本站原创摘 要:2008年10月美国金融危机全面爆发并迅速向全球蔓延,导致多个国家金融市场告急,进而被经济衰退的阴影所笼罩.危机引发了一系列的国际金融磋商与协调活动,新一轮国际金融合作浪潮初现端倪.
关 键 词:国际金融合作发展分析
一、新一轮国际金融合作兴起的背景
1、经济全球化为新一轮国际金融合作奠定了坚实基础.20世纪90年代以来,经济全球化趋势不断加强.各国间日益密切的经济联系,也使各国的经济运行机制、经济周期、法律法规等趋于一致.这主要表现在以下几方面:
(1)贸易自由化.世界贸易组织标志着世界范围内以贸易自由化为中心的多边贸易体制框架的建立,新框架将普通商品之外的农产品、怎么写作、知识产权等方面的贸易自由化囊括进来,同时推动世界贸易体系进一步法制化规范化,为解决贸易纠纷维护贸易秩序提供了有力保障.
(2)金融国际化.由于发达国家早已基本取消外汇管制,实施汇率市场化,开放资本账户,为资本在国际间的自由流动减少了障碍.
(3)生产一体化.随着贸易自由化的发展和投融资障碍的消失,企业面临全球范围内更加激烈的竞争,为了降低成本保持竞争优势,企业实行全球化经营战略.跨国公司的迅猛发展正反映了生产一体化的滚滚潮流.
2、经济多极化趋势将促使国际金融体制与规则加快变革.近年来,美国经济受股市泡沫破灭、石油飙升、伊拉克战争拖累的影响,经济增长放缓,而次贷危机更是使美国经济陷入严重衰退.美国对国际金融的掌控能力正在不断下降.而欧盟作为发达国家的经济货币联合体,其经济金融实力不断上升,对世界经济格局的影响也越来越大,急于挑战美国的金融霸权地位.
3、坚持市场开放的自由主义理念支撑着国际金融合作发展.在以往历次危机中,各国无一不是采取贸易保护政策以期保护国内产业,维护本国市场,如大萧条时期的超贸易保护主义、滞涨时期的新贸易保护主义等.但是这种以邻为壑各自为政的做法只会招致其他国家的报复,从而割裂了世界市场并更进一步加深了危机对各国经济的冲击.
二、新一轮国际金融合作的特点
1、金融危机不仅导致美国五大投资银行全部破产或改制转型、政府向一批商业银行注资或提供信用担保,而且使英国、德国、冰岛等发达国家的一些大银行也陷入财务困境,纷纷寻求政府救援.即使发达国家也难以依靠一个国家或少数几个国家的经济金融力量,稳定金融市场,克服危机.
2、合作渠道多元发展.一场肆虐全球的金融危机,正在深刻改变当前世界经济和金融体制.
3、核心成员数量渐增.多年来,由发达国家组成的七国集团每年定期召开经济金融部长级会议和首脑会议,评估全球经济和金融形势,提出问题和应对措施,加强经济政策协调.每年的七国集团首脑会议是国际上首屈一指的重要财经论坛.
4、在促进金融市场的完整性方面,要求强化地区及国际层面的合作,促进信息共享,打击市场操纵和欺诈行为,强化跨边界合作,协力维护国际金融系统的稳定.在国际合作方面,加强对跨境企业的监控,定期举行全球主要银行会议,评估其面临的风险,强化各国政府在收集信息、监管、采取应急措施方面有序协调的合作.
5、发达国家求同存异.在此轮国际金融磋商协调中,发达国家表现出难得的步调一致.尤其在宏观经济政策的实施方面.在财政支持方面:增加预算拨款,为银行提供注资和信贷担保.为了稳定市场、挽救金融机构,美国通过了政府的7000亿美元救市计划.向银行注资和为银行新债提供担保.这是自大萧条以来美国政府在金融领域规模最大的一次干预.
6、中国作用趋于提高.由于拥有持续的高经济增长率、巨额的外汇储备、巨大的市场、高的经济弹性以及政府的强力稳定市场能力,国际社会对中国在国际金融合作和稳定市场中所能发挥作用的期望值大大提高.
三、对中国参与国际金融合作的几点思考
1、在合作中提升中国在IMF中的话语权与规则制定的影响力.经济金融实力不断上升为中国在新一轮国际金融合作浪潮中,争取赢得话语权,借此维护本国合理利益和扩大发展中国家的利益提供了一次难得的机会.
2、在合作中推动人民币国际化和区域化发展.人民币国际化可以为中国带来铸币税收入、对外贸易与投资交易成本降低、金融交易扩大等好处.货币国际化是大国经济上升期自发发展的必然过程,但是本国政府积极推动货币国际化的政策有助于加快这一进程.人民币区域化已经在中国周边国家和一些与中国经贸关系往来密切的东亚国家以及港澳台地区有了长足的发展.中国应在新一轮金融合作中,鼓励继续在区内使用人民币进行贸易结算,并向全球其他国家拓展.
3、在合作中注重加强东亚区域货币金融合作.经过努力,东亚金融合作取得了一定的成效.与合作初期相比,合作的目标已不仅限于区内成员共同预防和抵御金融危机,而是更进一步涉及如何更有效地管理和运用区域内巨额资金、促进成员间的汇率协调、改善区内金融市场结构等问题.中国在推动东亚金融合作问题上的态度也发生了变化,所持立场和战略也在逐渐调整.此次金融危机再次提醒东亚国家加强金融基础设施建设、建立共同储备基金、协调宏观经济政策和强化金融监管的必要性.
4、在合作中承担的义务不能超越中国的实际能力.危机爆发之前,美国就曾提出中国是美国的利益攸关方,应该在国际事务中承担相应的责任,并曾在减少贸易顺差和升值人民币汇率方面向中国施加压力.金融危机爆发后,国际社会对中国参与国际金融救援的期望值颇高,有些发达国家也故意夸大中国的救援能力,要求中国在阻止金融危机蔓延方面有更大作为.中国政府已明确承诺,将积极参与克服金融危机的国际合作.