本站原创摘 要 ：金融危机的持续影响、人民币升值的压力,使我国企业在出口产品时不再具有优势.融资方式的合理利用有利于降低企业出口风险,使企业获得更大的收益.从现实来看,应该从国家政策、银行层面以及企业自身实际出发,不断完善贸易融资.本文分析了我国企业出口贸易融资现存问题,并提出了相应的政策建议.
关 键 词 ：企业；出口贸易；融资
一、出口贸易融资概述
在出口贸易中,企业经常利用各类贸易方式和金融手段,从银行等金融机构取得短期借贷或者信用便利,以此来增加企业的流量.我国外贸总量逐年增长,对于出口贸易融资的需求也逐步加大.2008年爆发的金融危机对我国一部分出口企业造成了较大影响,再加上国际社会持续对人民币升值问题施压,致使我国企业在出口产品时面临着诸多挑战.有鉴于此,采取各种融资手段加以应对就显得十分重要.就目前而言,国内现有的出口贸易融资方式主要有以下几种：（1）短期贸易融资.这是商业银行所提供的、面向出口企业的资金流通和信用怎么写作的融资方式,融资期限一般在半年内,其类型有出口跟单托收押汇、出口商业贴现、出口打包放款等.对于出口企业而言,短期贸易融资具有诸多优点：收汇安全、免担保、成本低、降低汇率风险.（2）中长期贸易融资.和短期融资方式相比,中长期融资的期限一般在一年以上,并且主要采取出口信贷的方式.企业进行中长期融资,主要目的在于完善资本结构,弥补营运资金缺口.目前我国可以提供出口信贷的金融机构主要有中国进出口银行（这是的专门机构）、中国工商银行、中国建设银行、中国银行等.可以申请出口信贷的行业和产品主要集中在高新技术产品、机电产品以及资本性货物等.（3）国际保理业务.这种融资方式是一种综合性、全面性的金融怎么写作,它主要针对贸易赊销,综合了销售管理、应收账款管理、坏账担保以及资金融通等职能.国际保理业务可以为出口企业带来多项好处,既可以获得贸易融资,又能得到账务管理及信用担保等怎么写作,因此受到了出口企业的热烈欢迎.我国的国际保理业务起始于1988年,目前已经有12家银行加入FCI（国际保理商联合会）,其中业务开展较多的是交通银行和中国银行.（4）福费廷（Forfaiting）.在福费廷的融资模式下,出口企业可以将未来应权进行打包,转让给融资商从而换取资金,转让完成后融资商无权向出口企业追索.因此如果票据到期无法兑现,出口企业也没有责任.福费廷对于出口企业十分有利,出口企业在履行合同之后就能迅速获取,而且由融资商来承担票据无法兑现带来的风险.然而,福费廷融资方式所承受的风险并非无限放大,只有政治、银行、外汇转账、商业等风险才适用于“无追索权”.
二、出口贸易融资现存问题
从现实情况来看,我国企业出口贸易融资主要存在以下几个问题：
1、出口贸易融资手段单一,难以满足市场需求.自2008年金融危机爆发以来,我国出口企业面临着很大的困难,尤其是融资方面.银行贷款主要面向国有大中型企业,而广大的中小企业很少能通过银行信贷来获取发展所需的资金.根据统计,我国每年只有5%左右的中小企业可以获取银行贷款,因而有相当一部分发展势头迅猛的企业遇到了资金问题.这就造成了一个矛盾的局面：银行方面资金相对“过剩”找不到好的投资项目,难以用在出口企业的融资上；企业方面则面临资金短缺的困境,制约了企业出口.出于历史上的原因,我国开展出口贸易融资的主体是商业银行,而我国商业银行由于“先天不足”,融资管理不够细致,并未完全建立起严格的体系来规范各种融资业务,而且也缺乏规范的操作流程.这些商业所开展的出口融资业务形式比较单一,主要是减免保证金开证、进出口押汇以及出口打包放款等基本手段,国际保理、福费廷业务由于比较复杂,只占了很小的比重.与市场的需求相比,出口贸易融资业务的提供量远远难以满足企业的需要.
2、国际保理、福费廷业务有待加强.据统计,我国企业目前有6万亿左右的应收账款,这占到企业资产总量的30%左右,而广大的中小企业更是在应收账款的“泥淖”里深受其害（其资产中有越过60％的应收账款）.应收账款既给增加了企业的经营压力,也带来了相应的坏账风险.国际保理和福费廷业务作为一种风险保障和转移机制,能够有效地缓解这方面的风险,然而我国出口企业对此没有引起足够的重视,往往满足于传统的结算方式,而忽视了保理业务及福费廷业务的应用,这从观念上阻碍了相关业务的发展.在国际保理业务中,如果供求双方对产品发生争议,或者写方质疑产品质量时,保理商并没有责任为出口企业付款,这就使出口企业面临着钱财两空的风险,因而很多企业倾向于选择传统的结算方式.而银行则囿于传统思维,对外只是简单地介绍业务,而没有下力气进行推广.
福费廷业务也面临着类似的状况,我国银行所采用的福费廷融资方式比较单一,因而在我国还处于发展阶段.就目前来说,我国银行所开展福费廷业务一般是间接写断初级融资商,从而向出口企业提供怎么写作.例如招商银行和花旗银行所签署的福费廷合作协议.这种福费廷业务模式报价过高,因此没有足够的竞争力.除此之外,我国银行的福费廷业务大多以信用票据作为债权凭证.但在具体实践中,这种债权凭证没有良好的流通性,而且有着繁琐复杂的交易程序,当事人必须了解债务人的当地法律以及商业惯例.因此,我国银行在开展福费廷业务中还有许多地方需要加强.
3、出口贸易融资渠道太少,有待建立出口信用体系.我国出口企业的融资渠道太少,主要渠道还是银行贷款,这就带来了一些问题.众所周知,银行贷款的利率较高,因而将资金来源捆绑在银行上就会增加企业的出口成本,影响到企业的利润,当企业出口发生收汇困难时,也会增加相应的资金风险.与此同时,我国并没有建立起完善的出口信用体系,这无形中加大了企业出口的信用负担.因此,必须建立健全出口信用体系,这将对有效地促进企业出口.
三、出口贸易融资对策分析
1、政府层面：健全法律法规,完善信贷体制.（1）政府应该加强立法工作,完善出口贸易融资的法律法规.立法部门要充分考虑出口贸易的实际情况以及发展趋势,既要立足国情,也要逐渐接轨国际准则,考察、研究现行法律制度,找出我国法律与国际惯例之间的差异,进而制定合理有效的规章制度,完善贸易融资方面的法律体系.（2）政府应该完善出口信贷保险机制.我国现有的出口信贷机制问题不少,比如出口信贷率偏高、没有从政策上落实写方信贷地位、出口信用体制缺失、出口贸易融资渠道狭窄等.面对这些方面的问题,政府应该加强信贷体制的完善工作,首先应该对出口企业融资实行差别利率的措施；其次要创造必要的条件,加快发展出口融资业务；再次应该加速出口信用机制改革；最后要拓宽资金渠道,以解决我国企业出口贸易融资的资金问题.（3）应该加快建立出口信用保险机制.由于金融危机的爆发,有部分国外市场的写家存在拒收、拖欠以用破产的问题,因此出口收汇风险越来越大,已经成为我国出口企业所面临的最大风险.出口信用保险的重要性越发显现出来,因为它可以有效地降低外贸风险,规避金融危机,从而促进企业出口、保障收汇安全、便利出口融资、开拓海外市场.有鉴于此,政府可以建立出口保险基金,把出口信用保险化解于风险管理体系中,鼓励企业、行业采用统筹保险的方式来应对风险.
2、银行层面：构建风险管控体系、信用评级体系.（1）银行应该针对出口构建风险管控体系.首先,建立贷款前的风险预测机制,对写卖双方进行严格的审查,从而确定授信额度；其次,加强对出口企业的风险监控,确保风险管控体系的稳定性、连续性；最后要健全风险考核体系,进行有效的事后监督和考核,为以后的融资行为提供参考.（2）实行审贷分离的政策.严格审核出口融资项目以及担保项目,确保贷款能够按时偿还.这一点可以借鉴美国和日本的经验.美国要求对每一笔贷款进行综合审查（包括进口企业的资产状况及信用等级）,并最终进行决策.日本也有类似的做法,要求详细审查,据以弄清楚项目情况,确保清偿能力.贷款通过后,银行会持续跟进,持续监督,当出现拖欠现象时就可以及时采取措施.（3）建立信用评级体系.银行应该建立科学的信用评级体系,以合理反映出口企业的财务状况和清偿能力.在出口贸易融资中,还款的主要来源是企业贸易所获得的流量,企业自身的赢利能力则是辅助来源.因此,出口贸易融资业的信用评级应该与平常的贷款客户相区别,要充分考虑出口贸易融资的特点,制订科学合理的信用评级体系.应该建立起企业业务往来的档案,根据不同企业的业务水平、进口企业的资源及履约信用等来综合评定.
3、企业层面：强化风险成本观念,有效规避风险.（1）企业首先应该强化风险成本观念.在进行财务核算时,应该纳入出口风险成本；在日常经营中时刻注意将出口风险的防范；与此同时要加大银企合作的力度,加强应收账款管理,详细调查客户的信用情况.（2）合理有效地规避风险.企业应该充分利用出口信用保险以及其他风险规避途径.在当前的国际金融形势下,外国写家企业的信用状况发生了很大变化,即便以往履约良好的客户,其信用评级也有可能发生下降.对此出口企业应该加以足够的重视,用更加谨慎方式的结算方式收汇,充分利用出口信用保险,以降低收汇风险,与此同时使用国际保理和福费廷等融资方式,从而尽可能地降低信用风险.（3）培养出口贸易融资的专业人才.从内容上说,出口贸易融资是一项综合性强、操作比较复杂的金融业务,因此迫切需要专业的从业人员.首先出口企业要加强对从业人员的专业培训,使其熟悉出口贸易融资工具,理解各种金融工具的特点；其次应该在工作中加强对案例的积累,不断总结经验,特别要掌握国际贸易的相关知识和保险知识,培养对出口贸易市场的敏感度,增强风险控制能力.