本站原创[摘 要] 会计信息披露所曝露出来的问题日益成为证券市场顽疾,严重影响资源优化配置.本文在分析上市公司会计信息披露存在问题及其成因基础上提出相应的治理对策.
[关 键 词 ] 上市公司 会计信息披露 治理对策
一、上市公司会计信息披露存在的主要问题
1.披露不及时.会计信息披露制度中虽然明确规定了定期公告时间,但仍然存在延期披露现象.尤其是临时报告,它不仅不按规定时点披露信息,而且多以两种形式被动对外公布：一类是公司不得已事后主动交代,另一类是被监督机构查出或被新闻媒体揭露后被动披露.究其原因,一方面我国上市公司控股股东因拥有实际控制权而掌握大量的内幕信息,这些信息披露越迟给控股股东带来正收益越大；另一方面上市公司为维持股价,当有利好消息时,多及时披露其会计信息.相反,则倾向于推迟披露.
2.披露不真实.上市公司管理者为了公司股价、筹资、信誉等,往往违反规定公布虚检测财务信息,严重损害投资者利益.其惯用做法：虚构资产以操纵公司的净资产,虚构收入以增加企业利润；少计或推迟核算成本费用来增加企业利润,把本应由企业承担的成本费用转嫁于关联公司、或将收益性支出予以资本化等.
3.披露不充分.我国上市公司普遍存在报喜不报忧现象, 陈关亭调查1999年～2004年受证监会或财政部处罚的55家违规上市公司发现,发生频率最高的违规行为是“隐瞒重要事项的披露”,主要表现为隐瞒关联交易、提供担保、重大诉讼等严重不利事项,以欺骗投资者.
正如美国审计准则将舞弊产生的原因称为“舞弊三角”,即动机、机会和态度.上市公司操纵会计信息的原因也如此：
1.动机.上市公司任何会计信息操纵行为或多或少缘于内外压力:(1)配股压力.按证券法相关规定：上市公司申请配股,其最近三年加权平均净资产收益率平均不低于6%.当一些上市公司经营业绩不符合这一条件,便通过种种手段包装公司财务信息；(2)避免被ST或PT.按照我国上市公司的相关规定,公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件或最近两年连续亏损时,就要被ST或PT.一些上市公司为避免遭此命运则不得不铤而走险；(3)私利诱惑.一方面我国上市公司管理部门的报酬和激励政策往往与公司经营成果挂钩,另一方面经营业绩好坏,盈利水平高低也反映有关主管部门政绩,相关人员为谋求个人利益而大搞形象工程.
2.机会.现存的环境条件使会计信息操纵行为有实现可能.(1)相关的法律法规不健全：①具有时滞性.由于社会经济的不断发展,新情况、新业务大量出现,本应与之相配套的法律法规往往只是被动地适应其发展；②惩罚效力不够.对于违法违规者的打击明显偏弱,往往以行政处分代替刑事责任,这与所获得暴利相比相关法律不足以起到惩戒作用；③可操作性不强.尽管《会计法》、《证券法》等都对会计信息的披露义务等做了相关规定,但很少涉及具体内容,往往是管理上既不统一又不稳定,这就给违规者以可乘之机.(2)注册会计师监督不力.近年来,频繁发生注册会计师参与上市公司查重事件.主要原因是相关人员缺乏独立性和公正性.因审计人员的报酬与被审计单位密切相关,这种利益上的制约关系使得一些注册会计师丧失应有的执业道德和原则.其次是违规成本相对较低,会计师事务所罚款额度最高为77万元、最低为10万元,注册会计师罚款额度为3万元～5万元,而其违规成本远远小于取得的收益.(3)公司治理结构不合理.首先为股权结构不合理,一股独大现象严重,国有股东长期缺位导致股东与写作技巧人角色错位；其次是监事会没有起到应有作用.监事会大多只是重复董事会的权利而没有担负相应的责任.再就是董事会不独立,因董事会是由大股东选举产生的,内部人控制现象较为严重.
3.态度.会计信息查重者在披露信息时总是找各种借口使其查重行为合理化.大部分管理者以为职工、为企业谋利益为借口来掩盖自己的违规行为；因避免被ST或PT而包装财务信息经常被认为是为企业长远发展.这实际上是一种道德价值观的扭曲.
二、完善我国上市公司会计信息披露对策
1.强调政府监管与行业自律的结合及柔性监管与刚性监管的统一.完善我国《会计法》、《证券法》等实体法,使得内容更具体可行,体系更完备且与社会经济发展相互协调.尽快建立一整套法律法规监督体系,充分发挥法律惩治、政府监督、行业自律等强制作用,把行政、刑事、民事责任三者有机结合起来,加大对违法违规者的惩罚力度,提高上市公司的违规成本.在上市公司与监管部门博弈中,监管部门必须及时进行政策调整,特别是关联交易、减值准备规则等.
2.建立以注册会计师公正审计为核心的会计信息监督体系,积极发挥会计师事务所的制衡作用.我国应进一步推行会计师事务所合伙制,制定相应的执业自律准则,大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和道德水准.严格限制上市公司更换会计师事务所,以防止其利用机会进行会计信息操纵.强制实行会计师轮换制,这不仅可以避免其与上市公司合谋,还可以打破已有的思维定势.
3.完善公司内部治理结构.首先要解决国有股主体缺位问题,对于国家需要退出的一些竞争性领域的上市公司,可以将大股东的地位让给社会公众或法人,创造条件促使国有股上市流通.降低国有股的比重,构成多元化的股权结构,并增加其流动性.其次是强化董事的独立性和责任意识.使董事意识到自己在公司举足轻重的地位,意识到自己的责任所在.董事应积极参加有关培训,以提高自己的专业知识和综合技能.再发挥好监事及监事会的职能,充分调动其积极性和责任意识.