本站原创摘 要 ：本文认为,在现代企业制度下,公司治理结构的完善与否对企业会计信息的质量具有重要影响.本文从完善我国公司治理结构的角度对会计信息质量问题进行了分析,认为其深层次原因在于企业产权关系混乱,内部人控制问题严重,企业会计行为缺少必要的监督等.基于此提出了完善公司治理结构等具体措施,以期为提高会计信息质量提供参考.
关 键 词 ：公司治理 会计信息质量 治理对策
一、公司治理与会计信息质量的关系
(一)会计信息质量对公司治理的影响 会计信息在公司治理中的沟通作用.高质量的会计信息能够在公司治理权、责、利三者之间起到有效的信息沟通作用,一方面直接发挥监督、评价和契约沟通的治理价值,使得公司治理结构的安排充分发挥其效率,从而促进公司运行的良性循环.另一方面,借助于有效的对外信息披露和审计监督制度,会计信息对外部竞争性市场体系的有效运行提供了信息支持.高质量会计信息是公司治理的基石.高质量会计信息是公司内、外部治理机制有效运行的基础,资本市场成熟国家的经验表明,会计信息质量是影响公司行为和保护潜在投资者利益的有力工具.高质量的会计信息有助于吸引资金,维护投资者对资本市场的信心.让股东和潜在投资者需要得到定期的、可靠的、可比的、足够详细的信息,从而使其能对经理层是否称职做出评价,并对股票的价值进行评估,对持有和表决做出有根据的决策.高质量会计信息也有助于完善经理层的激励机制,抑制“内部人控制”,有助于资本市场对公司的监控,帮助公众了解公司的组织结构和经营活动.
(二)公司治理对会计信息质量的影响 规范有效的公司治理是高质量会计信息的环境保证.有效的公司治理有助于上市公司会计信息质量的改进,在管理有序制度完善的企业中会计才能良好运作,为企业内外部信息需求者提供相关可靠的信息.一般来讲,不提供虚检测会计信息的企业在企业管理上都比较薄弱,缺乏有效的公司制约机制.如果将公司治理作为一个系统,会计信息可作为其下的一个子系统,系统要与环境相适应协调才能有助于系统目标的实现.因此,公司治理结构作为制度环境,很大程度上影响会计信息的质量.并且良好的公司治理有助于提高公司经营业绩,改善会计信息披露质量.从微观方面讲,公司不实的会计信息有很多原因,最主要的原因来源于公司治理不完善.同时在金融动荡时,良好的公司治理可以向广大投资者传递好的信息,有助恢复投资者的信心.
二、公司治理结构与会计信息质量现状分析
(一)公司内部治理结构现状与会计信息质量 与西方国家上市公司股权结构极为分散的情况不同,我国是新兴资本市场,上市公司有相当一部分比例的股份由于特殊的历史制度原因,并未在资本市场上流通,且国家控股的情况相当普遍.股权非常集中,未能建立有效的制约机制,其结果是造成上市公司治理结构包括股东大会、董事会、监事会的相互制衡关系的扭曲.具体表现在：一是股权结构不合理,会计信息有效需求不足.我国上市公司的股权结构有国有股、法人股和社会流通股,存在“一股独大”现象.在利益效应或财富效应的激励下,控股股东存在强烈的阻碍会计信息质量的动机.上市公司为掩饰种种行为而粉饰会计报表,使会计信息泡沫成分很高甚至成为数字游戏,对会计信息使用者的有用性大为降低,会计信息质量非常低下.二是公司内部治理结构之间缺乏制衡机制.企业法人治理结构,一般由股东大会,董事会,高层经理,监事会组成,其内在作用机理是,以企业产权为依托,通过上述组成机构合理分配责权利,使彼此之间责权利边界明晰,从而建立起相互制约的关系,促进企业的良性循环.而现实则是股东大会职权有限,董事会不对股东大会承担受托责任,董事长兼任总经理,董事会成员绝大多数是企业经理人员,使得经理人员在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权,并执行董事会,势必造成董事会监督独立性的丧失,难以保证其经营、决策机制的有效运行及对经理人员的有效约束.这种现象的出现导致公司经理缺少对外提供高质量的会计信息的压力.三是监事会发挥作用有限,未能真正起到监督制约作用.目前我国监事会制度发挥作用的状况并不理想,那些存在上报虚检测财务报表,进行不正常的关联交易,内部入侵吞国有资产情况的上市公司,形式上都设有监事会,但这些公司的监事会并没有发挥应有的作用.监事会虽然是一个监督机构,但权利过于狭窄,且与监督对象之间有着隶属关系和经济连带关系.监督的独立性受到影响,对于管理层操纵会计信息并未形成有效监督.四是对经营者缺乏有效的激励约束机制.多层次的委托写作技巧关系使所有者与经营者的约束与激励必须通过多环节才能对经营者凑效,其后果一方面经营者动力不足,另一方面我国国有企业经理人员与政府仍然存在各种关系,经理人员的解聘、雇佣与升迁并非由实际的经营业绩决定,而与企业报告业绩有关.为了达到某种经济和政治目的,经营管理人员很有可能进行会计报表粉饰,提供虚检测的财务报告,从而影响会计信息质量.
(二)外部治理结构现状与会计信息质量 外部治理结构是由外部市场治理机制、外部政府治理机制和外部社会治理机制所形成的外部管理和控制体系.其为企业提供绩效信息,评价企业行为和企业经营者行为,并通过优胜劣汰机制激励和约束企业及其经营者.
(1)外部市场治理机制.从外部资本市场治理来看,我国资本市场的现行规则使上市公司受到巨大利益诱惑.目前我国的资本市场还不完善,仅能为企业提供融资的渠道,对企业行为的监管还不规范和健全.企业只要获得上市资格,在资本市场上就可以获得可观的回报.在资本市场中广大中小投资者只注重股价的变化,而忽视对股利的要求,重短期收益而忽视长期利益.在这种情况下上市公司从证券市场所筹集的资金成本极低,在超额收益的吸引下,即使经营业绩较好的企业也会出现会计信息失真.从外部经理人市场来看.我国目前经理市场缺乏竞争性,尚未建立起有效的经理人市场,经理人员往往通过组织任命,而较少由董事会通过竞争性的经理市场来选聘,所以无法通过经理市场及其要素市场对经理人员形成控制和评价,经理人员的权力不断被强化,也可能利用职权牟取私利.公司会计行为的价值取向将直接受制于经理人员的利益偏好,成为经理人员直接操纵反映其意图的工具.于是,会计查重、盈余管理以及合谋进行虚检测陈述等情况时有发生.
(2)外部政府治理机制.在外部治理机制中,政府占据着重要的位置.外部政府治理机制是指政府对一、二级市场的管制.我国上市公司国有股占有绝对或相对控股的地位,鉴于此,政府具有双重性,即一方面代表股东在公司治理中发挥内部治理的作用,同时又作为资本市场或证券市场的监督者,通过信息披露等法规的制定来担任公司外部治理的角色.证券监督管理委员会虽然制定了一些上市公司治理方面的规则和信息披露的法规,也对上市公司信息披露进行了多方面规范,但从实际效果来看,在体系和内容方面还存在一定的问题,不能满足现代公司治理的要求.
(3)外部社会治理.外部社会治理机制主要指社会相似度检测机构的信用机制,是公司治理结构有效进行的一面“防火墙”.外部社会治理的主体主要有：会计师事务所、律师事务所、证券公司及交易所等.这些外部社会治理结构与外部会计信息披露的质量有着内在的联系,一般来讲,外部社会治理状况越好,相似度检测机构的信用度越高,会计信息的质量也越高.目前我国相似度检测机构的现状是：会计师事务所治理机构尚未健全；行业自律体制有待完善；理论研究滞后；部分事务所漠视执业风险追求短期利益；个别事务所放弃职业道德,出卖信用原则等.在这种情况下,会计相似度检测机构不但无法维持证券市场交易秩序,而且可能屈从于眼前的经济利益,与上市公司合谋查重,严重制约着会计信息质量的提高.
三、公司治理结构完善的对策
(一)完善公司的内部治理结构我国公司法确定的“三会四权”制衡机制,关键要明确股东大会、董事会、监事会和经理的责、权、利,使之相互独立、相互制衡,从而保证对公司的财务信息披露进行有效的监督,保证公司对外界提供和披露系统、及时、准确的财务信息,具体而言：一是优化股权结构.首先政府和公司要利用金融工具,寻求国有股减持和退出机制,其次是积极依赖机构投资者队伍的壮大,引进非国有的机构投资者.只有机构投资者所持有的股票大量增加时,才会改变“用脚”、对企业管理被动、旁观的态度,开始积极介入企业战略管理,从外部施加压力要求上市公司改善治理结构.减持国有股和引进机构投资者同步推进,形成前几名股东拥有较高比例的股权,但彼此相差不大的股权格局.这样,会计信息披露质量会得到一定的提高.二是形成董事会、监事会和经理的有效制衡机制.要完善企业的治理结构,关键是要明确股东大会、董事会、监事会和经理的责权利,使之相互独立、相互制衡,从而对企业的信息披露行为进行有效的监督,使管理当局不能随意操纵会计信息.如果股东大会、董事会和监事会都能履行自己的职责,虚检测的财务报告就不会较易产生,投资者的合法利益就能更好地得到保障.加快董事会改革.其核心是加强董事会的功能,避免董事长兼任总经理,增强董事会的独立性,强化董事会的集体领导作用,完善我国上市公司的董事会,使董事真正发挥作用,从而对经理的行为形成有效的制约.完善独立董事制度,解决独立董事的功能定位和行权机制.在有效缓解委托人缺位的基础上,为保证独立董事的独立性,可以建立独立董事的资格认证制度,使独立董事职业化.独立董事也存在激励问题,要在提供与独立董事的监控责任相称的报酬的同时,在立法上对董事会成员应包括一定数量的独立董事、保障独立董事决策权和监督权的行使、失职处罚等予以明确规定,或立法要求在公司章程中含有类似规定,保证独立董事有充分监控公司的动力和约束力,尤其是对公司财务的监督力度要加大,在此基础上,借鉴美国基金业经验,为独立董事上保险――董事和经理责任保险,保证独立董事在怀疑管理层有违法行为和与管理层发生争执时敢于声张正义,保持公正.强化监事会职能.对监事会职责的规定不具体的问题,应利用行政法规将监事会职责具体化,并纳入股东会议事项；对监事人员素质不高的问题,应规定监事人员的任职条件,监事会通常包括股东代表和适当数量的职工代表,包括从社会各界聘请的财务、金融、法律等方面的专家担任监事；对监事人员地位低的问题,要确保监事会真正由股东大会选出,对股东大会负责,须保证监事会在实质上和形式上的独立性,并赋子监事会更大的监督、弹劾、起诉权.另外,要明确公司股东、监事违法追究制度,提高违规成本,以使大股东重视监事人员,促使监事人员勤于职守.三是设计激励相容的管理层报酬合约.与经理人员市场化相适应,完善公司治理机制还必须尽快建立市场化的、动态的、长期的激励机制,逐步建立起有效的股票期权激励模型,同时对期权的行权价、行权期及行权数有周密的计划,防止经营者只关注股市暴利而不专注于生产经营管理.同时在实施时还必须充分考虑我国现实条件的制约以及股票市场的效率问题,在设计管理层激励性报酬合约时,合理安排管理层报酬合约水平维度和激励维度,防止风险过分集中直接导致的管理层行为的变异.
(二)完善公司外部治理结构从公司治理角度看,公司外部的社会因素对企业经营者起着一定的约束和规范作用.要完善公司外部治理结构,应从以下方面着手：首先,发展和完善我国资本市场.政府应加强资本市场自身的建设,健全证券市场管理,使股市能真实、及时地反映上市公司的经营情况.其次,建立和完善经理市场.经理市场是现代企业制度下对经理以及公司其他高层经理的经营行为的最强的行为约束,是降低现代公司的写作技巧成本和控制写作技巧风险的主要手段.我国的现状迫使我们要积极建立经理市场.首先,要建立有关经理市场的法规条例,确定经理人才公平竞争的规则和程序,保护有关人员的合法权益.其次,成立人力资源评估、咨询机构和建立完整的经理人才评估制度.最后,通过公开招聘及招标的方式,通过市场竞争和市场评估选择经理人才.通过这些举措,提高经理人员的诚信水平和敬业精神,制约人为操纵会计信息的行为.最后,规范注册会计师审计制度.必须尽快规范和完善我国会计相似度检测怎么写作市场,强化注册会计师的风险意识、道德意识,加强注册会计师职业规范体系建设,不断提高注册会计师的专业水平和业务素质.完善立法工作,制定较为严密的惩罚制度.同时,加强对注册会计师的诚信教育、执业监管及惩处力度,建立职业风险机制及禁入制度.只有这样,才能净化会计相似度检测市场,提高注册会计师审计工作的质量,才能使注册会计师的独立审计成为上市公司会计信息质量的可靠保证.
(编辑 刘 姗)