本站原创中图分类号：F812 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2014）02-000-01
摘 要 现行的税收优惠政策以2008年新《企业所得税法》为基础进行了一系列调整.税收优惠政策在对FDI起着引力作用的同时,也带来了引资效应下降、税收收入减少、外国直接投资区域和行业分布不合理等负面效应.
关 键 词税收优惠政策 外国直接投资 效应
一、我国现行的涉外税收优惠政策简析
2007年3月,第十届全国人民代表大会通过新的《中华人民共和国企业所得税法》, 并于2008年1月1日起开始实施.新《企业所得税法》将内、外资企业所得税税率统一为25%.
1.内外资企业所得税税率统一
根据新《企业所得税法》, 经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业实行过渡性税收优惠.对经济特区和上海浦东新区内在2008 年1月1日（ 含） 之后完成登记注册的国家需要重点扶持的高新技术企业 , 自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起, 第1年至第2年免征企业所得税, 第3 年至第5 年按照25%的法定税率减半征收企业所得税.经济特区和上海浦东新区内新设高新技术企业同时在经济特区和上海浦东新区以外的地区从事生产经营的, 应当单独计算其在经济特区和上海浦东新区内取得的所得, 并合理分摊企业的期间费用.
2.“以产业优惠为主、区域优惠为辅”的新税收优惠体系
新《企业所得税法》则将其调整为“产业优惠为主、区域优惠为辅”的新税收优惠格局.除保留在我国五个经济特区及上海浦东发展新区内设立企业的税收优惠外,取消经济技术开发区、工业园区的税收优惠政策.
3.外资企业税收优惠方式多元化
（1）优惠税率
为进一步吸引外商在华投资,新《企业所得税法》降低了名义税率,并规定了两档优惠税率.新《企业所得税法》对高新技术企业的税收优惠政策从区域为导向调整为以产业为导向.
（2）减免税
新《企业所得税法》保留了农、林、牧、渔业所得的减免税,但对从事花卉、茶叶及其他饮料作物、香料作物和海水内陆养殖,减半征收企业所得税.新税法增加了对从事港口、码头、机场、铁路、公路、电力等公共基础设施项目经营的减免企业所得税.除此之外,对从事环境保护、节能节水项目和技术转让等都实施企业所得税的减免.
二、税收优惠政策对我国吸引FDI的效应
作为一种财政政策,税收优惠政策的制定是考虑了此政策的收益和成本的,在改革开放初期,作为一种吸引外资的手段,税收优惠产生了重要影响.
1.正面效应
税收优惠能使投资者减轻税收负担,增大其投资的收益值,故其在一般情况下能够有效吸引外资,促进经济增长.如2010年新加坡投资优惠地区经济增长率为11.2%,非投资优惠地区经济增长率7.2%；印度投资优惠地区经济增长率8.3%,非投资优惠地区经济增长率5.6%.（数据来源：联合国贸发会议跨国公司与投资司2010）
a. FDI的区域分布受税收优惠的影响
在地域方面,FDI主要集中于经济特区,经济技术开发区,沿海和沿江的开放城市和地区.已经进入中国大陆的FDI必定选择税收低、最终获益多的地方.2011年东部地区外商直接投资数同比增长2.7%,中部地区为-10.8%,西部地区为1.8%.（数据来源：《中国发展报告2012》）
b. FDI的行业分布受税收优惠的影响
目前,我国对生产性企业实行了较为广泛和较强力度的税收优惠,尤其是制造业,,而怎么写作业不少部门还限制甚至禁止外商投资进入.我国各产业FDI的分布中,第二产业集中了大半的FDI,而第一产业和第三产业集中了不到1/3的FDI.
2013年1-6月第一产业实际使用外资金额为1.59亿美元,约占0.73%；第二产业实际使用外资金额为131.55亿美元,约占60.35%；第三产业实际使用外资金额为84.84亿美元,约占38.92%. （数据来源：《中国统计月报201307》）
（3）FDI的波动受税收优惠政策变动的影响
改革开放以来,企业所得税为主的税收优惠政策对FDI有着巨大的吸引作用,使用外资水平整体上保持上升态势.1991年,税收优惠政策以法律的形式确定下来,因此此后很长一段时间使用FDI水平保持较高的增长率.2008年实行新《企业所得税法》,内、外资企业所得税税率统一为25%,外资企业面临的税收优惠幅度较以前明显降低,因此在2008年使用FDI水平有短暂的下降.由此可以得出使用FDI水平的波动受税收优惠政策变动的影响的结果.
2.负面效应
（1）税收优惠政策的相对固定,导致总体引资效应下降
我国为引进外资而进行税收优惠,但是其引进的效用却是呈下降状态.根据《中国风险投资年鉴2011》,每亿元的税收优惠所能引进的外资在逐渐减少.税收优惠对FDI的直接吸引作用有所减少.
（2）外资企业实际税率较低,导致税收收入损失较大
涉外税收优惠最直接的风险就是带来财政税收收入的过量损失.我国规定外资企业可享受25%的优惠税率,直接导致税收的减少；各省级及以下行政区,为了获得外商投资,在国家优惠的基础上,制定自己的优惠政策,进一步减少了税收收入.
但是,从经济发展的整个过程来看,税收优惠吸引了更多的投资,促进经济发展,创造了更多的税收来源.
（3）税收优惠的导向作用导致FDI区域不平衡
从区域分布来看,FDI明显呈“东高西低”的基本格局.90年代初,这种地区差距表现得十分突出,东部地区FDI所占比重高达93.9%,而中西部地区比重分别是3.8%和2.2%.1990年以后,中部地区FDI增长率高于东部,而西部FDI增长率却表现出很强的波动性.
（4）税收优惠的导向作用导致FDI产业结构分布不合理
从实际情况来看,只有那些投资规模小,经营期限短,见效快的劳动密集型企业才能在投资的短期内,开始获利并享受税收优惠利益；而那些投资规模大,经营周期长,见效慢的资本密集型和知识密集型企业则难以达到这一点.因此这种税收政策客观上引发了一系列诸如投资规模偏小、技术性偏低、产业结构不合理、以及环境污染等问题.