本站原创摘 要 ：税收筹划在我国是一个新的知识领域,只是近几年才逐渐被人们所认识、了解、实践和关注,正确认识税收筹划以及在实践中合理运用,是当前有待解决和研究的重要课题.由于税收筹划的内容是多方面的,税收筹划的领域十分广泛,具体的筹划方法不胜枚举,本文仅从企业理财的角度加以阐述,主要研究企业在设立、筹资决策、投资决策、利润分配决策中进行税收筹划的具体方法及其运用.
关 键 词 ：税收筹划 财务管理 决策
税收筹划.是纳税人在遵守现行税法及其他法规的前提下.在税收法律许可的范围内,充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠.通过对经营、投资、理财等事项的事先安排和筹划,对多种纳税方案进行优化选择,从而取得节约税收成本,实现企业价值或股东财富最大化的活动.税收筹划具有合法性、选择性、筹划性等特征,是一种价值创造活动.
由于税收筹划的内容是多方面的,税收筹划的领域十分广泛,具体的筹划方法不胜枚举,本文仅从企业理财的角度加以阐述,主要介绍企业在设立、筹资决策、投资决策、利润分配决策中进行税收筹划的具体方法及其运用.
一、企业设立时的税收筹划
1.注册地点的筹划
在一国范围内,企业可以到税率较低的地区进行注册.充分享受区域税收优惠政策.我国区域间税收差异较大,所得税税率较低的地区有经济特区、经济技术开发区,高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区,“老、少、边、穷”地区和“西部地区；等.国内企业可以结合自身条件,充分利用区域税收优惠政策,选择所得税税率较低的注册地点.
2.出资方式的筹划
按资产的实物形态,出资方式可分为以有形资产出资、以无形资产出资和以出资.企业常以有形资产和无形资产出资,其原因在于：以有形资产出资设备的折旧额及无形资产的摊销额可以在税前扣除,削减企业应税所得额：其次,以有形资产和无形资产出资必须进行资产评估,评估方法的不同会导致高估资产,这样既可以节省投资成本,又可以多列折旧及摊销费而减少企业所得税.
3.出资者身份的筹划
依出资者身份不同,企业有内资企业和外商投资企业之分.外商投资企业在所得税上有较多的优惠政策.其中,中外合作企业又有紧密合作型与松散合作型之分,在纳税上的区别在于：紧密合作型企业由于合作双方成立了新的法人,完全享受国家对外商投资企业的优惠政策：松散合作型企业由于没有成立独立的法人,只能对其中的外资部分给予优惠.因此,在设立企业时,应选择合适的出资者身份,举办中外合作企业时合理地筹划组织形式,以便为日后带来税收利益.
二、筹资决策中的税收筹划
企业经营所需的资金不是无偿取得的.无论从何种渠道获取的资金,企业都要付出一定的代价,这种代价称为资金成本.筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金,而且要求以较低的代价取得.由于税法对不同渠道获取的资金的成本列支方法规定不同,使得企业可能面临多个可供选择的筹资方案,企业必须认真研究,才能选出最优筹资方案.使筹资成本最小.税收对筹资决策的影响主要表现在：
1.筹资方式的筹划
企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式,二种不同筹资方式会产生不同的税收后果.筹资时影响税收成本的是筹资费用在计征所得税前的扣除问题,即两种筹资方式各自的资金成本率在计算所得税时的反映是不同的：借入资金要按照规定到期还本付息,但其支付的固定利息在税前列支.从而达到抵税的作用.权益资金具有长期性、安全性,不需要支付固定利息.它是以股息形式从企业缴纳所得税后的利润中支付的,不具有抵税的作用.这样就使得权益筹资的成本一般会比负债筹资的成本较高.但是由于权益资金的长期拥有、自由支配以及没有还本付息的期限,也决定了企业的经营活动不受外界环境影响、财务风险小的优点.
2.企业筹资渠道的筹划
融资是企业发展过程中不可避免的问题,企业筹资渠道一般有企业自我积累、向金融机构借款、向非金融机构及其他企业借款、企业内部集资、向社会发行债券和股票等.如果仅从纳税角度看,一般来讲,企业内部集资的税负最轻,其次是向非金融机构或其他企业借款,再次是向金融机构借款,自我积累筹资和发行股票的税负最重.其原因在于：企业内部集资和企业间资金拆借.其利息也可在税前扣除.且其利率一般会高于向金融机构贷款的利率,但其筹资成本未必会比向银行借款的筹资成本高.企业内部集资和企业间资金拆借借款程序简单,筹资速度较快,所受限制较少：向金融机构借款程序复杂,筹资时间较长.所受限制较多：发行债券和股票,对企业本身的要求就更为严格,但其筹资风险较小.因此,选择哪种或哪几种组合融资渠道,要考虑企业必须支付的税收成本,也要考虑企业的实际情况.
三、投资决策中的税收筹划
1.投资结构的筹划
企业的收益可分为企业营业利润、投资收益和营业外收益.由于不同来源的收益适用不同的税收政策,因此投资结构的筹划应综合考虑.在筹划中应使企业的应税收入来源集中在零税率或低税率的投资成分上,如国库券的投资收益适用零税率,另外也应尽可能的使应税收益来源于享受税收优惠的地区、行业和项目.
2.投资对象的筹划
税法对企业的投资收益也有影响.同样是投资收益,但如果由于是投资于不同对象而取得的,税收政策也不同.
企业在进行直接投资时,有时并不采用直接投资的方式,有些盈利企业以亏损企业作为投资对象.企业间接投资时.可以写股票,也可以写国债或企业债券.写国债取得的利息收入,税法规定免缴企业所得税,但由于债券会随利率变动.即使没有违约风险的国库券,也会存在由于利率不确定性而带来收益波动的潜在风险：写企业债券取得的利息收入是税前收入,应缴企业所得税,同时收益长期固定的债券也会受利率风险的影响,不利于实现收益最大化：写股票取得的收入为税后收入,免缴企业所得税.但股市变化莫测,投资风险极大.因此,投资者在进行间接投资时,除要考虑投资风险和投资收益等因素外,还必须考虑相关的税收规定,以便全面权衡和合理决策.在进行税收筹划时,应统筹安排三者比例.这就要求企业在投资对象的选择上要认真筹划.
3.投资地区的筹划
投资者在选择投资时,除了考虑基础设施、原材料供应、金融环境、技术和劳动力等一些常规因素外,不同地点的税制差别也应作为考虑的重点.在进行投资时,应充分利用不同地区的税制差别或区域性税收倾斜政策.选择有税收优惠政策、整体税收负担相对较低的地区进行投资,以获得最大的节税利益.
四、利润分配决策中的税收筹划
1.股利分配政策的筹划
股利分配政策主要包括按时分配与推迟分配,股利与股票股利,以及货币分配与实物分配等多种选择,恰当的选择和筹划能获得税收上的好处.股份公司的股利分配政策不仅影响到其股东的个人所得税,而且也影响到该股份公司的流量.从这个角度看,股份公司在不影响公司信誉的前提下,积累保留盈余是有利的,同时从企业角度讲,不支付股利,可以相对增加企业的营运资金,还扩大了所有者权益的数额,增加了今后发展的潜力.但需注意的是,采用此政策时,应符合国家有关法令规定.并注意防止由于长期不进行利润分配而损害公司的信誉和失去部分以依赖股息为生的投资者.
2.利润再投资节税的筹划
企业税后利润分配后形成的资本积累,包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润,它们是内部融资的重要来源.企业如果将其用于扩大再生产,开发新的投资项目.可以享受政府投资退税的优惠政策.为鼓励外资企业的再投资,我国税法制定了若干优惠政策.如“外商投资企业的外国投资者,将从企业取得的利润直接再投资于该企业,增加注册资本,或者作为资本投资再开办其他外商投资企业,经营期不少于5年的,经投资者申请,税务机关批准,退还其再投资部分已缴纳所得的40％税款.”