本站原创【摘 要】本文通过对2006至2007年度深交所230家A股上市公司有关数据的分析,检验了我国上市公司设立内部审计部门的自愿性与公司治理的关系.本文的研究结果对国家内部审计政策的制定和内部审计理论的丰富与发展具有极其重要的现实意义.
【关 键 词】公司治理；内部审计；自愿性；实证研究
鉴于内部审计的作用逐渐受到重视、关于公司治理和内部审计的关系研究有限,本文以企业内部审计部门设立的自愿性作为衡量企业内部审计质量的写作技巧变量,检验了公司治理与内部审计之间的相互关系.本文的研究是立足于公司治理对财务报告质量的影响之上的一次研究突破.
关于公司治理和内部审计,国外学者大部分集中在内部审计和审计委员会的关系、内部审计部门设立的影响因素等方面进行研究.国内学者对内部审计问题的实证研究在2005年才开始,多是借鉴西方学者的研究成果,围绕内部审计部门的设置动机等因素展开的.如Carey（2000）的研究表明,公司债务、企业对外部审计的需求与这两个替代变量均存在相关性.蔡利等（2011）研究内部审计功能与企业价值增值之间的关系,研究结果显示内部审计质量与公司绩效正相关.
一、研究检测设
本文在现有文献的基础上,从公司内部治理结构的完善程度,主要是以股权结构、董事会特征以及内部监督三方面五个角度来探讨公司治理和内部审计的关系.
1.股权结构
在国家股比例较高时,会导致国有产权模糊,对企业高管的监督和评价机制失效,进而形成“内部人控制”,管理层不会轻易向外披露内部审计情况,只有在证监会和法规的压力下才向外公布企业内部审计情况,内部审计质量的水平相对较低.在非国有控制权下,公司内部审计的质量更高.
2.董事会特征
本文认为小规模的董事会易于被控股股东所控制,而大规模的董事会的成员更具广泛的代表性,更有可能吸引独立董事的加入,对“一股独大”的问题起一定的抑制作用.内部审计的质量与董事会规模呈正相关关系.
独立董事制度是完善公司治理的重要保障.独立董事人数的增加能提高对分权制度的制衡作用,从而对企业管理当局的经济决策和个人行为产生有效的监督作用,从而提升内部审计质量.内部审计的质量与独立董事比例呈正相关关系.
3.内部监督
相对小规模的监事会而言,大规模的监事会拥有多方面的专长,更能够有效地发挥监督职能,从而有助于公司内部控制水平的提升,使上市公司更加注重内部审计质量的改善.内部审计的质量与监事会规模呈正相关关系.
审计委员会的设立可以更好地完善公司的内部控制,加强董事会对经理人员的监督,减少公司管理层的舞弊行为.由此可见,审计委员会能通过对内部控制和外部监督两个方面的改善,使公司内部审计质量得以提升.内部审计的质量与审计委员会的设置呈正相关关系.
二、研究设计
(一)样本选取
2007年3月9日,中国证监会颁布了“关于开展加强上市公司治理结构专项活动有关事项的通知”,要求上市公司必须完成自查报告,以披露公司的治理结构状况.
截止2007年11月14日,本文从国泰安数据库中搜索到发布“‘加强上市公司治理专项活动’的自查报告和整改计划”的深交所A股上市公司共有580家.本文从中收集了2006至2007年深交所的230家A股上市公司作为样本观测值,在选取样本时遵循了以下原则：披露了2007年关于“加强上市公司治理专项活动”的自查报告,并披露了具体的自查情况；财务数据齐全；非金融行业；非ST、PT的上市公司.剔除了自变量数据不全的观测值,剩余204家.
(二)内部审计质量的度量
自通知发布日止,已有上市公司设立了内部审计部门,这部分公司属于自愿设立内部审计部门.而在通知发布日后,迫于证监会的压力,其余上市公司也逐渐设置内审部门这部分公司属于被动设立内审部门.自愿设立内审部门的公司比被动设立内部审计部门的公司更加注重公司的规范化和合法化,所以本文将自愿设立内部审计部门作为公司具有高质量内部审计的标志.
本文认为在2007年之前已设立内部审计部门的上市公司为自愿设立内部审计部门,审计质量较高；在2007年之后设立内部审计部门的上市公司视为被动设立内部审计部门,审计质量较低.
(三)模型和变量
本文以内部审计质量为因变量,以控股权性质、董事会规模、独立董事比例、监事会规模、审计委员会设置情况为自变量,构建了Logistic回归模型如下：
从表2可以看出,模型（1）中控股权性质（Statep）的显著性概率为0.000,且与检测设1的预期符号一致,表明国家股占公司股本总数的比例越大,上市公司设立内部审计部门的自愿性较差,内部审计质量偏低.董事会规模（Board）的显著性概率为0.021,且与预期符号一致,表明内部审计质量与公司董事会人数显著正相关,董事会规模越大,企业设立内部审计部门的自愿性越强.此外,独立董事比例（RIND）和监事会规模（NUMJ）均没有通过检验,说明了独立董事和监事会规模对提高内部审计质量的影响不大.设置审计委员会情况（AUDITCOM）的显著性概率是0.004,符号与预期符号相同,说明了内部监督水平的提高对内部审计质量的提高起一定的推动作用.至于控制变量,资产负债率（DEBT）通过了显著性水平；公司规模（ASSET）没有通过显著性检验,说明公司规模对内部审计质量的影响不大.另外,NagelkerkeRsquare在0.3以上,说明模型的拟合度良好.
四、研究结论
本文在相关结论分析的基础上,以2006至2007年深交所的230家A股上市公司作为样本观测值,基于关于“加强上市公司治理专项活动”通知的内容,尝试以上市公司设立内部审计部门的自愿性衡量内审质量.主要采用Logistic回归等方法,分析了公司治理和内部审计之间的关系,得出以下结论：公司治理结构完善的上市公司,即非国有控股企业、董事会功效显著的企业以及内部监管水平高的企业,设立内部审计部门的自愿性更强,内部审计质量更高.本文的主要贡献是为加强内部审计体系建设,完善公司治理提供重要证据.
本文的研究局限：本文仅采用上市公司设立内部审计部门的自愿性来度量内部审计质量的高低,而内部审计的质量受多方面影响的,如经济、法律、文化等等,这就需要我们今后为内部审计质量的计量方法寻找更适合的指标与方法；本文的样本观测值选自2006年至2007年,与目前的时间距离过长.若本文结论用于最近的政策方案恐怕会出现结果不一致的情况.