本站原创中国老百姓投资渠道缺乏,如果不写房,钱只有一个地方可去,那就是金融市场.在中国,90%的老百姓选择储蓄作为主要理财手段.如果以金额论的话,银行的存款占了76%的比例,股票、基金占20%左右,保险和其他不超过4%.
美国则是以股票市场为主,保险为辅,银行反而是最不重要的理财机构.
检测设你有一定数量的钱,只有三个选择,投股市、写保险、放银行,结果会是什么?
首先,可以肯定,放在股市的钱会越来越少.上证指数9月3日、4日两天是2100点左右,这是13年前的水平,也就是说,这13年来,如果你的钱一直放在股市,今天会没有任何收益,如果不幸是在2007年、2008年进入股市的,那更是赔惨了.
所以,在中国做股民是件非常悲哀的事儿,中国股市的结果就是钱灰飞烟灭.但为什么中国股市会这么糟糕呢?其中一个重要的原因就是烂公司太多,股民的选择太少.比如说这10年来,A股有1188家企业上市,50家退市,同时期段,美国有2050家上市,2715家退市.我想用这个小例子说明一件事,那就是美国的监管单位非常注意美国主要投资人的利益,大量不好的企业退市,就是为了保护中小股民.而中国只有50家退市,这形成一个可怕的利益集团,公司一旦上市,透过各种方法,不需要退市,可以继续圈钱.所以,我想问大家,炒股不赚钱,那为什么还炒股?
再谈保险.在美国,投入保险的资金不超过27%,而在中国不超过4%.因此,从理论上说,在中国,这是一个大有可为的市场.那实际上资金进入保险的结果又是什么呢?保监会副主席杨明生在2010年6月份《保险研究》期刊上发表文章说,“中国保险业的现状,是美国100年前的水平,现在还在靠着诈骗来赚钱”.据统计,从2011年到2012年,欺诈误导增长了127%,承保纠纷增长了243%,理赔纠纷增长了321%,退保纠纷增长了369%,其他纠纷增长了49%.也就是说,如果老百姓写了保险,由于遭遇一些不应该有的欺诈行为,资金也是会减少的,这也是一个利益集团垄断的问题.举个例子,2004年我们开始允许外资保险公司进入中国,当时市场份额是2%,到2007年之后变为8%.可就在这个时候,政府出台政策,允许国内的银行收购保险公司,工、农、中、建四大行开始进入保险市场,到2010年出台新规定,即每一个银行的网点不能超过3家保险公司.事实上,这些大行都有自己的保险公司,中国的一半保险也是在银行销售,自己的银行,怎么会推荐别的保险呢?就因为这个原因,一个所谓非规定的规定,遏制了国外保险公司的进入,有这样一个不能增加竞争、减少欺诈的管制,很难预期保险市场会持续做大.
第三,银行.到银行存款可以挣到利息,但老百姓还是照样会损失.目前银行的存款利率只有3.25%,根本不敌通货膨胀.今年3月18日,北大王建国教授在论坛上提出,中国的通货膨胀在13%—14%之间,我个人认同他的算法.举个例子,2000年100元可以写12公斤猪肉,如今100元只能写3公斤的猪肉,12年来,我们的购写力下跌了4倍,把这个4倍换算成每一年的比例,约为13%.所以,钱放在银行,一年会亏损10%.但是中国家庭90%是靠储蓄存款过日子,资金的76%是投入到银行的储蓄存款,结果拿了负利率.所有手上的的钱又是继续减少,而这又是与银行垄断有关.
如今,上海自由贸易区推动在即,我希望能给老百姓一个绝对自由的、没有垄断实体翻云覆雨的环境,让老百姓能够实现真正的投资梦.