本站原创摘 要：针对国际贸易交易周期长,易受商业、利率、汇率、政策等多方面不确定因素的影响的特点,贸易融资作为一种金融支持手段,由银行为进出口商提供,基于贸易结算,对商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产进行短期融资或信用便利.本文从贸易融资理论出发,分析了当前企业利用贸易融资扩大规模在实际应用中存在的各种问题,并结合这些问题,给出了相应的对策分析.
关 键 词 ：贸易融资；理论分析；开展现状；可行性分析
中图分类号：F740 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.11.18 文章编号：1672-3309（2013）11-40-03
近年来,随着世界经济的发展和贸易多元化趋势的加强,国际贸易业务迅猛发展,当前近八成的世界贸易企业在进出口贸易中,尝试利用各种金融手段和贸易方式从金融机构取得信用便利和短期借贷,增加流量,缓解资金压力,解决资金约束问题.中国的贸易融资在依托经济体制和金融体制变革的基础上,伴随着经济形势的不断变化和中国进出口商品的贸易结构转型,已经从一项基础的功能型银行业务逐步发展成为多种综合型的金融活动.
商贸领域已经进入实力竞争、透明化竞争的阶段,流动性过剩和金融资本的大举介入,资金实力成为构建竞争企业优势的先决条件,企业要想长期稳定经营迅速形成规模做大做强,必须具备雄厚的资金实力做支撑,需要金融机构在贸易融资上的支持和配合,特别是针对每个企业开发创新,提供足够充分足够新颖的融资品种,做好市场建设,规避各类风险.
一、贸易融资的理论分析
(一)贸易融资的定义
贸易融资指在商品交易中,银行对进出口商提供的,与进出口贸易结算相关的,基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利,是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加流量的融资方式.
(二)贸易融资的方式
传统的贸易融资方式包括：综合授信额度、打包放款、提货担保、进出口押汇、福费廷、出口退税账户托管贷款、出口保理业务、外汇票据贴现、出口写方信贷等产品.随着发达市场和新兴市场之间贸易的迅速增长,传统贸易融资产品无法满足对一些高风险地区的出口、期限长达数年的资本品出口、金额巨大的基础能源和大宗商品出口等的融资需求,促使结构性贸易融资兴起.它以货权为核心,通过整合商品流、信息流和资金流,有效地降低了交易成本,提高交易效率.包括：供应链贸易融资、订单融资、物流融资、应收账款融资、保对仓融资等产品.
二、企业在贸易融资过程中出现的问题
(一)企业自身发展规模受限
企业由于注册资本金偏小、经营规模有限,很难获得银行的直接授信.虽然有些企业获得了间接的贸易融资额度后,但银行给予的授信品种的规定和条件都较为苛刻死板,例如授信方案中没有流动资金贷款、授信只能用于进口开证,而且开证保证金比例要保持在30%以上的较高水平,导致企业在实际业务当中很难使用.此外,想在短期内搭建自身的融资平台,迅速提升和改善公司的实力、对外形象以及融资能力,直接从银行获得授信支持,需要通过企业不断的业绩积累才能实现.
(二)企业资产负债率高居不下
企业资产规模中自有资金占比较少,部分资金需要依靠银行的信贷资金以及企业的结算资金做支撑.财务数据中资产负债比例偏高,也引起了部分给予企业信用担保、授信的银行对于资金风险的重新考虑.出现了少数银行虽然通过了增加给予授信规模的内部贷审会,但向其总行报送材料时,因其风险管理部门认为资金投入量过大,资产负债率指标攀升过快而遭到否决的事件.
(三)企业融资资金使用效率不足
银行给予企业的授信品种中流动资金贷款数量有限,交易双方在合作前期,往往需要充足的流动贷款作为必要的资金支持,从而影响到部分新业务的开拓.有些银行的综合授信中虽然包括流动资金贷款,但受制于国内信贷资金规模紧张,在使用时出现“有指标、难提款”的状况,更有以提高贷款利率或抬高融资条件变相拒绝企业提款要求的情况发生.
此外,一些中小商业银行在协助企业开展国际进出口业务时,由于国际银行间排名顺序问题,出现过国外客户不接受该行信用证的情况,导致企业不得不重新调整资金配比,延误了业务进度.
(四)企业个性化融资需求无法得到满足
大多数银行的授信品种属于打包提供给资金需求者,就存在缺乏对企业个性需求的尊重,贸易融资产品的开发缺少创新,与客户需求不对接,针对性不强,从而影响到企业在有资金使用需求时找不到配比的融资产品,从而影响到资金使用效率.
三、解决问题的对策分析
(一)企业自身层面
一是提高资金使用效率,降低融资成本.二是降低可预测成本费用,监控资金流向,逐步建立起资金预警机制和风险防范机制.三是进一步与银行沟通,探索出适合企业自身发展的多样化融资方式.目前企业与银行的沟通方式是通过介绍需要资金支持的贸易品种的业务情况,由银行决定套用哪些融资产品.但是各家银行开发的融资产品差异性很小,通常是打包销售,缺少对企业个性化需求的满足,更缺少怎么写作升级和创新.四是借助母公司实力,逐步建立起自身信用.鉴于在开拓业务前期,交易双方信用度不公开的情况下,需要必要的流动贷款作为资金支持,母公司可以将获得的授信额度切分给子公司使用,待子公司增强自身融资能力、建立起自身的信用之后再逐步退出.此外,以母公司直接投资、资产股权划拨的方式增加子公司注册资本金,增加实收资本,改善资本结构,以此来提高子公司的银行信用等级.
(二)政府应加强贸易融资的立法建设和法律法规环境的完善
当前中国贸易融资发展的政策环境,政府从开始正面鼓励中国的贸易企业调结构走转型之路,更应该督促和引导金融机构改进和加强贸易企业的金融怎么写作,加大金融产品创新和多元化融资方式,有效解决企业融资门槛高和切实帮助企业达到有效解决资金需求不足的难题,不应该仅仅停留在喊口号上. 同时,金融危机使世界政治与经济环境更趋复杂,加大了国际信用风险,对中国的进出口贸易提出了严峻考验,特别是以政府为主导解决贸易摩擦和贸易歧视,特别是防范、解决政策性贸易融资工具引发的贸易争端.密切跟踪国际形势的发展,收集各种风险信息,必须建立政府的国别风险信息库和行业风险发布机制,及时公布不良商家信息,让银行和企业能够采取措施防范收付汇风险进一步扩大,为外贸的平衡增长提供保证,为中国的贸易企业搭建国际贸易融资风险防范体系.
(三)银行应该抓紧解决融资客户差异性选择问题和融资产品创新问题
随着中国对外开放程度的不断扩大和贸易转型的快速发展,银行必须重视多元化的贸易融资客户的培育,不能局限的把贸易融资客户的营销范围限制在传统的大型国营外贸公司上,对于规模小、性质多样、行业千差万别的中小型外贸公司或民营企业拒之门外.商业银行应根据企业业务特点和发展现状决定他们在风险评估、担保措施、操作流程方面的区别,帮助他们建立不同的、有针对性的各种类型企业的风险管理体系.
如今全球市场需求低迷,大多数企业的出口贸易不景气,贸易融资需求放缓,银行应该根据国际贸易的发展趋势和企业融资的实际需求创新贸易融资方式,实现产品为支撑、业务为手段的客户营销方式,通过专业化的金融解决方案的设计,不断开发和拓展业务覆盖面,以满足企业的融资需求,促进贸易融资向多样化方向发展,推动贸易融资业务快速发展.
(四)银行应该解决贸易融资人才培养问题
加强国际贸易融资业务的管理力量,使国际贸易融资部门管理人员具备整合国际贸易融资授信管理、单证审核、客户尽职调查等综合型技能；信贷审查、出账审核、单证项下物流管理等重要岗位应配备国际贸易融资专业人员；对于国际贸易融资全流程各环节的岗位设置、职责落实要定期评估,加强检查监督；加强对从业人员国际贸易融资业务特点、贸易习惯、全过程物流控制的日常培训,增强其风险意识和职业道德.
(五)银行和企业共同解决融资风险控制问题
从风险控制的角度来看,贸易融资业务的风险控制点有三方面,即融资主体、担保条件和贸易过程中的资金流.在经济下行周期中,银行发生过对客户及其关联企业通过过度授信拉动业务超常规的经营模式,在把握风险尺度上不够严格合理,可能出现对银行的冲击.
贸易过程中,银行掌握货权凭证,企业有着清晰的贸易背景,利用贸易本身的流偿还银行融资,银行贷出的资金并不进入企业的生产过程,对于实质关联客户的实际经营和贸易状况变化有必要进行深入调查和及时反映,对客户的整体授信额度、授信资金用途增加控制手段,以此来提高风险管控水平.
对于部分企业没有真实的货物进口利用国际贸易融资套取资金的不良行为,诸如：采用先由进口信用证境内申请人通过低保证金,以信用证项下对应货物质押（通常没有其他担保条件）在银行申请开立远期信用证,而信用证的受益人实质为申请人的海外关联公司（通常位于亚洲主要贸易城市或中东地区国家）.境外受益人（即境内申请人的海外关联公司）在收到信用证后,通过各种途径提供虚检测的开证所需要的各种单据,在国内银行信用证承兑后,在境外金融机构进行出口融资,再将融资获得的款项通过地下钱庄或转口贸易方式汇入境内公司.境内公司套取资金后将大部分资金进行房地产开发、股权投资等.此外,还有境内公司通过在银行滚动开出远期信用证,来支持其中长期的项目资金需求.在出口融资业务中也存在通过虚构产品,增大授信资金需求从而套取贷款的问题,也急需银行提高警惕,抓紧完善信贷资产的法律保障机制.
(六)解决中小商业银行的核心竞争力提升问题
贸易融资业务对银行控制风险,减少风险资本占用,提高经济资本回报率具有重要意义.随（下转49页）（上接41页）着各家银行纷纷开展贸易融资业务,贸易融资业务的市场规模和竞争日趋激烈.在实践中,中国中小商业缺乏贸易融资专业化经营的重要保障,仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条,业务主线不明确,流程环节多,难以形成合力和整体竞争力,也不能满足贸易融资专业化怎么写作和时效性要求.
因此中小商业银行有必要先从学习借鉴国际银行的机构设置做起,成立自己的贸易融资的专业化机构,充分发挥其贸易融资业务的营销中心、专业审查中心、产品定价中心、怎么写作指导中心以及创新开发中心的职能,制定贸易融资业务的发展目标、营销计划、产品创新和推广以及相关的考核评价体系.逐步打造自身的软实力,提升国际银行排名,实现核心竞争力的增强.