商业银行风险管理

摘 要：商业银行在一国金融体系中起着举足轻重的作用,然而商业银行也面临着众多风险,从而风险管理成为商业银行日常管理的重要内容.该文主要研究了商业银行的风险管理理论、面临的风险类型和风险管理技术.

关 键 词 ：商业银行；风险管理；风险管理技术

一、商业银行风险管理理论

(一)资产风险管理理论

早期商业银行风险管理主要侧重于资产业务风险管理,即贷款业务的风险管理.资金来源与结构是商业银行不可控的外生变量,银行必须通过资产方的项目调整与组合来保持银行资产流动性,实现商业银行的经营目标.银行通过加强资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款等措施,提高银行的安全度.这一风险管理的思想,体现了商业银行以贷款等资产类业务为主要业务的特征.

(二)负债风险管理理论

负债风险管理是通过使用借入资金来保持或增加其规模,增加收益.负债风险管理包括两种方法:一是用很短期限的借入资金弥补资产上的缺口,叫做准备头寸负债管理,二是对所有到期负债进行严格管理叫总负债管理.两种方法相互联系,只是时间期限上不同.此理论的广泛应用,使得商业银行由单纯依靠吸收款的被动负债方式,发展成为向外借款的主动负债方式.

（三）资产负债风险管理理论

资产风险管理侧重资产业务的风险,强调稳健而进取不足,负债风险管理侧重于负债业务中的风险,强调进取却忽视了稳健,两者均不能保证银行盈利性,安全性和流动性的均衡.随着西方国家对金融管制的放松,商业银行吸收资金的限制逐渐缩小,业务范围越来越大.如何规避汇率和利率风险,成为商业银行必须面对和解决的问题.加上计算机技术发展推动了金融创新的不断发展,也为商业银行风险管理提供了必要的技术支持,资产负债综合风险管理理论应运而生.

（四）金融工程学

金融工程将工程思维引入金融领域,综合采用各工程技术方法,设计、开发和运用新型的金融产品,创造性地解决各种金融问题.金融工程的研究直接而紧密地联系着金融市场的实际,大量采用图解、数值计术和仿真技术等工程手段来研究风险管理和各种金融问题.

二、商业银行风险分类

（一）信用风险

信用风险是指债务人未能到期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险.这里的风险可以理解为有当违约实际发生时才会产生,因此,信用风险又称为违约风险.然而从当今组合投资的角度出发,投资者的投资组合不仅会因为交易对手的直接违约而发生损失,而且,交易对手履约的可能性的变化也会给组合带来损失.因此,现代意义上的信用风险是指债务人或者交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化,影响金融工具的价值,从而给债权人或融工具持有人带来损失的风险.

（二）市场风险

市场风险是指由于市场因子(如汇率、利率、股指、物价)的变化而导致金融资产收益的不确定性.在银行经营、投资过程中,由于以上市场因素影响,带来了其持有的金融工具交易的波动,从而可能为银行带来资产上的损失.市场风险具体又主要包括:利率风险、汇率风险和股权资产波动的风险.

（三）操作风险

巴塞尔委员会对操作风险的定义是:由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险.操作风险的内涵包括法律风险,但不包含战略风险和信誉风险.根据导致风险的因素不同,操作风险可分为四类,即人员风险、流程风险、系统风险和外部事件风险.

（四）流动性风险

流动性风险是指商业银行没有足够的来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的需求而引起的风险.根据巴塞尔银行监管委员会1997年发布的《有效银行监管的核心原则》,流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资,即当银行流动性不足时,它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产以获得足够的资金,从而影响了其盈利水平.在极端情况下,流动性不足还会导致银行的清偿问题.

三、商业银行风险管理技术

(一)信用风险管理技术

目前国际上比较有影响的信用风险量化模型主要有四个:瑞士银行金融产品开发部的Credit Risk模型,KMV公司的KMV模型、麦肯锡公司的Credit Portfolio view模型和J.P摩根银行的Credit Metrics模型.其中Credit Metrics模型和KMV模型是基于默顿的期权定价理论,Credit Risk模型是应用保险经济学中的保险精算理论的违约式模型,Credit Portfolio View模型则采用了将宏观经济变量和单个债务人的信贷质量联系在一起的计量经济学方法.

(二)市场风险管理技术

1.利率缺口模型

利率缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法.就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段.在每个时间段内,将利率敏感性资产减去利率敏感性负债,再加上表外业务头寸,就得到该时间段内的重新定价“缺口”.以该缺口乘以检测定的利率变动,即得到这一利率变动对净利息收入变动的大致影响.

2.VAR模型

VAR按字面的解释就是“处于风险状态的价值”,即在市场正常情况下在一定置信水平下和一定期间内某一金融工具或投资组合在波动下所面临的最大潜在损失值.按J.P Man的定义VAR所测度的是在一定的概率保证下,在一定时间内某种金融投资组合的潜在最大损失值.

(三)操作风险管理技术

新资本协议提供了三种计量操作风险资本的方法,即基本指标法、标准法和高级计量法.其中高级计量法又包括内部计量法、损失分布法、极值理论模型和记分卡法.这三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强.

(四)流动性风险管理技术

我们可以通过一系列财务指标和市场反馈信号,对商业银行的流动性进行初

步的度量.如比例、存贷比例、核心存款与总资产的比率、贷款总额与核心存款的比率、流动资产与总资产的比率等.