本站原创【摘 要 】上市公司信息披露一般是指股份有限公司通过招股说明书（或债券集体说明书）、上市公告书、定期报告书、临时报告书及其他披露文件,向广大投资者、债权人及其他信息使用者披露公司财务状况、经营成果和流量等对决策有用的信息. 财务报告作为上市公司信息披露的主要载体,包括资产负债表、利润表和流量表以及财务情况说明书、财务报表附注等.财务报告既具有私有产品的性质又具有公共产品的性质.在财务报告信息披露之前,财务报告是企业的私有信息,披露之后,财务报告就成了公共信息产品.由于信息披露后具有公共产品的性质,因而存在外部性和搭便车的现象,会抑制企业信息披露程度,导致信息供给不足,而考虑到市场对上市公司披露信息的反映,上市公司将倾向于披露有利的信息,不愿披露利差的信息,以稳定投资人对公司的信心和股价.这些现象会引起市场失灵,导致上市公司会计信息披露失真.本文对当前我国上市公司信息披露中存在的问题作一探讨,并提出一些建议.
【关 键 词 】上市公司 会计信息 披露
我国资本市场是一个新兴市场,市场体系及相关法规制度在逐步建立健全之中,对上市公司的监管也需要不断加强.上市公司需要通过招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等,向股东、债权人、政府等信息使用者披露会计信息,以反映财务状况、经营成果和流量变动的货币信息及相关非货币信息.然而近年来会计舞弊案的发生,如琼民源的查重、美国“安然”公司的丑闻,这一切既说明加强上市公司会计信息可信性的重要性和迫切性,又对如何在制度上、技术上不断强化和完善上市公司会计信息披露等提出了更高的要求.本文就我国上市公司会计信息披露存在的问题及产生原因进行了认真思考,力图找出解决问题的思路和对策.
一、会计信息披露的概述
(一)上市公司会计信息披露的概念.
会计信息披露,是指股票发行公司按照国家和证券交易的规定,公开企业的重要信息,以有益于投资者进行判断的行为.
(二)会计信息披露的作用.
1.使信息使用者能够平等获得必要的信息,使投资者、决策者、潜在投资者在做出决策时能够了解企业真实的经营状况,同时平等的获得上市公司的必要信息,防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益.
2.及时的发现上市公司存在的问题,进行有效的改革.这样可以使得上市公司管理者及时发现经营活动中存在的问题和缺陷,采取必要的手段和措施改变当前情况下的生产经营模式,使上市公司的发展更加稳健,最终为上市公司带来效益.
3.上市公司会计信息的披露有助于政府更好的对市场进行宏观调控,国家财政部门根据上市公司所披露的信息,监督检查上市公司财务管理状况和生产经营状况,防止上市公司进行危害市场健康的经济行为.
(三)上市公司会计信息披露的原则.
1.可靠性原则.可靠性原则要求,上市公司不论何时何地,以什么方式披露信息,均应保证所披露的信息真实、准确和完整.
2.相关性原则.相关性原则,要求上市公司披露的信息在内容上不仅具有反馈的作用,即供投资者将过去的预测与目前的公司实绩相对照,分析差异,而且还应具有前馈的作用,即可以帮助投资者通过对公司未来的理性判断,做出合理的选择.
3.重要性原则.重要性原则要求上市公司披露的信息应有针对性地对公司的过去业绩、未来趋势,尤其可能对公司股票的市价产生较大影响的事项,作重点披露.
4.充分性原则.充分性原则,要求上市公司披露的信息要让投资者能够足以了解公司的全貌、事件的实质、问题的处理结果.
5.统一性原则.统一性原则要求,上市公司披露的信息在内容与格式上统一.
(四)上市公司会计信息披露的主要内容.
1.数量性信息.上市公司一般以货币形式反映上市公司所涉及的各种经济活动的历史信息.
2.非数量性信息.包括上市公司会计信息重要变化说明、会计政策的使用说明、会计政策变动的原因及其影响等等.
3.期后事项信息.包括直接影响使其财务报表金额的事项、严重改变资产负债表计价连续性、严重影响资产权益之间的关系或严重影响以前年度所呈报的有关本期的预测活动事项、以及对未来收益的计价不明了或不确定的事项等.
4.公司分部的业务信息.公司分部的业务信息是随着公司多元化经营、跨地区经营的业务发展,而导致的一种信息集合.如果在财务报表中,仅仅在财务报表中揭示这些数量性的数据,很难准确揭示上市公司这部分业务的经营、以及未来的发展情况、管理要求等众多重要信息.
二、我国上市公司会计信息披露的现状
(一)信息披露制度透明度不高,有关措施有漏洞和抵触现象,且随意性较大随意性较大.
按照有关制度规定,上市公司发生重大事项须在三个交易日内公告,但大部分上市公司对“重大事项公告”的理解是该事项已经完成并且经有关主管部门批准后才应公告,而对正在进行的或未经有关主管部门批准的“重大事项”则根本不必公告.对此证券监管部门也无明确解释说明,由此导致了许多上市公司的“重大事项”已经进行了很长时间（有时长达几个月）却迟迟不能“公告”的现象,以致在有“先知先觉”的机构投资人大规模抢购该上市公司股票时,上市公司却连续发表没有“重大事项”的澄清公告.
(二)会计信息披露失真.
会计信息披露失真主要体现在虚检测、误导、违法披露会计信息,这是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题,也是造成证券市场信息不对称的主要原因.《会计法》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法规都明令禁止公司编制、披露虚检测财务会计报表,但近年来虚检测信息仍是层出不穷.例如：1996年,琼民源年报中披露的5.71 亿元利润中有5.66 亿元是虚构的；1999—2000 年,银广厦披露虚构745 亿元利润；2007 年,杭萧钢构披露虚检测工程供材信息,连续十个涨停；2010 年,湖南天润化工虚构销售收入8131 万元,河南天方药业在无真实交易的情况下开具银行承兑汇票9.35 亿元等.比较突出表现为：募集资金使用情况披露失真、披露具有误导性的信息、盈利预测弄虚作检测等. （三）披露的财务信息不充分.
主要表现在以下几个方面：对关税企业之间的交易信息披露虽比以前充分,但仍不够细致；企业偿债能力的揭示不够充分,很多企业在存在大量应收账款的情况下,却不对应收账款的构成进行分析,或者对企业的对外担保情况、或有负债的具体内容进行隐瞒等等；对资金投放去向和利润构成的信息、披露不够充分；对一些重大事项的披露不够充分；借保护商业秘密为由,隐瞒对企业不利的财务信息尤其是涉嫌违规的行为的披露.
(四)披露的财务信息不够公平.
有些上市公司的有关重要信息未公开披露,市场一部分人已了如指掌,有些上市公司还擅自公布涉及国家经济政策方面的重要信息,助长了股市的投机性,有些上市公司公布的财务信息朝令夕改,让投资者无所适从.
(五)会计信息披露不规范.
很多公司的会计信息披露随意、不规范,影响会计信息的质量.如：信息披露缺乏严肃性,随意调整利润分配；中期报告过于简略,无法进行财务分析与评价；年报摘 要 编制不规范；对公司治理结构的披露流于形式,缺乏必要的分析和评价；财务报告中不提供上年同期相关的重要数据,不具可比性；以定期报告代替临时报告等.
三、我国上市公司会计信息披露的对策
第一,建立上市公司会计信息披露信用评估制度.
为了进一步提高会计信息的决策有用性,有必要建立信息披露信用的考核机制.主管部门应颁布《会计信息等级管理办法》,不定期对上市公司的会计信息披露质量进行等级评定,即从高到低依次分为A、B、C、D四类,并相应实施管理.
第二,完善披露管理办法,加强违规处罚刚性.
对披露过程中出现的违规现象,不仅要处罚上市公司,还要处罚有关责任人,有必要使管理当局承担违规披露的民事责任.
第三,探索新的注册会计师行业监管模式.
安然事件后,SEC拟设立一个独立于注册会计师行业的监管机构.新成立的监管机构由会计人士与非会计人士组成,其主要职能是制裁与质量控制.根据国内上市公司会计信息披露的现状,不妨也借鉴国外的做法,建立一个独立于会计界的新的监管机构,营造有效的制约机制.
第四,建立健全内部控制机制.
（1）必须合理、有效地设置会计机构.
（2）上市公司必须加强内部审计,设置内审机构,归属监事会领导,对会计业务进行日常的内部审计监督.
（3）明确财务人员的信息供给主体的地位,强化披露财务信息的内部监督.
第五,建立外部约束机制,完善社会监督体系是制止和防范信息失真的根本保证.
（1）制定 科学 、配套的会计规范体系.我国上市公司会计规范体系主要由《会计法》、《证券法》、《 企业 会计准则》、《企业会计制度》、《股票发行与变量管理暂行条例》、《公开发行股票的内容与格式准则》等 法律 规范制度所构成.但是目前我国有关现行法规制度中仍存在漏洞和不足,如财务信息披露中对重大事件披露的规定显得不够明确和完整等,这些地方都需要进行修改和补充.
（2）加大证券市场财务信息披露的监督力度.可以从以下三个方面来进行：①改革多头管理的体制.证券监管部门的设置应集中到两个层次：一是级的证券监管部门.负责对全国上市公司进行客观监管,统一制定证券市场政策和上市信息披露规范；二是证券交易所,它就遵循证券监管部门的规定,对上市公司的日常活动和财务信息披露进行具体的详细的监管.②建立上市公司信息监察员制度,由 中国 证监会及其驻各地派出机构委派信息监察员到各上市公司,对上市公司的信息包括招股说明书、申报、年报、股利分配等信息的生成和披露加以监督.③证券监管部门要制定一套切实可行的上市公司财务信息披露的监管办法,对违规行为予以明确界定,坚决杜绝不规范行为.
第六,充分发挥注册会计师的审计监督作用.
1.强化注册会计师审计的独立性.为了避免会计师事务所的更换由上市公司的某些大股东、而不是所有股东来决定,上市公司应建立审计委员会,并由其负责聘用、更换会计师事务所.在更换会计师事务所时,要对更换的理由做充分的披露.公司要在更换会计师事务所时揭示以下内容：会计师事务所变动的性质、理由,近年来非无保留审计意见的情况等.当前,政府官员干预上市公司聘请会计师事务所,干预注册会计师执行审计业务、发表审计意见的现象并不鲜见,注册会计师审计的独立性并不能完全保证.为此,必须采取相应措施,为注册会计师独立从事审计业务提供强有力的法规支持.
2.进一步健全和完善注册会计师审计的法律法规体系,强化审计人员依法审计的意识,规范审计行为,防范审计风险,加大教育培训和干部人事制度的改革,推进审计技术手段的现代化,为注册会计师开展审计工作提供技术支持.
3.加强注册会计师审计的法制建设.首先,应该完善独立审计准则.例如,一些注册会计师出具的审计报告,虽然是无保留意见审计报告,但随意增加说明段或者问题放在附注信息中披露等问题,因而应尽快制定审计报告指南,细化披露规则.其次,随着我国股票市场的不断发展,应完善《注册会计师法》,制定《注册会计师法实施条例》等.为注册会计师独立从事审计业务提供法律保障.
4.加强注册会计师队伍诚信建设,提高注册会计师队伍的执业质量和职业道德素质.我们应当坚持不懈地进行注册会计师职业道德的宣传和教育,加强队伍素质的建设,只有这样,才能充分发挥注册会计师审计监督的作用,保证上市公司会计信息披露的真实性和规范性.