本站原创一、金融物流集成融资产品概述
（一）含义金融物流集成式产品在广义上主要是指以流动商品仓储为基础的,以中小企业为怎么写作对象的,并且集传统商务、电子商务、物流配送以及企业信用整合与再造等内容的综合性怎么写作平台；在狭义上,主要是指针对缺少固定可抵押资产的中小型企业建立的银行综合性怎么写作.金融物流集成融资产品属于金融领域的概念.
（二）参与主体及其关系金融物流集成式产品的主体主要包括（如图1所示）：
（1）产业链主导企业.在金融物流集成式产品的怎么写作中,产业链处于重要地位,其不但要顾及整个供应链的利益,还要顾及主导企业的参与,因此,在这种环境下,可以实现将银行的信贷风险最小化.基于上述原因,在产业链中处于主导地位的企业就可以利用该怎么写作协助反映供应商关于融资方面的困难.
（2）融资企业.根据相关资料显示,目前,中小企业选择的融资工具一般为：国际融资转贷款、委托贷款、应收账款融资、票据融资、贴息贷款、以及普通贷款等.
（3）第三方物流企业.在物流渠道环节,提供怎么写作的中间商就称为第三方物流企业.这一形式主要是通过合同的形式来建立的,一般是在一定的期限内,由中间商向企业提供企业所需的全部或者部分物流怎么写作.它主要有四个价值体现：社会效益、风险规避价值、怎么写作价值以及成本价值.
（4）金融机构.目前的金融机构为了防范风险,为了规避动产容易被贷款人转移的风险,银行或者金融机构一般会选择担保物或者抵押物为不动产.而中小型企业一般缺少不动产作为抵押物,这就造成了中小型企业资金困难的现象.在这一情况下,就需要银行进行金融产品改革创新,解决中小企业贷款困难的问题.
（5）政府及相关环境.政府部门及相关环境是除了上述四种主体之外的最重要的影响因素,具体表现有：一是金融物流集成式产品怎么写作海关监督部门以及税务监督部门具有良好的监督体制；二是金融物流集成式产品怎么写作还要求拍卖租赁、法律、会计等相似度检测机构环境良好,并且金融产品的改革创新也会改善相似度检测机构的环境.
（三）金融物流集成式产品怎么写作基本原理与本质分析具体为：
（1）基本原理.金融物流集成式产品怎么写作的基本原理表现为：首先,企业会选择担保或者抵押能力较高的产成品或者原材料,然后将这些物品作为反担保品或者抵押物存放于第三方物流企业的仓库中；然后,企业利用抵押物以及第三方物流企业的信誉获取银行贷款；之后,企业通过将低压产品销售或者通过生产经营,获取资金,进行阶段性还款.在这一过程中,第三方物流起到了信用担保以及抵押物的去向监管、价值评估、抵押物的保管等作用,在银行与企业之间起到了良好的沟通作用.除了上述金融怎么写作,物流金融还可以为企业提供物流与加工怎么写作,其主要目的是为了提高顾客的资本运作、经营效率以及整个产业链的效益.
（2）金融物流集成融资产品的本质.其本质体现在：把产成品、原材料等不受银行欢迎的动产转变为银行可以接受的动产抵押品,并且将这些动产作为反担保品或者是抵押品进行融资.因此,金融物流集成融资产品不但可以降低中小型企业融资的困难性,还可以调整银行金融产品,促进银行产品升级.
二、金融物流集成融资产品特点
（一）可以解决中小企业融资难问题融资困难一直以来都是阻碍中小企业发展的关键问题,造成这种现象的主要原因就是体制障碍、信用缺失以及信息不对称等.为了降低这一问题所造成的阻碍,需要引入金融物流集成产品,通过使用这一金融怎么写作产品,可以降低金融机构与中小企业之间的信息不对称问题,这样就可以大大降低中小企业道德风险、逆向选择等问题出现的概率,从而提高银行对中小企业进行贷款的概率.主要原因有：其一,金融机构可以对中小企业的信用度进行更加准确的判断,通过第三方物流企业的参与,物流企业可以通过与企业的长期合作增加对企业的了解,包括企业的盈利能力以及偿还贷款等能力,这样,银行就可以通过第三方物流企业了解这些信息,来对企业的信用进行评定.其二,第三方物流企业在金融机构以及企业之间表现为一种纽带作用,在二者之间起到一种沟通作用,它既是中小企业的合作单位,又是银行的委托方,因此,在这种关系下,将会使得中小企业的信用大大提高.其三,金融物流集成产品融资怎么写作成本较低,因此,对于流动资金较少的中小企业来说,不用担心成本过高的问题.
（二）可以带来多赢结果金融物流集成怎么写作的多赢表现为：其一,在该怎么写作模式下,可以将中小企业视为大型企业的生产部门,这样就可以利用大型企业的声誉来提高中小企业的信用等级；而商业银行也要将信用相似度检测的角色进行转变,与大型企业合作来提高中小企业信用等级.此外,银行等金融机构还需要调整风险控制手段与控制思路――变静态为动态,变孤立为系统.这样才能与现代的金融体系相适应,才能将金融物流集成产品更好地应用于中小企业融资问题.其二,可以提高中小企业的信用度,降低银行贷款风险,实现信息流、资金流与物流的统一,为银行管理贷款风险提供了一种新的思路.其三,有利于第三方物流企业的发展,目前,我国物流企业与中小企业的合作较少,随着金融体系的不断完善以及金融市场的需求,物流企业作为第三方物流企业将是未来的发展趋势,具有良好的发展前景.
三、金融物流集成产品融资模式设计
流缺口是在库存以及应收账款期间产生的,并且占有较高的比例.因此,流缺口问题是企业提高资金利用率的关键问题,图2对企业流缺口进行了形象的描述.本文采取了以下两种模式：一是在“支付”到“卖出存货”之间采用“存货融资”模式；二是在“卖出存货”到“收到”之间采用“应收账款融资模式”.
（一）存货融资模式该模式的原理为：首先,在企业货物的仓储或者运输过程中,将货物的所有权转移给银行,然后银行会根据这些货物的市场价值,选取一定的比例对企业提供贷款等；之后,当企业按期向银行偿还贷款后,银行会给仓储公司或者运输公司相应的指示,这样就可以把货物的所有权归还给企业.需要注意的是,如果企业没能在规定的期间内偿还贷款,银行就可以在国内或者国际市场公开拍卖这些货物.目前,主要有两种存货融资模式.图3是两种模式的操作流程图.（1）横向业务模式.横向业务模式是指第三方物流企业与银行等金融机构合作,向中小企业提供贷款怎么写作,二者共同承担风险,同时,第三方物流企业还负责资金怎么写作过程中的企业物流监管.另外,企业、银行、第三方物流企业之间还要签订协议,包括质押比率、仓储费用、质押期间以及质押对象等内容.之后,中小企业需要把存货单交给银行,并且获得银行贷款.企业偿还贷款后,银行归还其存货单.
（2）垂直业务模式.垂直业务模式是指银行通过对第三方物流企业的运用能力与企业规模进行评估,确定第三方物流企业的信用额度,然后授予其一定的融资权利,然后第三方物流企业再根据企业的条件以及需求提供贷款怎么写作.另外,第三方物流企业还要向商业银行进行担保,从而获取一定的信用额度,只有这样,才能灵活地向中小企业提供贷款怎么写作.
（二）应收账款融资模式存货与应收账款在企业流管理中处于重要地位,尤其是应收账款管理,在中小企业中具有决定性作用.随着企业的发展,无论是大型企业还是中小型企业都会经历一个快速发展的阶段,而处于快速发展阶段的企业一般会有一个较好的预期,因此,就会需要更多的资金,这些资金主要是应用于应收账款以及库存.但是,由于企业的预期不一定会实现或者预期过高,都会使得企业的贷款无法及时偿还,应收账款也无法收回,使得企业流通出现问题.而中小企业的融资能力较低,因此,流通问题很难得到良好的解决,很多企业难以再继续维持.
应收账款融资模式原理是：企业通过将未到期的应收账款作为担保物或者是抵押物来向银行申请贷款等的融资行为.这种融资行为使得银行的贷款风险大大降低了,这主要是因为目前的中小企业不再是独立存在的个体,而是与其他企业,比如上下游企业、利益相关者等共同组成了价值链,中小企业的经营目标不再是自身利益的最大化,而是整个价值链利益的最大化,因此,中小企业为了在价值链中树立良好的形象,保证自身与企业之间良好贸易合作关系的维系,一般会选择在规定期限内偿还银行贷款,在这种背景下,就避免了中小企业拖延银行贷款甚至逃废银行贷款等不良现象的发生.
四、金融物流集成产品风险分析及其防范
（一）风险分析具体有：一是基于应收账款管理的风险.根据现有的业务模式以及实际情况来看,此类风险包括两种类型：第一种是业务操作类风险,包括操作失误风险以及市场变动风险；另外一种是欺诈类风险,包括内部欺诈风险、移账风险以及客户资信风险等.但是,这两种风险具有相似性,二者都可以采用新的管理工具或者通过规范的管理制度来进行有效控制,比如相对应的电子管理信息系统.通过这些优秀的管理制度以及管理工具,可以促进金融物流集成产品的健康有序发展,帮助更多的企业获得资金融通,保证企业流的顺利运转.二是基于存货融资管理的风险.根据现有的业务模式以及实际情况来看,此类风险也包括两种类型,第一种是业务操作类风险,包括：操作失误风险、市场变动风险、质押品种选取风险；第二种是欺诈类风险,包括：内部欺诈风险、提单风险以及质押物合法性风险等.
（二）风险控制具体为：
（1）建立信用评价体系.目前,进行信用评级的机构主要是各大商业银行,这主要是因为银行在对外发放贷款时需要对客户的自信程度进行分析以及评价,然后确定客户的信用级别,只有满足条件的客户才能够申请到银行贷款.但是,由于金融物流集成式产品具有独特性,因此,银行在对相应的企业进行评价时,需要在原有评价体系的基础上,针对该产品的特殊性设计单独的评级体系.
（2）信息技术的应用.随着信息技术的飞速发展,信息技术在各个领域的应用越来越广泛,而银行中信息技术的应用,使得其人力、物力、财力得到了大大的节约,从而使得银行可以将工作重心转移到金融产品开发以及银行怎么写作中来.另外,在银行与顾客进行信贷的过程中,经常出现借款人与贷款人之间信息不对称的问题,这就会导致信贷道德风险的出现.而信息技术的应用可以使信息不对称带来的影响大大减少.
（3）标准化法.标准化法是针对金融物流集成产品的标准制定有一个特有的技术基础,该技术基础主要是用来对该产品的理论进行介绍,并界定其时间范畴.主要内容包括：运作主体的权利、义务、资格,产品的操作流程以及对抵押物的有效性评价.这样就可以对该产品的风险起到一个防范作用.
（4）风险价值法.风险价值法是近几年兴起的一种风险评价方法,目前,很多银行把它为一种衡量风险的标准办法.风险价值法的核心竞争力体现在：它利用一个简单的数字来衡量银行的所有资产风险,并且通过“潜在亏损”来表示风险管理的核心,且“潜在亏损”是用货币计量单位来表示的.对于金融物流集成产品来说,可以预测市场风险大小的风险价值法,对于银行做出正确决策是非常有利的.
（5）信贷矩阵.信贷矩阵的基础为信用评级,它表示的是某组贷款或者某项贷款违约的概率,同时,还会计算出上述贷款转变为坏账的概率.信贷矩阵的具体操作步骤为：首先,确定每个信贷组合中不同产品的敞口分布情况；其次,由于信用等级的拖欠、下降或者上升等原因,要对不同产品的价值变动率进行计算；最后,根据不同产品之间的关系汇总所有的单项信贷产品的变动率,得出信贷组合的总变动率.
（6）全面风险管理模式.全面风险管理模式的原理是通过对金融产品进行系统管理监控实现的.对于金融物流集成产品,通常会涉及十个以上的操作主体,操作体系较为复杂,因此,通过应用这种管理系统,就可以提高并且加强对于银行的风险监控水平,有利于银行的风险控制.对于金融物流集成产品来说,就可以将这一风险管理模式应用于各个操作流程中,实现全面的分析控制管理,提高风险控制与风险分散的有效性.
五、金融物流融资产品发展展望
（一）纵向发展金融物流融资产品在纵向上,可以采用金融衍生工具的形式.仓单是一种利用实物产品作为后盾的流通工具,并且目前是一种应用非常广泛的融资工具,尤其是在很多发达国家的金融体系以及市场体系中.当商业企业以及生产企业可以把产成品、中间产品或原材料等实物转化为便于交易的一种流通工具时,仓单就应运而生为一种流通工具了,他不但可以进行写卖、交易,还可以当作担保物或者抵押物用于申请银行贷款.
（二）横向发展金融物流融资产品在纵向上,可以选择其他行业来进行发展.比如可以选择在江浙沪、珠江三角洲等中小企业较多,并且发展迅速的地区发展.其中,浙江嘉兴的茧丝绸交易市场,是我国非常重要的茧丝绸交易中心,它不但可以进行原材料配送业务,还可以为会员企业申请银行贷款提供担保等.此外,还可以将此产品应用于汽车行业,众所周知,汽车金融怎么写作机构的资产是由各种应收账款组成的,并且这些应收账款较为稳定,风险较低,因此可以用来向银行申请作为抵押物品,这样不但可以保证我国汽车金融怎么写作资金流通的顺畅,还可以降低资金的使用风险,促进汽车金融行业的可持续性发展.