本站原创索罗斯曾说：“我希望人们不要过多地试图研究我是怎样在股市上赚钱的,而是更多地注重我的哲学理念.”
在伦敦经济学院,受其导师卡尔•,波普的证伪主义哲学影响,索罗斯提出了反身性（Reflexivity）理论,并将这一原理应用于他的金融证券实践,由此获得巨大成功.
1999年,他在《金融炼金术》一书中首次较为系统完整地表述了他的哲学思想,而他的投资哲学恰恰就建立在反身性理论的基础之上.
这不,这个金融界“坏小子”几天前又大手一挥,搅得全球鸡犬不宁.5月2日,借着本•,拉登的死讯在全球市场引发的不稳定情绪,索罗斯趁机抛售黄金白银,导致金银接连大跌.此后的一周,国际白银累计跌幅高达30%,一度跌至35.29美元/盎司.
今年4月,国际白银上攻三成,直逼1980年创造的历史高点50.35美元/盎司.然而,一场风暴正在悄悄来临.就在黄金白银不断刷新纪录高点的时候,索罗斯却突然杀了个“回马”,连续减持手中的黄金白银头寸.
这一惯常举动的背后,是那个闻名于世的“反身性理论”.
正是这个看似玄乎的理论,让索罗斯成为“打垮了英格兰银行的人”.
观察-试探-重击
索罗斯为世人所熟知,是19年前那场惊心动魄的英镑狙击战.
在签订了《马斯特里赫特条约》之后,傲慢的英国货币当局形成了英镑将继续的错误偏见.偏见蒙蔽了白金汉宫和金融城中那些决策者的眼睛,这让老谋深算的索罗斯找到了突破口.
1992年9月15日下午,索罗斯坐在曼哈顿中区一栋摩天大楼的33层办公室里,透过落地窗俯瞰着楼下的公园.此前,他在一周之内通过杠杆调动了至少100亿美元,赌英镑下跳.
公司的员工办公室墙上贴着一幅用计算机打出来的条幅：“我生而贫穷,但不会穷死.”索罗斯来到办公室只为了感受一下这场金融史上最大的一次的气氛.随后,他回到第五大道的寓所,吃了一顿简单的晚饭之后就上床休息.
果然,当晚英镑开始下跌.财政大臣格莱蒙连夜召集英格兰银行官员,计划第二天大举干预市场.9月16日上午,莱蒙宣布将利率从10%提高到12%,并从788亿美元的外汇储备中抽出269亿美元写进英镑,试图强势反击索罗斯,结果徒劳.此时,索罗斯已不是一个人在战斗,英镑被更多的投机者抛售,就像决堤的洪水.
当天下午,英国宣布再次提高利率,从12%提高到15%.索罗斯看到英国当局执迷不悟,便更加大胆地继续做空英镑.傍晚时分,带着巨大的屈辱感,一度雄霸全球货币系统三百多年的英镑被迫退出欧洲货币汇率体系.
事后统计,索罗斯在这场英镑狙击战中赚了近20亿美元,其中10亿来自英镑,另有10亿来自做空意大利里拉和股票市场.
9月17日,英镑利率降回10%.用索罗斯的理论解释,这一回调的举动便是偏见产生的反身性.这正是他的秘密所在,于是他成为了那个能够叫板日不落帝国的人.
5年后,索罗斯如法炮制,做空泰铢.随后,印尼盾、菲律宾比索、马来西亚林吉特、缅元、新元、新台币、日元、韩元乃至卢布宛若多米诺骨牌般接连倒下.当时的数据显示,仅半年时间,东南亚绝大多数国家和地区的货币贬值幅度高达30%至50%.这场持续一年多的亚洲金融风暴使上述国家出现了严重的经济衰退.
政客、商人、学者和媒体纷纷将矛头指向了打开潘多拉之盒的索罗斯,马来西亚前总理马哈蒂尔直斥他为“亚洲金融危机的纵火犯”,而后者直到许多年后才做出了简单回应：“我没有制造亚洲金融危机.对于这次亚洲金融风暴,即使我不炒作,它照样会发生.”
这一次,他抓住的是当时风行东南亚各国的“亚洲经济奇迹”、“亚洲模式”等偏见,再次使用他的反身性理论从亚洲市场大获其利.观察-试探-重击,索罗斯用完全相同的方式击垮了英镑和泰铢.
“我不是冷血动物”
当然,索罗斯并非无往不胜.在1987年美国股灾中,索罗斯亏损至少4亿美元,而他在1998年俄罗斯金融危机中的损失更达30亿美元之巨.但索罗斯坚持的是,寻找并抓住金融市场中存在的偏见,一旦偏见出现,就是出手狙击之时.
他出生于匈牙利一个犹太人律师家庭,在二战期间凭借一张伪造的“非犹太人”躲过了纳粹的屠杀.索罗斯非常怀念这段危险的经历带给他的磨练,这或许可以从一个侧面解释其似乎与生俱来的冒险主义精神.
1949年,19岁的索罗斯考入伦敦经济学院攻读经济学,通过自己的努力赢得了卡尔•,波普的赏识.在大学的最后一年,他几乎完全专注于其导师的“开放社会”理论,撰写了不少哲学论文,并立志要当一名哲学家.
卡尔•,波普不认为索罗斯具有继续深造的经济能力,建议其从事一份能够养活自己的金融工作.带着遗憾,索罗斯离开了伦敦经济学院,从推销手袋做起,直到二十多年之后,成长为华尔街的一支独立力量.
或许是对“哲学家索罗斯”的无限向往,他基本不相信现代金融学.索罗斯更愿意把自己的成功归固于高屋建瓴的哲学思维方式.他曾坦率地表示,自己在职业生涯前期“完全没有用到在大学学习的任何知识”,直到职业生涯的中后期也只用到在大学最后一年培养起来的“哲学思维方式”.有评论说,索罗斯的成功简直就是对现代金融学的嘲讽.
“哲学本身不能帮你走很远,所以你必须要经历实践,这种哲学必须是自己形成的你对世界的看法.我不是哲学家,但我对世界思考很多,试图理解,这就是我所说的哲学.”他说.
索罗斯发家于英国,却以狙击英镑闻名世界,似乎丝毫没有“知恩图报”的美德.“我不是冷血动物,而是冷血投资动物.”面对送上的各种恶名,索罗斯表示：“我是一个复杂的人,在世界一些地区,我以迫使英格兰银行屈服和使马来西亚人破产而出名,即作为投机者和魔鬼而出名.但在世界其他地区,我被视作‘开放社会’的捍卫者.”
1987年,索罗斯建立了苏联索罗斯基金会.目前他为基金会网络提供资金,该网络在31个国家运作,遍及中欧和东欧,以及南非、海地、危地马拉和美国.这些基金会致力于建设和维持开放社会的基础结构和公共设施.索罗斯还建立了其他重要机构,如中欧大学和国际科学基金会.
这些似乎离我们较远,值得关注的是,去年11月8日,索罗斯在香港设立的对冲基金公司正式开业.媒体曾一度报道索罗斯联合高盛公开写卖A股,后引发了11月12日的股市大跌.对于国内舆论的指责,高盛方面予以了否认.
对于索罗斯是否在做空中国,目前尚无定论.业内人士认为,由于中国的外汇市场存在管制,索罗斯在中国市场基本难现当年狙击英镑和泰铢的辉煌.
有一点可以肯定,这只金融大鳄正对中国虎视眈眈.