累计回报率为-4.54%,年化下行波动率为8.69%,Sortino比率为-0.44.
自2006年12月成立以来,HCHFI累计回报率为37.36%,年化下行波动率为 14.30%,Sortino比率为0.33,最高和最低月度回报率为14.30%和-13.66%.
从HCHFI指数收益图可以看到,私募基金指数在各时间段均战胜了市场.从2006年12月成立以来,私募基金指数已超越市场约26.89个百分点.